En blind trust er en form for levende trust, hvor giveren og modtageren ikke har nogen kontrol over eller viden om aktiverne i trusten eller om, hvordan de forvaltes. En tredjepartsforvalter, som kan være en privatperson eller en institution, har fuld kontrol over trustens aktiver og kommunikerer ikke med giveren eller modtageren om, hvad der købes og sælges inden for trustens rammer. En blind trust kan være tilbagekaldelig, hvilket betyder, at giveren kan ændre den senere, eller uigenkaldelig, hvilket betyder, at den ikke kan ændres eller opsiges.
I første omgang kan tanken om at lægge aktiver i en trust og derefter give afkald på al viden om og kontrol med disse aktiver lyde skør. Men i nogle få situationer giver denne ordning perfekt mening. I denne artikel vil vi diskutere, hvorfor nogen måske ønsker at oprette en blind trust, og hvordan man gør det.
Sådan fungerer en blind trust
For at undgå potentielle interessekonflikter kan en føderal embedsmand oprette en blind trust til at forvalte private aktiver, som han eller hun og hans/hendes ægtefælle og børn, der er afhængige af ham/hende, ejer. Da der kan opstå en opfattet eller reel interessekonflikt, hvis den pågældende embedsmand er involveret i lovgivning, der påvirker hans eller hendes investeringer, skal placeringen af disse aktiver i en blind trust, især en uigenkaldelig trust, gøre det muligt for embedsmanden at handle upartisk og i vælgernes bedste interesse. Tjenestemandens etiske tilsynsenhed skal godkende den blinde tillid og valget af administrator. Den føderale lovgivning kræver ikke, at forbundstjenestemænd anvender blinde fonde, men den regulerer, hvordan de opretter og vedligeholder dem.
Key Takeaways
- En blind trust er en levende trust, hvor en administrator kontrollerer aktiverne uden om giveren og modtageren.
- Blind trusts kan være tilbagekaldelige eller uigenkaldelige.
- En blind trust kan eliminere eventuelle interessekonflikter.
En anden situation, hvor en blind trust er nyttig: når en virksomhedsleder ønsker at undgå ulovlig insiderhandel. Den ledende medarbejder kan placere alle de virksomhedsaktier, han eller hun ejer, i den blinde trust og dermed give fuld kontrol og viden om, hvornår og hvor meget af aktierne sælges, til en administrator. Denne strategi fjerner begrænsningerne for, hvornår aktierne kan sælges, da de ikke længere ejes af en insider, hvilket kan resultere i bedre investeringsresultater. Administratoren kan forvalte aktiverne for at forbedre ledelsens aktivspredning og risikoprofil og behøver ikke at bekymre sig om de vinduesperioder eller mørklægningsperioder, der påvirker insidere.
Men selv om man kan læse meget om blinde fonde under politiske kampagner, “er der ikke mange politikere eller velhavende personer og familier, der bruger dem”, siger Schaefer. “Ikke alene opgiver man kontrollen og gennemsigtigheden af aktiver, der er placeret i en trust, men disse køretøjer kan koste titusindvis af dollars at oprette”, siger han. De har også høje vedligeholdelsesudgifter.
Årsager til at oprette en blind trust
Grundlæggende skal en blind trust eliminere enhver reel eller opfattet interessekonflikt.
Blinde fonde “er mest udbredt inden for det politiske samfund, men kan også være ganske værdifulde i andre situationer”, siger Eric Schaefer, en finansiel planlægger og investeringsrådgiver hos Evermay Wealth Management, et uafhængigt finansielt rådgivningsfirma, der betjener familier med høj nettoformue i Washington, D.C., området. “Andre anvendelser kan være for at undgå interessekonflikter. Dette er en meget indlysende grund for politikere, men pensionerede eller pensionerede virksomhedsejere og ledere, der beholder store mængder virksomhedsaktier, kan være interesseret i politik, velgørenhedsarbejde eller bestyrelsesmedlemskab, der kræver, at de handler objektivt”, siger han. “Tilliden kan også være praktisk, når indflydelsesrige personer har adgang til insiderinformation og ønsker at beskytte sig selv mod ethvert spørgsmål om forseelser i forbindelse med transaktioner på investeringskonti.”
En anden omstændighed, der inspirerer folk til at oprette blinde fonde: pludselig at komme ind på en stor, uventet sum penge og ønske om at holde sagen privat. F.eks. har kloge lottovindere i USA brugt blind trusts for at forhindre investeringsfiduser og pengegriske slægtninge i at forsøge at få del i deres pludselige rigdom.
Sådan etableres en blind trust
Etablering af en blind trust indebærer grundlæggende set, at man udarbejder et dokument, som giveren underskriver for at give fuld fuld fuldmagt over trustens aktiver til en uafhængig, tredjepartsforvalter (I modsætning hertil kan trustens stifter med en almindelig, tilbagekaldelig levende trust udpege sig selv som forvalter og fortsat kontrollere aktiverne). Men det er ikke et gør-det-selv-projekt; det kræver bistand fra en advokat.
“Der er statslige og føderale love vedrørende oprettelsen af blinde fonde, så det er vigtigt at besøge en advokat, der har ekspertise på dette område,” siger Richard Gotterer, CFP, administrerende direktør og senior finansiel rådgiver hos Wescott Financial Advisory Group, et uafhængigt formueforvaltningsfirma med kontorer i Philadelphia, Boca Raton, Miami og San Francisco. “Under udarbejdelsen af trusts har du mulighed for at give input, f.eks. hvad trustens investeringsmålsætning vil være. Skal den f.eks. investeres med henblik på vækst, indkomst eller kapitalbevarelse? Du har mulighed for at angive et interval for aktivfordelingen, og du har mulighed for at udpege de begunstigede i fonden”, siger han.
Derefter ophører du med at kommunikere med trustee og har ikke længere kendskab til, hvordan trustens aktiver håndteres.
Det er afgørende at vælge den rigtige trustee. Ikke alene har du brug for en person, der er ærlig og investeringskyndig, men hvis du forsøger at adskille dig selv fra dine investeringer, har du også brug for en person, som du ikke har et nært forhold til – ikke en ven eller slægtning, med andre ord. I nogle tilfælde kan selv en mangeårig finansiel rådgiver eller advokat anses for at være for nær.
I tilfælde af lotterigevinster kan du hyre en advokat til at oprette din trust, udpege ham eller hende som administrator og bede administratoren om at indløse din vinderkupon anonymt på dine vegne. Afhængigt af kravene i det lotteri, du vinder, kan oprettelsen af en blind trust give dig mulighed for at få adgang til din gevinst, uden at medierne eller andre travle personer får kendskab til, hvem du er.
Bundlinjen
Blind trusts skaber et lag af adskillelse mellem giverens aktiver og professionelle eller politiske aktiviteter, som er med til at eliminere reelle eller opfattede interessekonflikter og beskyldninger om forseelser. Enkeltpersoner, der modtager en uventet gevinst, kan også bruge dem til at bevare deres økonomiske privatliv. Men hvis du overvejer at oprette en blind trust, skal du nøje overveje, om fordelene ved uafhængighed og fjernelse af tilsyn opvejer ulemperne ved tab af kontrol og information, især hvis den blinde trust vil være uigenkaldelig.