8.1 – The Engulfing Pattern
単一のローソク足パターンで、トレーダーは取引機会を特定するためにちょうど1ローソク足を必要としました。 しかし、複数のローソク足パターンを分析する場合、トレーダーは取引機会を特定するために2つ、時には3つのローソク足が必要になります。 9222>
The engulfing pattern is the first multiple candlestick patterns that we need to look into. エンゴルフィングパターンは、進化するために2つの取引セッションを必要とします。 典型的なエンゴルフィングパターンでは、1日目に小さなローソク足、2日目に比較的長いローソク足が見つかり、それが1日目のローソク足を包み込むかのように見えます。 エンゴルフィングパターンがトレンドの底に現れた場合、それは「Bullish Engulfing」パターンと呼ばれます。
8.2 – The Bullish Engulfing Pattern
The bullish engulfing patternは、下降トレンドの底に現れる2本のローソク足パターンです。 その名の通り、強気なパターンであり、ロングを誘う。 下図は、2日間の強気エンフルフィングの様子を示したものです。 このパターンの前提条件は次の通りである。
- 先行トレンドが下降トレンドであること
- パターンの初日（P1）は、市場の弱気を再確認する赤いローソク足であること
- パターンの2日目（P2）のローソク足は青でなければならないこと
- パターンが発生した後、2日目（P3）は青になること。 赤いローソクを巻き込むのに十分な長さ
強気の巻き込みパターンの思考回路は以下の通りである。
- 相場は下降トレンドにあり、価格は着実に下落している
- パターンの初日（P1）には、相場は安く始まり、新しい安値を作る。 この過程で赤いローソク足が形成される
- パターン2日目（P2）には、P1の終値付近で始まり、安値を更新しようとする。 しかし、この安値圏で急に買いが入り、前日の始値よりも高い値段で寄り付きます。 この値動きはブルーキャンドル
- P2の値動きも、強気派が弱気トレンドを破るために非常に突然かつ強い試みをしたことを示唆しており、彼らはそれを非常にうまくやり遂げた。 これは、P2の長い青いローソク足で明らかである
- ベアはP2での強気の突然の行動を予想していなかっただろうし、それゆえ強気の行動はベアにいくらかの緊張を引き起こすようなガタつきがある
- 強気は、今後数セッションにわたって続き、価格を上昇させると予想されるので、トレーダーは買いチャンスを探すべきだ
強気の巻き込みパターンに対する取引の設定は次の通りである。
- 強気のエンフルフィングのパターンは、2日間にわたって展開します
- 買い推奨価格は、青いローソクの終値付近、すなわち。P2
- リスクテイカーはP2がP1を包含していることを確認した後、P2で取引を開始する
- リスク回避者は次の日に取引を開始する、つまり、P2で取引を開始する。e. P2の翌日、終値付近で青いローソク足を形成していることを確認した後
- P2の翌日が赤いローソクの日であれば、ローソク足のルール1（強気の買い、弱気の売り）により、リスク回避のために取引を無視する
- 個人的には、取引が2日以上かけて発展する複数のローソク足パターンでは、取引を行うことができます。 9227>
- 損切りはP1とP2の間の安値
言うまでもなく、一度取引を開始したら、ターゲットにヒットするか、損切りが突破されるまで待つ必要があります。 もちろん、ストップロスをトレールして利益を確定することもできます。
下のDLFのチャートを見てください。強気の巻き込みパターンが囲まれています。 P2のOHLCの詳細は、- 始値= 159.5、高値= 170.2、安値= 159、終値= 169.
