8.1 – Formacja Engulfing
W przypadku pojedynczej formacji świecowej, inwestor potrzebował tylko jednej świecy, aby zidentyfikować okazję handlową. Jednakże, podczas analizowania wielu formacji świecowych, inwestor potrzebuje 2 lub czasami 3 świec, aby zidentyfikować okazję handlową. Oznacza to, że okazja handlowa rozwija się przez minimum 2 sesje handlowe.
Formacja objęcia bessy jest pierwszą wielokrotną formacją świecową, której musimy się przyjrzeć. Formacja engulfing potrzebuje 2 sesji handlowych, aby się rozwinąć. W typowej formacji engulfing, znajdziesz małą świecę w dniu 1 i stosunkowo długą świecę w dniu 2, która wygląda tak, jakby pochłaniała świecę z dnia 1. Jeśli formacja engulfing pojawia się w dolnej części trendu, nazywana jest formacją „Bullish Engulfing”. Jeśli formacja ta pojawia się w górnej części trendu, nazywana jest formacją „Bearish Engulfing”.
8.2 – The Bullish Engulfing Pattern
Byczy formacja engulfing jest formacją dwóch świec, która pojawia się w dolnej części trendu spadkowego. Jak sama nazwa wskazuje, jest to bycza formacja, która skłania tradera do wejścia w długą pozycję. Dwudniowa formacja bullish engulfing jest otoczona na poniższym wykresie. Warunki wstępne dla tej formacji są następujące:
- Poprzedni trend powinien być trendem spadkowym
- Pierwszego dnia formacji (P1) powinna być czerwona świeca potwierdzająca niedźwiedzią postawę na rynku
- Świeca drugiego dnia formacji (P2) powinna być niebieska, Wystarczająco długo, aby objąć czerwoną świecę
Proces myślowy stojący za byczą formacją engulfing jest następujący:
- Rynek jest w trendzie spadkowym z cenami stale poruszającymi się w dół
- W pierwszym dniu formacji (P1), rynek otwiera się nisko i tworzy nowe minimum. To tworzy czerwoną świecę w procesie
- W drugim dniu wzoru (P2), akcje otwierają się w pobliżu cen zamknięcia P1 i próbuje zrobić nowy niski. Jednakże, istnieje nagłe zainteresowanie kupnem w tym niskim punkcie dnia, który prowadzi ceny do zamknięcia wyżej niż otwarcie z poprzedniego dnia. Ta akcja cenowa tworzy niebieską świecę
- Akcja cenowa na P2 również sugeruje, że byki podjęły bardzo nagłą i silną próbę przełamania niedźwiedziego trendu, i zrobiły to całkiem skutecznie. Jest to widoczne dzięki długiej niebieskiej świecy na P2
- Niedźwiedzie nie spodziewałyby się nagłej akcji byków na P2 i dlatego akcja byków w pewien sposób wstrząsnęła niedźwiedziami, powodując u nich pewną nerwowość
- Oczekuje się, że byki będą kontynuować przez kilka następnych sesji handlowych, prowadząc ceny wyżej i dlatego inwestor powinien szukać okazji do kupna
Ustawienie transakcji dla byczej formacji engulfing jest następujące:
- Formacja bullish engulfing rozwija się przez dwa dni
- Sugerowana cena kupna jest w okolicach ceny zamknięcia niebieskiej świecy, tj.tj. na P2
- Osoba unikająca ryzyka inicjuje transakcję na samym P2 po upewnieniu się, że P2 jest engulfingiem P1
- Osoba unikająca ryzyka inicjuje transakcję następnego dnia, tj.e. dzień po P2 w okolicach ceny zamknięcia, po potwierdzeniu, że dzień ten formuje niebieską świecę
- Jeżeli dzień po P2 jest dniem czerwonej świecy, inwestor unikający ryzyka zignoruje transakcję, ze względu na zasadę 1 świec (Kupuj siłę i sprzedawaj słabość)
- Na osobną uwagę, w przypadku formacji świecowych, gdzie transakcja rozwija się przez 2 lub więcej dni, warto być ryzykantem w przeciwieństwie do unikającego ryzyka tradera
- Stop loss dla tej transakcji byłby na najniższym niżu pomiędzy P1 i P2
Nie trzeba dodawać, że po zainicjowaniu transakcji, będziesz musiał poczekać, aż cel zostanie osiągnięty lub stoploss zostanie naruszony. Oczywiście, zawsze można podążać za stop lossem, aby zablokować zyski.
