Het was een groots geval van “Ik zei het toch.”
Meer dan twee jaar nadat federale toezichthouders erin slaagden de fusie van Staples en Office Depot te blokkeren, zijn de ongehoorde waarschuwingen van hun managementteams voor een inkrimping van de detailhandel in het kantoorartikelen-speciaalzaakkanaal uitgekomen.
Voor de tweede keer in 19 jaar hebben de twee nationale ketens aangevoerd dat de beste hoop om de big-box office-supply business te redden te midden van toenemende concurrentie was om hen toe te staan samen te komen, deze keer in een enkele $ 39 miljard entiteit.
Het landschap was alleen maar verslechterd voor de ketens sinds 1997, toen een federale arrondissementsrechter de fusie blokkeerde, met het argument dat deze de antitrustwetten zou schenden door “de concurrentie aanzienlijk te verminderen” in de superstore voor kantoorbenodigdheden.
De komst van Amazon en de agressieve expansie van de categorie kantoorbenodigdheden bij Walmart, Sam’s Club en Costco hebben de retailactiviteiten van de ketens alleen maar verder gekwetst, ondanks Office Depot’s overname in 2013 van No. De retailactiviteiten van Staples zijn nu gescheiden van de commerciële divisie.
“De FTC onderschat het ontwrichtende effect van nieuwe concurrenten in de digitale economie,” schreven de voorzitters/CEO’s van de ketens in een open brief aan klanten vijf maanden voordat hun tweede overnamepoging werd afgeblazen. “Het negeert ook de krachtige bestaande en groeiende concurrentie die Staples en Office Depot ondervinden van tal van sterke concurrenten, waaronder … internetverkopers, grootwinkelbedrijven en clubstores.”
De ironie was, zeiden ze, dat de FTC diezelfde concurrentie aanhaalde als reden om de Office Depot/OfficeMax-fusie slechts twee jaar eerder goed te keuren.
Hoe dan ook, in een herhaling van het scenario van 1997, verleende een Amerikaanse arrondissementsrechter de FTC opnieuw een verbod om Staples’ voorgestelde overname van $ 6,3 miljard van Office Depot te blokkeren, en nadat hij had vastgesteld dat het vruchteloos was om tegen het besluit in beroep te gaan, was het terug naar de tekentafel voor de twee verslagen ketens.
Zie ook: Can Brick-And-Mortar Keep Up With Automated Retail?
Dus waar staan ze nu? Na parallelle paden, de bedrijven elk bracht in nieuwe management teams, afgestoten hun overzeese activiteiten, de-emphasized hun retail business, en begonnen met het opbouwen van hun B-to-B aanbod door het toevoegen van meer diensten aan hun productassortimenten, en door het opkopen van concurrenten.
Het ene grote verschil: Office Depot blijft een overheidsbedrijf.
Een jaar nadat het huwelijk was afgeblazen, werd Staples in een leveraged buy-out van $ 7 miljard particulier overgenomen door private equity-firma Sycamore Partners, die ook eigenaar is van de winkelketens Nine West, Talbots, Belk en Dollar Express.
Het eerste wat Sycamore deed, was Staples’ retailactiviteiten scheiden van de meer lucratieve commerciële divisie, en vijf maanden later installeerde het een nieuwe CEO. Sandy Douglas was eerder president van Coca-Cola Noord-Amerika, en zijn 30-jarige dienstverband bij Coke en eerdere ervaring bij Procter & Gamble maakten hem “een ideale leider … op dit belangrijke moment”, zei bestuursvoorzitter John Lederer, omdat de B-to-B-activiteiten van Staples “een aanzienlijke kans hebben om de groei op lange termijn te versnellen.”
Sinds zijn aanstelling heeft Staples, onder de nieuwe slogan “It’s Pro Time”, het accent verdubbeld op “werkoplossingen” die producten, diensten en expertise bieden voor faciliteiten, pauzeruimtes, meubilair, technologie, promotionele producten en print- en marketingdiensten.
Om Staples’ B-to-B-bastion te helpen versterken, heeft Sycamore in juni HiTouch Business Services overgenomen voor een niet nader genoemd bedrag. De 15 jaar oude, in Tennessee gevestigde leverancier zei dat het “vrijwel alles biedt wat een bedrijf nodig heeft om te werken,” inclusief contractmeubilair en totale werkruimte-omgevingen, en een volledige reeks diensten die variëren van kantoorontwerp tot ruimte- en verhuisplanning.