強気の巻き込みパターンに対する取引の設定は、次のとおりです:
- リスクテーカーならP2の169でロングします。 彼は、P2がエンゴルフィングパターンであることを確認することで、これを行うことができます。 P2をエンゴルフィングパターンとして検証するには、2つの条件があります:
- 1つは、P2の午後3時20分の現在の市場価格がP1のオープンより高いこと。
- 2つ目は、P2のオープンがP1のクローズと同じかそれより低いことです。 つまり、P1が月曜日に落ちた場合、リスク回避者は水曜日の午後3時20分ごろに取引を開始することになります。 しかし、先に述べたように、複数のローソク足パターンに基づいて取引している間は、パターン完了日に取引を開始する価値がある場合があります。 この例では、安値はP1の158.5
この例では、リスク回避派もリスクテイカーも利益を得たでしょう。
ここに、Cipla Ltdで形成された完璧な強気の巻き込みパターンの例がありますが、リスク回避派は素晴らしい取引の機会を完全に逃していたことでしょう。
ローソク足が実体だけをエンカレッジするか、下影と上影を含む全体をエンカレッジするかについては、しばしば多くの混乱があります。 個人的な経験では、実体が巻き込まれる限り、私はローソク足を強気の巻き込みパターンに分類して満足しています。 もちろん、ローソク足にこだわる人はこれに異議を唱えるだろうが、本当に重要なのは、特定のローソク足パターンでどれだけ自分のトレードスキルを磨けるかだ。
そこで、その考えに基づいて、次のパターンは、影が巻き込まれていないが、強気の巻き込みパターンに分類してもいいと思う。
8.3 – The bearish engulfing pattern
ベアリッシュ・エンフルフィングは、トレンドの上端に現れる2本のローソク足パターンであり、弱気のパターンとなる。 9222>
下のチャートを見てください。ベアリッシュ・エンゲルフィング・パターンを構成する2本のローソク足が囲まれています。
- そもそも、強気派が絶対的な支配力を持ち、価格を押し上げている。
- P1では、予想通り、市場は上昇し新高値を付け、市場の強気のトレンドを再確認する。
- P2では予想通り、市場は高く始まり、新高値を付けようとする。 しかし、この高値圏では、売り圧力が始まる。
- 売り手は価格を押し下げ、株価は前日（P1）終値を下回るほどです。
- P2の強い売りは、ベアがブルの牙城を崩すことに成功した可能性を示し、市場は今後数日間売り圧力を目撃し続けるかもしれません。
- アイデアは、指数または株式をショートして、予想される価格の下落を生かすことです。
取引の設定は次のようになります。
- 弱気の巻き込みパターンは、ショート取引を示唆します。
- リスクテイカーは、2つの条件を確認した後、同じ日に取引を開始します。
- リスク回避者は、P2の翌日が赤いろうそくの日であることを確認した後にのみ、取引を開始します。 しかし、これは純粋に個人のリスク選好度による。
Ambuja Cementsの下のチャートを見てみよう。 2つの弱気の巻き込みパターンが形成されています。 チャート上の最初のパターン（囲み、左から）は、リスクテイカーに好意的ではありませんでした。 しかし、リスク回避志向の人は、このトレードを完全に避けていただろう。 9222>
ベアリング・エンフルフィングのOHLCデータ（チャート上端に囲まれている）は以下の通りです。
弱気の巻き込みパターンに基づくショートトレードのセットアップは以下の通りです。
- 午後3時20分までにP2で、リスクテイカーは、P1、P2が共に弱気の巻き込みパターンを形成したのを確認した後、209でショートトレードを開始します。
- リスク回避者は、P2の翌日、その日が赤いろうそくの日であることを確認してから取引を開始します。
- どちらの場合も、損切りはP1とP2の最高値、この場合は221となります。
この特定のケースでは、リスク回避者とリスクテイカーの両方が利益を得たでしょう。
8.4 – 童子の存在
さて、ここに魅力的なチャートがあります。 私自身の個人的な経験から言うと、下の図のようなチャートは非常に収益性が高いです。
このチャートを見て、どのような点に注目していますか？
- 明らかに上昇トレンドが強調されています
- 上昇の頂点にある弱気の巻き込みパターン
- P2翌日の童子形成
このチャートにおいて童子とはどんな意味でしょう？
このチャートをイベントごとに検証してみましょう。
- チャートの長期上昇トレンドは、ブルズが完全にコントロールされていることを確認します。
- P1では、青いキャンドルが形成されて、市場におけるブルズの支配を再確認します。
- P2で市場は高く開き、新高値を付けてブルズを慰める。
- 3日目のP3は、始値が弱いものの、P2の終値を大きく下回ることはなく、高値を更新した。
- P3では、相場は上昇を試みますが（童子上影）、高値は維持されません。 安値も続かず、結局、横ばいで引け、童子となる。 P2では雄牛がパニックになり、P3では雄牛が不確実であった。
- 不確実性を伴うパニックは、大惨事の完璧なレシピである。 これは、童子