Spójrz na wykres DLF poniżej; bycza formacja engulfing jest otoczona.
Szczegóły OHLC na P1 – Open = 163, High = 168, Low = 158.5, Close = 160. Na P2 szczegóły OHLC są następujące – Open = 159.5, High = 170.2, Low = 159, Close = 169.
Konfiguracja transakcji dla formacji bullish engulfing jest następująca:
- Ryzykant wybrałby długą pozycję na P2 po 169. Może to zrobić poprzez zatwierdzenie P2 jako formacji engulfing. Aby potwierdzić P2 jako formację engulfing, są 2 warunki:
- Po pierwsze, aktualna cena rynkowa o 15:20 na P2 powinna być wyższa niż otwarcie P1.
- Po drugie, otwarcie na P2 powinno być równe lub niższe niż zamknięcie P1.
- Ochrona przed ryzykiem zainicjuje transakcję, dzień po P2 tylko po upewnieniu się, że dzień ten jest dniem niebieskiej świecy. Więc jeśli P1 wypada w poniedziałek, osoba unikająca ryzyka zainicjuje transakcję w środę, około 15:20. Jednakże, jak wspomniałem wcześniej, podczas handlu w oparciu o wiele formacji świecowych, może być warto zainicjować transakcję w dniu zakończenia formacji, tj. P2
- Stop loss dla tej transakcji będzie najniższym niżem pomiędzy P1 i P2. W tym przykładzie, najniższe minimum wypada na P1 na poziomie 158.5
W tym przykładzie, zarówno osoby unikające ryzyka jak i podejmujące ryzyko byłyby zyskowne.
Oto przykład doskonałej formacji bullish engulfing uformowanej na Cipla Ltd, inwestor unikający ryzyka całkowicie straciłby wspaniałą okazję handlową.
Często pojawia się wiele nieporozumień dotyczących tego, czy świeca powinna objąć tylko prawdziwy korpus czy też całą świecę, włączając w to dolne i górne cienie. W moim osobistym doświadczeniu, tak długo jak rzeczywiste korpusy są obejmowane, byłbym szczęśliwy mogąc sklasyfikować świecę jako byczy wzór engulfing. Oczywiście, świecowi wyjadacze sprzeciwiliby się temu, ale to co naprawdę ma znaczenie, to jak dobrze doskonalisz swoje umiejętności handlowe z konkretną formacją świecową.
Więc idąc za tą myślą, byłbym szczęśliwy mogąc sklasyfikować następującą formację jako byczą formację engulfing, nawet jeśli cienie nie są engulfed.
8.3 – Niedźwiedzia formacja engulfing
Niedźwiedzia formacja engulfing jest formacją dwóch świec, która pojawia się w górnej części trendu, co czyni ją niedźwiedzią formacją. Proces myślowy pozostaje bardzo podobny do formacji bullish engulfing, z wyjątkiem tego, że trzeba o niej myśleć z perspektywy shortingu.
Spójrz na poniższy wykres, dwie świece, które tworzą formację bearish engulfing są otoczone. Zauważysz:
- Na początek, byki są w absolutnej kontroli, pchając ceny wyżej.
- Na P1, zgodnie z oczekiwaniami, rynek porusza się w górę i osiąga nowe maksimum, potwierdzając byczy trend na rynku.
- Na P2, zgodnie z oczekiwaniami, rynek otwiera się wyżej i próbuje osiągnąć nowe maksimum. Jednakże, w tym wysokim punkcie, zaczyna się presja sprzedaży. Ta sprzedaż przychodzi niespodziewanie, a zatem ma tendencję do przemieszczania byków.
