Slepý svěřenský fond je typ svěřenského fondu, v němž obdarovaný ani obdarovaný nemají žádnou kontrolu nad majetkem ve svěřenském fondu ani nad způsobem jeho správy. Správce – třetí strana, kterým může být fyzická osoba nebo instituce, má plnou kontrolu nad svěřenským majetkem a nekomunikuje se zakladatelem ani beneficientem o tom, co se v rámci svěřenského fondu kupuje a prodává. Slepý svěřenský fond může být odvolatelný, což znamená, že jej zakladatel může později změnit, nebo neodvolatelný, což znamená, že jej nelze změnit ani ukončit.
Na první pohled může myšlenka vložit majetek do svěřenského fondu a pak se vzdát veškerých znalostí a kontroly nad tímto majetkem znít šíleně. V několika situacích však toto uspořádání dává dokonalý smysl. V tomto článku se budeme zabývat tím, proč by někdo mohl chtít založit slepý svěřenský fond a jak to udělat.
Jak funguje slepý svěřenský fond
Aby se vyhnul potenciálnímu střetu zájmů, může federální úředník založit slepý svěřenský fond pro správu soukromého majetku, který vlastní on sám, jeho manžel/ka a nezaopatřené děti. Vzhledem k tomu, že domnělý nebo skutečný střet zájmů by mohl vzniknout, pokud by se tento úředník podílel na legislativě, která má vliv na jeho investice, vložení tohoto majetku do slepého trustu, zejména neodvolatelného, má úředníkovi umožnit jednat nestranně a v nejlepším zájmu voličů. Slepý svěřenský fond a výběr správce musí schválit nadřízený etický subjekt úředníka. Federální zákon nevyžaduje, aby federální úředníci používali slepé trusty, ale upravuje způsob jejich zřízení a vedení.
Klíčové závěry
- Slepý svěřenský fond je svěřenský fond, v němž svěřenský správce kontroluje majetek bez účasti zadavatele a beneficienta.
- Slepé svěřenské fondy mohou být odvolatelné nebo neodvolatelné.
- Slepý svěřenský fond může eliminovat případné střety zájmů.
Další situace, kdy je slepý svěřenský fond užitečný: když se chce vedoucí pracovník společnosti vyhnout nezákonnému obchodování zasvěcených osob. Vedoucí pracovník může vložit všechny akcie společnosti, které vlastní, do slepého trustu, čímž správci poskytne úplnou kontrolu a vědomosti o tom, kdy a kolik akcií prodá. Tato strategie odstraňuje omezení, kdy lze akcie prodat, protože již nejsou v držení zasvěcené osoby, což může vést k lepším investičním výsledkům. Správce může spravovat aktiva tak, aby zlepšil diverzifikaci aktiv a rizikový profil vedoucího pracovníka, a nemusí se obávat okenních lhůt nebo období výpadku, které se týkají zasvěcených osob.
Ačkoli se však během politických kampaní můžete o slepých trustech hodně dočíst, „málo politiků nebo bohatých jednotlivců a rodin je využívá,“ říká Schaefer. „Nejenže se vzdáváte kontroly a transparentnosti majetku vloženého do svěřenského fondu, ale zřízení těchto nástrojů může stát desítky tisíc dolarů,“ říká. Mají také vysoké náklady na údržbu.
Důvody pro založení slepého trustu
Zásadně má slepý trust eliminovat jakýkoli skutečný nebo domnělý střet zájmů.
Slepé trusty „jsou nejrozšířenější v politické komunitě, ale mohou být docela cenné i v jiných situacích,“ říká Eric Schaefer, finanční plánovač a investiční poradce společnosti Evermay Wealth Management, nezávislé finanční poradenské firmy poskytující služby rodinám s vysokým čistým jměním v oblasti Washingtonu, D.C.. „Další využití může spočívat v zamezení střetu zájmů. To je velmi zřejmý důvod u politiků, ale majitelé a vedoucí pracovníci firem v důchodu nebo na penzi, kteří si ponechávají velké množství firemních akcií, mohou mít zájem o politiku, charitativní činnost nebo členství ve správních radách, které od nich vyžaduje objektivní jednání,“ říká. „Svěřenský fond se může hodit také v případě, že vlivné osoby mají přístup k důvěrným informacím a chtějí se chránit před jakýmikoliv pochybnostmi o protiprávním jednání v případě transakcí na investičních účtech.“
Další okolnost, která inspiruje lidi k zakládání slepých svěřenských fondů: náhlý příchod k velké, neočekávané částce peněz a přání udržet tuto záležitost v tajnosti. Například chytří výherci loterie ve Spojených státech používají slepé trusty, aby zabránili investičním podvodníkům a příbuzným, kteří se snaží získat část jejich náhlého bohatství.
Jak založit slepý svěřenský fond
Založení slepého svěřenského fondu v podstatě spočívá v sepsání dokumentu, který podepisuje obdarovaný, aby udělil plnou moc nad svěřenským majetkem nezávislému svěřenskému správci (Na rozdíl od běžného, odvolatelného svěřenského fondu může obdarovaný jako svěřenského správce určit sám sebe a nadále kontrolovat majetek.) Nejedná se však o projekt „udělej si sám“; vyžaduje pomoc právníka.
„Existují státní a federální zákony týkající se vytváření slepých svěřenských fondů, takže je důležité navštívit právníka, který má v této oblasti odborné znalosti,“ říká Richard Gotterer, CFP, výkonný ředitel a hlavní finanční poradce společnosti Wescott Financial Advisory Group, nezávislé firmy pro správu majetku s pobočkami ve Filadelfii, Boca Raton, Miami a San Francisku. „Ve fázi přípravy návrhu svěřenského fondu máte možnost poskytnout vstupní informace, například o tom, jaký bude investiční cíl svěřenského fondu. Měl by být například investován za účelem růstu, příjmu nebo zachování kapitálu? Máte možnost stanovit rozsah alokace aktiv a máte možnost jmenovat příjemce svěřenského fondu,“ říká.
Poté přestanete se správcem komunikovat a nebudete mít žádné další informace o tom, jak je s majetkem svěřenského fondu nakládáno.
Výběr správného správce je nezbytný. Nejenže potřebujete někoho čestného a investičně zdatného, ale pokud se snažíte oddělit od svých investic, potřebujete také někoho, s kým nemáte blízký vztah – jinými slovy ne přítele nebo příbuzného. V některých případech může být i dlouholetý finanční poradce nebo advokát považován za příliš blízkého.
V případě výhry v loterii si můžete najmout advokáta, který založí váš svěřenský fond, jmenuje ho správcem a požádá správce, aby vaším jménem anonymně vyplatil váš výherní los. V závislosti na požadavcích loterie, kterou jste vyhráli, by vám založení slepého trustu mohlo umožnit přístup k výhře, aniž by se média nebo jiní podnikatelé dozvěděli, kdo jste.
Podtrženo a sečteno
Slepé trusty vytvářejí vrstvu oddělení mezi majetkem obdarovaného a jeho profesními nebo politickými aktivitami, která pomáhá eliminovat skutečné nebo domnělé střety zájmů a obvinění z protiprávního jednání. Jednotlivci, kteří získají neočekávaný zisk, je mohou využít také k zachování finančního soukromí. Pokud však uvažujete o zřízení slepého trustu, musíte pečlivě zvážit, zda výhody nezávislosti a odstranění dohledu převáží nevýhody ztráty kontroly a informací, zejména pokud bude slepý trust neodvolatelný.