8.1 – The Engulfing Pattern
In un singolo candlestick pattern, il trader ha bisogno di una sola candela per identificare un’opportunità di trading. Tuttavia, quando si analizzano modelli a candele multiple, il trader ha bisogno di 2 o a volte 3 candele per identificare un’opportunità di trading. Questo significa che l’opportunità di trading si evolve su un minimo di 2 sessioni di trading.
Il modello engulfing è il primo modello a candele multiple che dobbiamo esaminare. Il modello engulfing ha bisogno di 2 sessioni di trading per evolversi. In un tipico modello engulfing, troverete una piccola candela il giorno 1 e una candela relativamente lunga il giorno 2, che appare come se inghiottisse la candela del giorno 1. Se il modello engulfing appare nella parte inferiore del trend, si chiama modello “Bullish Engulfing”. Se il modello engulfing appare all’estremità superiore della tendenza, si chiama modello “Bearish Engulfing”.
8.2 – Il Bullish Engulfing Pattern
Il bullish engulfing pattern è un modello a due candele che appare nella parte inferiore del downtrend. Come suggerisce il nome, si tratta di un pattern rialzista che spinge il trader ad andare lungo. Il modello bullish engulfing a due giorni è racchiuso nel grafico qui sotto. I prerequisiti per il pattern sono i seguenti:
- Il trend precedente dovrebbe essere un downtrend
- Il primo giorno del pattern (P1) dovrebbe essere una candela rossa che riconferma il ribasso nel mercato
- La candela del secondo giorno del pattern (P2) dovrebbe essere blu, abbastanza lunga da inghiottire la candela rossa
Il processo di pensiero dietro il bullish engulfing pattern è il seguente:
- Il mercato è in una tendenza al ribasso con i prezzi che si muovono costantemente verso il basso
- Il primo giorno del pattern (P1), il mercato apre basso e fa un nuovo minimo. Questo forma una candela rossa nel processo
- Il secondo giorno del modello (P2), il titolo apre vicino ai prezzi di chiusura di P1 e cerca di fare un nuovo minimo. Tuttavia, c’è un improvviso interesse di acquisto in questo punto basso della giornata, che spinge i prezzi a chiudere più in alto rispetto all’apertura del giorno precedente. Questa azione dei prezzi forma una candela blu
- L’azione dei prezzi su P2 suggerisce anche che i tori hanno fatto un improvviso e forte tentativo di rompere il trend ribassista, e lo hanno fatto con successo. Questo è evidente dalla lunga candela blu su P2
- Gli orsi non si sarebbero aspettati l’azione improvvisa del toro su P2 e quindi l’azione del toro scuote gli orsi causando loro una certa quantità di nervosismo
- Si prevede che la tendenza rialzista continui nelle prossime sessioni di trading successive, portando i prezzi più in alto e quindi il trader dovrebbe cercare opportunità di acquisto
Il trade set up per il bullish engulfing pattern è il seguente:
- Il modello bullish engulfing si evolve nell’arco di due giorni
- Il prezzo di acquisto suggerito è intorno al prezzo di chiusura della candela blu, cioè su P2
- .cioè su P2
- Il risk-taker inizia il trade su P2 stesso dopo essersi assicurato che P2 stia inghiottendo P1
- Il risk-averse inizia il trade il giorno successivo, cioè il.e. il giorno dopo P2 intorno al prezzo di chiusura, dopo aver confermato che il giorno sta formando una candela blu
- Se il giorno dopo P2 è un giorno di candela rossa, il trader avverso al rischio ignorerà l’operazione, a causa della regola 1 delle candele (Acquista forza e Vendi debolezza)
- Su una nota personale, nei modelli di candele multiple dove l’operazione si evolve su 2 o più giorni, vale la pena di essere un giocatore di rischio al contrario di un trader avverso al rischio
- Lo stop loss per il commercio sarebbe al minimo più basso tra P1 e P2
Inutile dire che una volta che il commercio è stato avviato, si dovrà aspettare fino a quando l’obiettivo è stato colpito o lo stoploss è stato violato. Naturalmente, si può sempre seguire lo stop loss per bloccare i profitti.
Guardate il grafico di DLF qui sotto; il modello bullish engulfing è circondato.
L’OHLC su P1 – Open = 163, High = 168, Low = 158.5, Close = 160. Su P2 i dettagli OHLC sono – Open = 159.5, High = 170.2, Low = 159, Close = 169.