- Sprzedawcy pchnąć ceny niższe, tak bardzo, że akcje zamyka się poniżej poprzedniego dnia (P1) otworzyć. To tworzy nerwowość wśród byków.
- Silna sprzedaż na P2 wskazuje, że niedźwiedzie mogą skutecznie przełamać twierdzę byków i rynek może nadal być świadkiem presji sprzedaży w ciągu najbliższych kilku dni.
- Pomysł jest krótki indeks lub akcji, aby skorzystać z oczekiwanego spadku cen.
Konfiguracja transakcji byłaby następująca:
- Niedźwiedzia formacja engulfing sugeruje krótką transakcję.
- Osoba podejmująca ryzyko inicjuje transakcję tego samego dnia po sprawdzeniu dwóch warunków.
- Otwarcie na P2 jest wyższe niż zamknięcie P1.
- Bieżąca cena rynkowa o 15:20 na P2 jest niższa niż cena otwarcia P1. Jeśli te dwa warunki są spełnione, wtedy logicznym wnioskiem jest, że jest to niedźwiedzia formacja engulfing.
- Ochrona przed ryzykiem zainicjuje transakcję w dniu po P2 tylko po upewnieniu się, że jest to dzień czerwonej świecy.
- Ponieważ niedźwiedzia formacja engulfing jest formacją 2-dniową, sensownym jest bycie osobą podejmującą ryzyko. Jednakże, zależy to wyłącznie od indywidualnego apetytu na ryzyko.
Spójrz na poniższy wykres Ambuja Cements. Istnieją dwie niedźwiedzie formacje engulfing. Pierwsza formacja na wykresie (otoczona, zaczynając od lewej) nie sprzyja ryzykantom. Jednakże, osoby unikające ryzyka całkowicie uniknęłyby tej transakcji. Druga niedźwiedzia formacja engulfing byłaby zyskowna zarówno dla ryzykantów jak i niechętnych do podejmowania ryzyka.
Dane OHLC dla formacji engulfing (otoczonej w górnej części wykresu) są takie jak poniżej:
P1: Otwarcie – 214, Wysoka – 220, Niska – 213.3, Zamknięcie – 218.75
P2: Open – 220, High – 221, Low – 207.3, Close – 209.4
Ustawienie dla krótkiej transakcji, oparte na niedźwiedziej formacji engulfing jest następujące:
- Na P2 o 3:20 PM osoba podejmująca ryzyko zainicjowałaby krótką transakcję na poziomie 209 po upewnieniu się, że P1 i P2 razem tworzą niedźwiedzią formację engulfing.
- Oszczędzający ryzyko zainicjuje transakcję, dzień po P2 tylko po upewnieniu się, że ten dzień jest dniem czerwonej świecy.
- Stoploss w obu przypadkach będzie najwyższym szczytem P1 i P2, który w tym przypadku jest na 221.
W tym konkretnym przypadku zarówno osoby unikające ryzyka jak i osoby podejmujące ryzyko byłyby zyskowne.
8.4 – Obecność doji
Teraz mamy tu fascynujący wykres. Z mojego osobistego doświadczenia, mogę powiedzieć, że wykresy takie jak ten pokazany poniżej są bardzo zyskowne. Nie powinno się przegapić takich okazji handlowych
Przyjrzyjrzyj się wykresowi, jakie rzeczy przykuwają Twoją uwagę?
- Oczywisty trend wzrostowy, jak podkreślono
- Niedźwiedzia formacja engulfing tuż przy górnym końcu wzrostowego rajdu
- Formacja doji w dniu następującym po P2
Jakie implikacje miałoby doji na tym wykresie?
Sprawdźmy ten wykres wydarzenie po wydarzeniu:
- Przedłużający się trend wzrostowy na wykresie potwierdza, że byki mają absolutną kontrolę.
- Na P1, formuje się niebieska świeca, potwierdzając dominację byków na rynkach.
- Na P2 rynki otwierają się wyżej i tworzą nowe maksimum pocieszając byki. Jednakże, na wysokim punkcie, silna fala sprzedaży buduje się, do tego stopnia, że ceny zamykają się poniżej cen otwarcia P1.