“De combinatie van HiTouch’s verkooporganisatie en de kracht van Staples zal ons in staat stellen klanten een nog hoger serviceniveau te bieden”, aldus CEO Douglas. “We zullen blijven zoeken naar strategische kansen zoals deze, waarbij we het gevoel hebben dat we kunnen helpen betere opties te creëren voor bedrijven op de markt.”
Zie ook: What AI Means For Tech Retail
Douglas maakte geen grapje. Deze maand verwierf Sycamore een andere activa voor Staples: Essendant, een $ 5 miljard distributeur van conciërge- en pauzeruimtebenodigdheden, kantoormeubilair en tech- en kantoorartikelen.
De aankoopprijs was net iets minder dan $ 1 miljard in contanten, en bracht Staples in de nieuwe positie van verkoop aan andere kantoorbenodigdhedenretailers.
Ondertussen was voormalig verloofde Office Depot zelf op een beetje kooptocht. Een jaar geleden deze maand betaalde het ook $ 1 miljard voor CompuCom Systems, dat beheerde IT-diensten levert aan kleine, middelgrote en enterprise-bedrijven, waaronder zeven van de top 10 retailers in Noord-Amerika, aldus het bedrijf.
Volgens Gerry Smith, de voormalige COO van Lenovo Group die vorig jaar werd binnengehaald als CEO van Office Depot, was de overname de eerste stap in “een reis op langere termijn om Office Depot te transformeren van een traditionele leverancier van voornamelijk kantoorproducten naar een breder product- en bedrijfsdienstenplatform.”
Deze transformatie,” vervolgde Smith, “zal gebruikmaken van onze winkels, online aanwezigheid en verkoopkracht om een uniek omnichannel-platform te creëren dat diensten, producten en oplossingen biedt die gericht zijn op bedrijven van elke omvang en tegelijkertijd terugkerende inkomstengroei genereert.”
Andere elementen van zijn B-to-B-strategie zijn BizBox, een zakelijk dienstenplatform voor eigenaren van kleine en middelgrote bedrijven, en Workonomy, een uitgebreid, geïntegreerd aanbod van zakelijke diensten dat is ontworpen om een “naadloze klantervaring” te creëren voor mam-and-pop tot klanten op ondernemingsniveau. De diensten omvatten digitale marketing, 3D-printing, verpakking en verzending, beheerde werkplekoplossingen, modernisering van de infrastructuur, technologie-inkoop en IT-personeel.
Onlangs lanceerde Office Depot zijn eerste Workonomy Tech Services kiosken in 141 van zijn 1.400 winkels, en test het zijn eerste fysieke co-working kantoorruimte in zijn winkel in Los Gatos, Californië.
Of Staples en Office Depot zullen slagen in hun transformaties valt nog te bezien – vooral nu het spook van Amazon weer is opgedoken in de gedaante van Amazon Business, de drie jaar oude B-to-B-divisie van de e-tailer, die op weg is om de $ 10 miljard-mark in jaarlijkse omzet te doorbreken.
Zie ook: Witte-Handschoen detailhandel: Service With A Smile
Staples, nu afgeschermd van publieke controle door zijn privé-eigendom, zal moeilijker te peilen zijn, hoewel Office Depot inzicht blijft verschaffen via zijn kwartaalrapporten. Voor het tweede kwartaal eindigend op 30 juni, steeg de omzet met 4 procent in de business solutions divisie, tot $ 1,3 miljard, en het bedrijfsresultaat steeg met 5 procent tot $ 67 miljoen.
In tegenstelling daarmee daalde de omzet van de retail divisie met 5 procent, tot $ 1,1 miljard, en de comp-omzet daalde met 2 procent als gevolg van minder transacties en kleinere aankopen, merkte het bedrijf op.
Maar CEO Smith nam hart in de groei van de B-to-B-eenheid, en het feit dat diensten nu 16 procent van de totale omzet vertegenwoordigen. “
Subscribe
Voor meer verhalen als deze, en om op de hoogte te blijven van al ons marktleidende nieuws, functies en analyses, meld je hier aan voor onze nieuwsbrief.