Um trust cego é um tipo de trust vivo no qual o concedente e o beneficiário não têm controle ou conhecimento dos bens do trust ou de como eles estão sendo administrados. Um terceiro fiduciário, que pode ser um indivíduo ou uma instituição, tem controle total sobre os bens do fideicomisso e não se comunica com o cedente ou beneficiário sobre o que está sendo comprado e vendido dentro do fideicomisso. Um fideicomisso cego pode ser revogável, significando que o cedente pode mudá-lo mais tarde, ou irrevogável, significando que não pode ser modificado ou terminado.
A princípio, a idéia de colocar ativos em um fideicomisso e depois renunciar a todo o conhecimento e controle desses ativos pode parecer uma loucura. Mas em algumas situações, este arranjo faz todo o sentido. Neste artigo, vamos discutir porque alguém pode querer estabelecer um trust cego e como fazê-lo.
Como funciona um trust cego
Para evitar potenciais conflitos de interesses, um funcionário federal pode estabelecer um trust cego para administrar bens privados que ele ou ela e seu cônjuge e filhos dependentes possuem. Como um conflito de interesses percebido ou real pode surgir se esse funcionário estiver envolvido em legislação que afete seus investimentos, colocar esses bens em um trust cego, especialmente um irrevogável, é suposto permitir que o funcionário aja imparcialmente e no melhor interesse dos constituintes. A entidade de supervisão ética do funcionário deve aprovar o blind trust e a escolha do trustee. A lei federal não exige que os funcionários federais usem trusts cegos, mas regulamenta como eles os estabelecem e mantêm.
Key Takeaways
- Um trust cego é um trust vivo onde um fiduciário controla os bens sem o cedente e o beneficiário.
- Os trusts cegos podem ser revogáveis ou irrevogáveis.
- Um trust cego pode eliminar qualquer conflito de interesses.
Outra situação em que um trust cego é útil: quando um executivo corporativo quer evitar o comércio ilegal de informações privilegiadas. O executivo pode colocar todas as ações da empresa que possui no blind trust, dando assim total controle e conhecimento sobre quando e quanto das ações é vendido a um trustee. Esta estratégia elimina as restrições sobre quando as ações podem ser vendidas, uma vez que não são mais detidas por um insider, o que pode resultar em melhores resultados de investimento. O trustee pode gerenciar os ativos para melhorar a diversificação de ativos e o perfil de risco do executivo e não precisa se preocupar com os períodos de janela ou de blackout que afetam os insiders.
No entanto, embora você possa ler muito sobre os trusts cegos durante as campanhas políticas, “não há muitos políticos ou indivíduos e famílias abastadas que os usam”, diz Schaefer. “Não só você desiste do controle e da transparência dos bens colocados em confiança, esses veículos podem custar dezenas de milhares de dólares para se instalar”, diz ele. Eles também têm altas despesas de manutenção.
Razões para estabelecer um trust cego
Basicamente, um trust cego deve eliminar qualquer conflito de interesse real ou percebido.
Fideicomissos cegos “são mais prevalentes dentro da comunidade política, mas também podem ser bastante valiosos em outras situações”, diz Eric Schaefer, planejador financeiro e consultor de investimentos da Evermay Wealth Management, uma empresa independente de consultoria financeira que atende famílias com alto patrimônio líquido na área de Washington, D.C. “Outros usos podem ser para evitar quaisquer conflitos de interesse”. Esta é uma razão muito óbvia para os políticos, mas os empresários e executivos que se aposentam ou se aposentam e que retêm grandes quantidades de ações da empresa podem estar interessados em política, trabalho caritativo ou em ser membros do conselho de administração que os obrigue a agir objetivamente”, diz ele. “A confiança também pode vir a ser útil quando indivíduos influentes têm acesso a informações privilegiadas e querem se proteger de qualquer questão de má-fé para transações de contas de investimento”
Outra circunstância que inspira as pessoas a criar trusts cegos: entrar de repente em uma grande e inesperada soma de dinheiro e querer manter o assunto privado. Por exemplo, ganhadores experientes da loteria nos Estados Unidos usaram os blind trusts para evitar que hucksters de investimento e parentes que lucram com o dinheiro tentassem pegar uma parte de sua riqueza repentina.
Como estabelecer um trust cego
Estabelecer um trust cego envolve basicamente a elaboração de um documento que o outorgante assina para dar plena procuração sobre os bens do trust a um trustee independente e de terceiros (Em contraste, com um trust vivo regular e revogável, o trust settlor pode designar a si mesmo como o trustee e continuar a controlar os bens). Mas não é um projecto de bricolage; requer a assistência de um advogado.
“Existem leis estaduais e federais relativas à criação de trusts cegos, por isso é importante visitar um advogado que tenha experiência nesta área”, diz Richard Gotterer, CFP, diretor administrativo e consultor financeiro sênior do Wescott Financial Advisory Group, uma firma independente de gestão de fortunas com escritórios na Filadélfia, Boca Raton, Miami e São Francisco. “Durante a fase de redação do trust, você tem a capacidade de fornecer informações como qual será o objetivo de investimento do trust”. Por exemplo, deve ser investido para o crescimento, renda ou preservação do capital? Você tem a capacidade de fornecer uma gama para a alocação de ativos e tem a capacidade de nomear os beneficiários do fideicomisso”, diz ele.
Depois disso, você cessa a comunicação com o trustee e não tem mais conhecimento de como os bens do trust estão sendo tratados.
Escolher o trustee certo é imperativo. Você não só precisa de alguém que seja honesto e com conhecimento de investimentos, mas se você está tentando se separar dos seus investimentos, você também precisa de alguém com quem você não tenha um relacionamento próximo – não um amigo ou parente, em outras palavras. Em alguns casos, mesmo um consultor financeiro ou advogado de longa data pode ser considerado muito próximo.
No caso de ganhos na loteria, você poderia contratar um advogado para estabelecer seu fundo fiduciário, nomeá-lo como fiduciário e pedir ao fiduciário para resgatar seu bilhete ganhador anonimamente em seu nome. Dependendo dos requisitos da loteria que você ganhar, estabelecer um truste cego pode permitir que você tenha acesso aos seus prêmios sem que a mídia ou outros órgãos de comunicação social aprendam quem você é.
The Bottom Line
Blind trusts criam uma camada de separação entre o patrimônio do cedente e as atividades profissionais ou políticas que ajudam a eliminar conflitos de interesse reais ou percebidos e acusações de malfeitoria. Os indivíduos que recebem um lucro inesperado também podem usá-los para manter a privacidade financeira. Mas se você está pensando em estabelecer uma confiança cega, você precisa considerar cuidadosamente se os benefícios da independência e remoção da supervisão superam os inconvenientes da perda de controle e informação, especialmente se a confiança cega for irrevogável.