- Ta akcja handlowa na P2 wprowadza trochę paniki do byków, ale nie są one jeszcze wstrząśnięte.
- W dniu 3, nazwijmy go jako P3, chociaż otwarcie jest słabe, nie jest dużo niższe niż zamknięcie P2. To nie jest zbyt pocieszające dla byków, jako że oczekują, że rynki będą silniejsze.
- Podczas P3, rynek próbuje poruszać się wyżej (górny cień Doji); jednakże, wysoki poziom nie jest utrzymywany. Nawet niż nie zostaje utrzymany i ostatecznie, dzień zamyka się płasko, tworząc Doji. Jak możesz sobie przypomnieć, Doji wskazują na brak zdecydowania na rynku.
- Na P2 byki spanikowały, a na P3 były niepewne.
- Panika z niepewnością to doskonały przepis na katastrofę. Co wyjaśnia długą czerwoną świecę następującą po Doji
Z mojego osobistego doświadczenia handlowego mogę powiedzieć, że kiedy doji następuje po rozpoznawalnej formacji świecowej, stworzona okazja jest większa. Oprócz zilustrowania tego punktu, chcę również zwrócić uwagę na metodologię analizy wykresów. Zauważ, że na tym konkretnym wykresie, nie patrzyliśmy tylko na to, co działo się na P1 lub P2. Wykroczyliśmy poza to i faktycznie połączyliśmy dwie różne formacje, aby stworzyć kompleksowy obraz rynku.
8.5 – Formacja przebijająca
Formacja przebijająca jest bardzo podobna do formacji bullish engulfing z niewielką różnicą. W przypadku formacji bullish engulfing, niebieska świeca P2 pochłania czerwoną świecę P1. Jednakże w przypadku formacji przebijającej, niebieska świeca P2 częściowo wypełnia czerwoną świecę P1. Jednakże, formacja przebijająca powinna być pomiędzy 50% a mniej niż 100%. Można to zweryfikować wizualnie lub obliczyć to samo. Na przykład, jeśli zakres (Open-Close) P1 wynosi 12, zakres P2 powinien wynosić co najmniej 6 lub więcej, ale poniżej 12.
Tak długo jak ten warunek jest spełniony, wszystko inne jest podobne do byczego engulfing, włączając w to ustawienie handlu. Tutaj osoba podejmująca ryzyko zainicjowałaby transakcję na P2 w okolicach zamknięcia. Osoba unikająca ryzyka zainicjowałaby transakcję, dzień po P2 tylko po upewnieniu się, że uformowała się niebieska świeca. Stoploss byłby niżem tej formacji.
Spójrz na poniższy wykres:
Tutaj niebieska świeca P2 pochłania nieco poniżej 50% czerwonej świecy P1. Z tego powodu nie uważamy tego za formację przebijającą.
8.6 – Formacja objęcia ciemnej chmury
Formacja objęcia ciemnej chmury jest bardzo podobna do niedźwiedziej formacji objęcia bessy z niewielką różnicą. W niedźwiedziej formacji objęcia chmur czerwona świeca na P2 pochłania niebieską świecę na P1. Jednakże, w przypadku formacji objęcia ciemnych chmur, czerwona świeca na P2 pochłania około 50 do 100% niebieskiej świecy P1. Konfiguracja transakcji jest taka sama jak w przypadku niedźwiedziej formacji engulfing. Pomyśl o ciemnym obłoku jako o odwrotności formacji przebijającej.
8.7 – Perspektywa wyboru transakcji
Typowo akcje w tym samym sektorze mają podobne ruchy cenowe. Na przykład, pomyśl o TCS i Infosys lub ICICI Bank i HDFC Bank. Ich ruch cen jest podobny, ponieważ są one mniej więcej tej samej wielkości, mają podobny biznes i mają te same czynniki zewnętrzne, które wpływają na ich działalność. Nie oznacza to jednak, że ich ruch cen akcji będzie pasował punkt do punktu. Na przykład, jeżeli w sektorze bankowym pojawiają się negatywne wiadomości, akcje bankowe będą spadać. W takim scenariuszu, jeśli cena akcji ICICI Bank spadnie o 2%, nie jest tak naprawdę konieczne, aby cena akcji HDFC Bank również spadła dokładnie o 2%. Prawdopodobnie cena akcji HDFC Bank może spaść o 1,5% lub 2,5%. Stąd dwie akcje mogą tworzyć 2 różne (ale nieco podobne) formacje świecowe, takie jak niedźwiedzi engulfing i ciemna pokrywa chmur w tym samym czasie.