に続く長い赤いろうそくを説明しています私自身の個人的な取引経験から、私は童子が認識可能なローソク足パターンに続くときはいつでも、作成したチャンスが大きくなることを伝えることができます。 この点を説明するだけでなく、チャート分析の方法論にも注目したいと思います。 このチャートでは、P1やP2で起きていることだけを見たわけではありません。
8.5 – ピアッシング・パターン
ピアッシング・パターンは、強気の巻き込みパターンに非常によく似ていますが、若干の違いがあります。 強気の巻き込みパターンでは、P2の青いローソク足がP1の赤いローソク足を巻き込みます。 しかし、ピアッシングパターンでは、P2の青いローソク足がP1の赤いローソク足を部分的に巻き込みます。 しかし、engulfingは50％から100％未満でなければなりません。 これは視覚的に確認することもできるし、計算することもできる。 例えば、P1のレンジ（Open-Close）が12であれば、P2のレンジは少なくとも6以上、12以下でなければなりません。 ここで、リスクテイカーは、終値付近のP2で取引を開始することになります。 リスク回避派は、P2の翌日、青いローソク足が形成されたことを確認してから取引を開始します。
次のチャートを見てみましょう。
ここで、P2の青いローソクはP1の赤いローソクの50%弱を飲み込んでいます。
8.6 – The Dark Cloud Cover
暗い雲の覆いは、小さな変化を伴う弱気巻き込みパターンと非常によく似ています。 弱気の巻き込みパターンでは、P2の赤いローソク足がP1の青いローソク足を巻き込みます。 しかし、暗い雲に覆われた場合、P2の赤いローソクはP1の青いローソクの50～100％を巻き込みます。 トレードの仕方は、弱気のエンフルフィングのパターンと同じである。
8.7 – トレードを選択する視点
通常、同じセクターの銘柄は似たような値動きをするものです。 例えば、TCSとインフォシス、ICICI銀行とHDFC銀行について考えてみてください。 これらの銘柄は、多かれ少なかれ同じ規模であり、同じような事業を行っており、事業に影響を与える外部要因が同じであるため、値動きが似ているのです。 しかし、これは彼らの株価の動きが点と点で一致することを意味するものではありません。 例えば、銀行セクターでネガティブなニュースがあれば、銀行株は必ず下落します。 このような場合、ICICI銀行の株価が2%下がれば、HDFC銀行の株価も2%下がるというわけではありません。 おそらく HDFC 銀行の株価は 1.5%あるいは 2.5%下落する可能性があります。
これらは両方とも認識できるローソク足パターンですが、私は取引をセットアップするために2つのパターンのどちらかを選択しました。 私は、暗い雲に覆われるのとは対照的に、弱気の巻き込まれパターンに資金を投入することにします。 なぜなら、弱気の巻き込みパターンは弱気がより顕著だからです（前日のローソク足全体を巻き込んでいるため）。 同じように、私ならピアスパターンよりも強気な巻き込みパターンを選びます。
しかし、この選択基準には例外があります。 このモジュールの後半で、6つのポイントのトレーディングチェックリストを紹介します。 このチェックリストのうち、少なくとも3～4点を満たしていれば、適格なトレードとみなされる。 この点を踏まえて、ICICI銀行の株価がピアスパターンを形成し、HDFC銀行の株価が強気のエンゴルフィングパターンを形成していると仮定してみましょう。 当然、強気の巻き込まれパターンをトレードしたくなりますが、HDFC銀行株が3つのチェックポイントを満たし、ICICI銀行株が4つのチェックポイントを満たすなら、ローソク足パターンの説得力に欠けるものの、ICICI銀行株を先行してトレードすることになります。
一方、両方の銘柄が4つのチェックポイントを満たしている場合、私はHDFC銀行の取引を進めます。
この章からの重要なポイント
- 複数のローソク足パターンは、2取引日以上にわたって展開されます。 下降トレンドのボトムエンドに出現します。 1日目をP1、2日目をP2と呼ぶ。
- 強気のエンフルフィングのパターンでは、P1は赤いローソク足、P2は青いローソク足である。 P2の青いローソクはP1の赤いローソクを完全に飲み込みます。
- リスクテイカーは、P1とP2が一緒に強気のエンフルフィングのパターンを形成することを確認して、P2の終了時にロングトレードを開始します。 リスク回避のトレーダーは、P2の翌日、その日の終値付近で取引を開始します。
- 強気のエンフルフィングのパターンのストップロスは、P1とP2の間の最安値です。
- 弱気のエンフルフィングは、上昇トレンドの上端に表示されます。 P2の赤いローソクはP1の青いローソクを完全に飲み込みます。
- リスクテイカーは、P1とP2が一緒にベアリッシュエンゲルフィングのパターンを形成することを確認した後、P2の終値でショートトレードを開始します。
- P1とP2の最高値は、弱気の巻き込みパターンのストップロスを形成します。
- 巻き込みパターンの後に童子が存在すると、パターンの進化が触媒される傾向があります。
- ピアスパターンは、P2の青いローソクがP1の赤いローソクの50％以上100％未満を巻き込むことを除いて、強気の巻き込みパターンに非常に似て動作します。
- 暗い雲の覆いは、P2の赤いローソクがP1の青いローソクの少なくとも50％と100％を巻き込むことを除いて、弱気の巻き込みパターンに類似して動作します。