Britská loď Sea Venture, která vezla asi 150 kolonistů směřujících do Virginie, ztroskotala na mělčině u Bermud během hurikánu v roce 1609. Stylizace této scény – na níž se zdá, že loď v rozbouřeném moři naráží do útesu – byla začleněna do prvního erbu ostrova, uděleného v roce 1635. Současný erb byl kolonii Bermudy udělen 4. října 1910. Obsahuje původní štít, který drží červený anglický lev sedící ve větším bílém štítě se zelenou travnatou plochou ve spodní části a ve stuze pod ním latinské heslo „Quo fata ferunt“ („Kam osud vede“). Tento nový znak (bez hesla) byl začleněn do vlajky a nahradil odznak z konce 19. století.
Standardní prapor pro soukromá plavidla britských koloniálních území měl být červený s Union Jackem v rohu, ale bez jakéhokoli odznaku. V roce 1892 získala Kanada povolení používat svůj znak jako odznak na červené vlajce vyvěšované soukromníky. Majitelé jachet na Bermudách brzy začali používat znehodnocený Red Ensign, i když bez oficiálního povolení. Nakonec začaly Bermudy vyvěšovat svou znetvořenou vlajku Red Ensign na pevnině jako neoficiální státní vlajku. Stala se natolik populární, že v říjnu 1967 britské úřady její používání konečně legálně povolily. Bermudská vládní plavidla používají britskou modrou vlajku znehodnocenou odznakem vlajky.