Il trade set up per il bullish engulfing pattern è il seguente:
- Il risk-taker andrebbe long su P2 a 169. Può farlo convalidando P2 come un modello engulfing. Per convalidare P2 come un modello engulfing, ci sono 2 condizioni:
- Uno, il prezzo corrente di mercato alle 3:20 PM su P2 dovrebbe essere più alto dell’apertura di P1.
- Secondo, l’apertura su P2 dovrebbe essere uguale o inferiore alla chiusura di P1.
- Il risk-averse inizierà il trade, il giorno dopo P2 solo dopo essersi assicurato che il giorno sia una candela blu. Quindi, se il P1 cade di lunedì, l’avverso al rischio inizierà il trade mercoledì, intorno alle 15:20. Tuttavia, come ho detto prima, mentre il trading si basa su modelli multipli di candele, può valere la pena iniziare il trade il giorno stesso del completamento del modello, cioè P2
- Lo stop loss su questo trade sarà il minimo più basso tra P1 e P2. In questo esempio, il minimo più basso cade su P1 a 158.5
In questo esempio, sia il risk-averse che il risk-taker sarebbero stati profittevoli.
Ecco un esempio di un perfetto bullish engulfing pattern formato su Cipla Ltd, il trader risk-averse avrebbe completamente perso una grande opportunità di trading.
C’è spesso molta confusione sul fatto che la candela debba inghiottire solo il corpo reale o l’intera candela, comprese le ombre inferiori e superiori. Finché i corpi reali sono inghiottiti nella mia esperienza personale, sarei felice di classificare la candela come un pattern bullish engulfing. Naturalmente, i pignoli delle candele obietterebbero a questo, ma ciò che conta davvero è quanto bene si affina la propria abilità di trading con un particolare pattern di candele.
Quindi, seguendo questo pensiero, sarei felice di classificare il seguente pattern come un bullish engulfing pattern, anche se le ombre non sono inghiottite.
8.3 – Il bearish engulfing pattern
Il bearish engulfing pattern è un pattern a due candele che appare all’estremità superiore del trend, rendendolo un pattern ribassista. Il processo di pensiero rimane molto simile al bullish engulfing pattern, tranne che si deve pensare da una prospettiva di shorting.
Guardate il grafico qui sotto, le due candele che compongono il bearish engulfing pattern sono circondate. Noterete:
- Per cominciare, i tori sono in assoluto controllo, spingendo i prezzi più in alto.
- Su P1, come previsto, il mercato si muove in alto e fa un nuovo massimo, riconfermando un trend rialzista nel mercato.
- Su P2, come previsto, il mercato apre più in alto e tenta di fare un nuovo massimo. Tuttavia, a questo punto alto, inizia la pressione di vendita. Questa vendita arriva inaspettata e quindi tende a spostare i tori.
- I venditori spingono i prezzi più in basso, tanto che il titolo chiude sotto l’apertura del giorno precedente (P1). Questo crea nervosismo tra i tori.
- La forte vendita su P2 indica che gli orsi potrebbero aver abbattuto con successo la roccaforte dei tori e il mercato potrebbe continuare ad assistere alla pressione di vendita nei prossimi giorni.
- L’idea è di andare short sull’indice o sull’azione per capitalizzare la prevista discesa dei prezzi.
Il trade set up sarebbe il seguente:
- Il bearish engulfing pattern suggerisce un trade short.
- Il risk-taker inizia il trade lo stesso giorno dopo aver validato due condizioni.
- L’apertura su P2 è superiore alla chiusura di P1.
- L’attuale prezzo di mercato alle 3:20 PM su P2 è inferiore al prezzo di apertura di P1. Se le due condizioni sono soddisfatte, allora sarebbe logico concludere che si tratta di un bearish engulfing pattern.
- L’avverso al rischio inizierà il trade il giorno dopo P2 solo dopo essersi assicurato che sia un giorno di candela rossa.
- Siccome il bearish engulfing pattern è un pattern di 2 giorni, ha senso essere un risk-taker. Tuttavia, questo dipende puramente dalla propensione al rischio dell’individuo.
Guardate il grafico sottostante di Ambuja Cements. Ci sono due modelli ribassisti engulfing formati. Il primo pattern sul grafico (cerchiato, a partire da sinistra) non ha favorito il risk-taker. Tuttavia, gli avversi al rischio avrebbero completamente evitato di prendere il commercio. Il secondo bearish engulfing pattern sarebbe stato redditizio sia per chi prende il rischio che per chi è avverso al rischio.