Oba te formacje są rozpoznawalnymi formacjami świecowymi, ale wybrałem pomiędzy tymi dwoma formacjami, aby ustawić handel. Postawiłbym moje pieniądze na niedźwiedzi wzór engulfing w przeciwieństwie do ciemnego obłoku. Dzieje się tak dlatego, że niedźwiedzia formacja engulfing jest bardziej wyraźna (ponieważ obejmuje całą świecę z poprzedniego dnia). W ten sam sposób, wybrałbym byczą formację objęcia bessy zamiast formacji przebicia.
Jednakże istnieje wyjątek od tego kryterium wyboru. W dalszej części tego modułu, przedstawię 6-punktową listę kontrolną. Transakcja powinna spełniać co najmniej 3 do 4 punktów na tej liście kontrolnej, aby mogła zostać uznana za kwalifikowaną. Utrzymując ten punkt w perspektywie, załóżmy sytuację, w której akcje Banku ICICI tworzą formację przebijającą, a akcje Banku HDFC tworzą formację objęcia hossy. Naturalnie, można by się pokusić o handel formacją bullish engulfing, jednak jeśli akcje Banku HDFC spełniają 3 punkty listy kontrolnej, a akcje Banku ICICI spełniają 4 punkty listy kontrolnej, poszedłbym naprzód akcje Banku ICICI, nawet jeśli tworzy mniej przekonującą formację świecową.
Z drugiej strony, jeśli obie akcje spełniają 4 punkty listy kontrolnej, pójdę naprzód z handlem HDFC Bank.
Kluczowe wnioski z tego rozdziału
- Wielokrotne formacje świecowe ewoluują przez dwa lub więcej dni handlowych.
- Bycza formacja engulfing ewoluuje przez dwa dni handlowe. Pojawia się na dolnym końcu trendu spadkowego. Dzień pierwszy nazywany jest P1, a dzień drugi nazywany jest P2.
- W byczej formacji engulfing, P1 jest czerwoną świecą, a P2 jest niebieską świecą. Niebieska świeca P2 całkowicie pochłania czerwoną świecę P1.
- Ryzykant inicjuje długą transakcję na zamknięciu P2 po upewnieniu się, że P1 i P2 razem tworzą byczą formację engulfing. Inwestor unikający ryzyka zainicjuje transakcję dzień po P2, w pobliżu zamknięcia dnia.
- Stoploss dla byczej formacji engulfing jest najniższym niżem pomiędzy P1 i P2.
- Niedźwiedzia formacja engulfing pojawia się w górnym końcu trendu wzrostowego. Czerwona świeca P2 całkowicie pochłania niebieską świecę P1.
- Ryzykant inicjuje krótką transakcję na zamknięciu P2 po upewnieniu się, że P1 i P2 razem tworzą niedźwiedzią formację engulfing. Inwestor unikający ryzyka zainicjuje transakcję dzień po P2, po potwierdzeniu, że dzień ten tworzy czerwoną świecę.
- Najwyższy wyż z P1 i P2 tworzy stoploss dla niedźwiedziej formacji engulfing
- Obecność doji po formacji engulfing ma tendencję do katalizowania ewolucji formacji.
- Formacja przebijająca działa bardzo podobnie do byczej formacji engulfing, z wyjątkiem tego, że niebieska świeca P2 pochłania przynajmniej 50% i poniżej 100% czerwonej świecy P1.
- Ciemna chmura działa podobnie do niedźwiedziej formacji engulfing, z wyjątkiem tego, że czerwona świeca P2 pochłania przynajmniej 50% i poniżej 100% niebieskiej świecy P1.
.