I dati OHLC per il bearing engulfing pattern (cerchiato all’estremità superiore del grafico) sono i seguenti:
P1: Open – 214, High – 220, Low – 213.3, Close – 218.75
P2: Open – 220, High – 221, Low – 207.3, Close – 209.4
Il trade setup per lo short trade, basato sul bearish engulfing pattern è il seguente:
- Su P2 entro le 15:20 il risk-taker inizierà lo short trade a 209 dopo aver assicurato che P1 e P2 insieme formino un bearish engulfing pattern.
- L’avverso al rischio inizierà l’operazione il giorno dopo P2 solo dopo essersi assicurato che il giorno sia una candela rossa.
- Lo stoploss in entrambi i casi sarà il massimo di P1 e P2, che in questo caso è a 221.
In questo caso particolare, sia l’avverso al rischio che l’amante del rischio avrebbero tratto profitto.
8.4 – La presenza di un doji
Ecco un grafico affascinante. Dalla mia esperienza personale, posso dirvi che i grafici come quello mostrato qui sotto sono altamente redditizi. Non si dovrebbero perdere tali opportunità di trading
Guarda il grafico, quali sono le cose che catturano la tua attenzione?
- Un ovvio trend rialzista come evidenziato
- Un bearish engulfing pattern proprio all’estremità superiore del rally verso l’alto
- Una formazione doji il giorno successivo al P2
Che implicazione avrebbe un doji in questo grafico?
Esaminiamo questo grafico evento per evento:
- Un prolungato trend rialzista nel grafico conferma che i tori sono in assoluto controllo.
- Su P1, si forma una candela blu, riconfermando il dominio dei tori sui mercati.
- Su P2 i mercati aprono più in alto e fanno un nuovo massimo confortando i tori. Tuttavia, al punto più alto, si accumula una forte ondata di vendita, al punto che i prezzi chiudono sotto i prezzi di apertura di P1.
- Questa azione di trading su P2 mette un po’ di panico ai tori, ma non sono ancora scossi.
- Il giorno 3, chiamiamolo P3, anche se l’apertura è debole non è molto più bassa della chiusura di P2. Questo non è troppo confortante per i tori, poiché si aspettano che i mercati siano più forti.
- Durante P3, il mercato tenta di muoversi più in alto (ombra superiore di Doji); tuttavia, l’alto non è sostenuto. Anche il minimo non è sostenuto e alla fine la giornata si chiude piatta, formando un Doji. Come ricorderete, i Doji indicano indecisione nel mercato.
- Il P2 i tori sono stati presi dal panico e il P3 i tori erano incerti.
- Panico con incertezza è la ricetta perfetta per una catastrofe. Il che spiega la lunga candela rossa che segue il Doji
Dalla mia esperienza personale di trading, posso dirvi che ogni volta che un doji segue un modello di candela riconoscibile, l’opportunità creata è maggiore. Oltre ad illustrare questo punto, voglio anche attirare la vostra attenzione sulla metodologia di analisi dei grafici. Notate che in questo particolare grafico, non abbiamo solo guardato ciò che stava accadendo su P1 o P2. Tuttavia, siamo andati oltre e abbiamo combinato due diversi modelli per sviluppare una visione completa del mercato.
8.5 – Il modello Piercing
Il modello piercing è molto simile al modello bullish engulfing con una piccola variazione. In un bullish engulfing pattern, la candela blu di P2 inghiotte la candela rossa di P1. Tuttavia in un modello piercing la candela blu di P2 inghiotte parzialmente la candela rossa di P1. Tuttavia, l’inghiottimento dovrebbe essere tra il 50% e meno del 100%. Potete convalidare questo visivamente o calcolare lo stesso. Per esempio, se il range di P1 (Open-Close) è 12, il range di P2 dovrebbe essere almeno 6 o superiore, ma inferiore a 12.
Finché questa condizione è soddisfatta, tutto il resto è simile al bullish engulfing, incluso il trade set up. Qui un amante del rischio inizierebbe il trade su P2 intorno alla chiusura. L’avverso al rischio inizierebbe il trade il giorno dopo P2 solo dopo essersi assicurato che si formi una candela blu. Lo stoploss sarebbe il minimo del pattern.
Guarda il seguente grafico:
Qui la candela blu di P2 fagocita poco meno del 50% della candela rossa di P1. Per questo motivo, non lo consideriamo un pattern piercing.
8.6 – Il dark cloud cover
Il dark cloud cover è molto simile al bearish engulfing pattern con una piccola variazione. In un bearish engulfing pattern la candela rossa su P2 inghiotte la candela blu di P1. Tuttavia, in una copertura nuvolosa scura, la candela rossa su P2 inghiotte circa il 50-100% della candela blu di P1. Il set up del trade è lo stesso del bearish engulfing pattern. Pensa al dark cloud cover come l’inverso di un piercing pattern.
8.7 – Una prospettiva sulla selezione di un trade
Tipicamente i titoli dello stesso settore hanno un movimento di prezzo simile. Per esempio, pensa a TCS e Infosys o ICICI Bank e HDFC Bank. Il loro movimento di prezzo è simile perché sono più o meno della stessa dimensione, hanno un business simile e hanno gli stessi fattori esterni che influenzano il loro business. Tuttavia, questo non significa che il loro movimento di prezzo delle azioni corrisponda punto a punto. Per esempio, se ci sono notizie negative nel settore bancario, i titoli bancari sono destinati a scendere. In un tale scenario, se il prezzo delle azioni di ICICI Bank scende del 2%, non è davvero necessario che anche il prezzo delle azioni di HDFC Bank scenda esattamente del 2%. Probabilmente il prezzo delle azioni di HDFC Bank può scendere dell’1,5% o del 2,5%. Quindi i due titoli possono formare 2 diversi (ma in qualche modo simili) modelli di candele come un bearish engulfing e dark cloud cover allo stesso tempo.
Entrambi questi sono modelli di candele riconoscibili, ma ho scelto tra i due modelli per impostare un trade. Punterei i miei soldi sul pattern bearish engulfing rispetto a una dark cloud cover. Questo perché il carattere ribassista in un bearish engulfing pattern è più pronunciato (perché inghiotte l’intera candela del giorno precedente). Sulla stessa linea, sceglierei un bullish engulfing pattern piuttosto che un piercing pattern.
Tuttavia, c’è un’eccezione a questo criterio di selezione. Più avanti in questo modulo, introdurrò una lista di controllo del trading in 6 punti. Un trade dovrebbe soddisfare almeno 3 o 4 punti di questa lista di controllo per essere considerato un trade qualificato. Tenendo questo punto in prospettiva, supponiamo una situazione in cui le azioni della ICICI Bank formino un modello piercing, e le azioni della HDFC Bank formino un modello bullish engulfing. Naturalmente, si sarebbe tentati di negoziare il modello bullish engulfing, tuttavia, se lo stock HDFC Bank soddisfa 3 punti della lista di controllo, e lo stock ICICI Bank soddisfa 4 punti della lista di controllo, andrei avanti con lo stock ICICI Bank anche se forma un modello candela meno convincente.
D’altra parte, se entrambi gli stock soddisfano 4 punti della lista di controllo, andrò avanti con il commercio di HDFC Bank.
Prelievi chiave da questo capitolo
- Multipli modelli candlestick si evolvono su due o più giorni di trading.
- Il modello bullish engulfing si evolve su due giorni di trading. Appare all’estremità inferiore di una tendenza al ribasso. Il primo giorno è chiamato P1, e il secondo giorno è chiamato P2.
- In un bullish engulfing pattern, P1 è una candela rossa, e P2 è una candela blu. La candela blu di P2 inghiotte completamente la candela rossa di P1.
- Un trader avverso al rischio inizia un trade lungo alla chiusura di P2 dopo essersi assicurato che P1 e P2 formino insieme un bullish engulfing pattern. Un trader avverso al rischio inizierà l’operazione il giorno dopo P2, vicino alla chiusura della giornata.
- Lo stoploss per il bullish engulfing pattern è il minimo tra P1 e P2.
- Il bearish engulfing pattern appare all’estremità superiore di una tendenza al rialzo. La candela rossa di P2 inghiotte completamente la candela blu di P1.
- Un trader avverso al rischio inizia un trade corto alla chiusura di P2 dopo essersi assicurato che P1 e P2 formino insieme un bearish engulfing pattern. Il trader avverso al rischio inizierà l’operazione il giorno dopo P2, dopo aver confermato che il giorno forma una candela rossa.
- Il massimo di P1 e P2 forma lo stoploss per un bearish engulfing pattern
- La presenza di un doji dopo un engulfing pattern tende a catalizzare l’evoluzione del pattern.
- Il modello piercing funziona in modo molto simile al modello bullish engulfing, tranne che la candela blu di P2 inghiotte almeno il 50% e sotto il 100% della candela rossa di P1.
- La copertura a nuvola scura funziona in modo simile al modello bearish engulfing, tranne che la candela rossa di P2 inghiotte almeno il 50% e sotto il 100% della candela blu di P1.