Free Press

Ślepy Trust jest rodzajem żywego trustu, w którym grantodawca i beneficjent nie mają kontroli lub wiedzy na temat aktywów w funduszu lub jak są one zarządzane. Trzeci powiernik, który może być osobą fizyczną lub instytucją, ma pełną kontrolę nad aktywami trustu i nie komunikuje się z grantodawcą lub beneficjentem na temat tego, co jest kupowane i sprzedawane w ramach trustu. Ślepy trust może być odwołalny, co oznacza, że grantodawca może go zmienić później, lub nieodwołalny, co oznacza, że nie może być zmodyfikowany lub zakończony.

Na początku, pomysł umieszczenia aktywów w funduszu powierniczym, a następnie zrzeczenie się wszelkiej wiedzy i kontroli nad tymi aktywami może wydawać się szalony. Ale w kilku sytuacjach, takie rozwiązanie ma sens. W tym artykule omówimy, dlaczego ktoś może chcieć ustanowić ślepy trust i jak to zrobić.

Jak działa ślepy trust

Aby uniknąć potencjalnego konfliktu interesów, urzędnik federalny może ustanowić ślepy trust, aby zarządzać prywatnymi aktywami, które on lub ona oraz jego/jej małżonek i dzieci na utrzymaniu posiadają. Ponieważ postrzegany lub rzeczywisty konflikt interesów może powstać, jeśli urzędnik ten jest zaangażowany w ustawodawstwo, które ma wpływ na jego inwestycje, umieszczenie tych aktywów w ślepym funduszu powierniczym, zwłaszcza nieodwołalnym, ma pozwolić urzędnikowi działać bezstronnie i w najlepszym interesie wyborców. Jednostka nadzorująca urzędnika ds. etyki musi zatwierdzić trust ślepy oraz wybór powiernika. Prawo federalne nie wymaga od urzędników federalnych korzystania ze ślepych funduszy, ale reguluje sposób ich zakładania i prowadzenia.

Inna sytuacja, w której ślepy trust jest przydatny: kiedy dyrektor wykonawczy firmy chce uniknąć nielegalnego insider tradingu. Dyrektor może umieścić wszystkie akcje firmy, które posiada, w ślepym funduszu powierniczym, dając w ten sposób pełną kontrolę i wiedzę na temat tego, kiedy i ile akcji jest sprzedawanych powiernikowi. Strategia ta usuwa ograniczenia dotyczące momentu sprzedaży akcji, ponieważ nie są one już w posiadaniu osoby mającej dostęp do informacji poufnych, co może skutkować lepszymi wynikami inwestycyjnymi. Powiernik może zarządzać aktywami w celu poprawy dywersyfikacji aktywów i profilu ryzyka kierownictwa i nie musi się martwić o okresy „okienkowe” lub okresy „blackout”, które dotyczą osób mających dostęp do informacji poufnych.

Jednakże, podczas gdy można przeczytać wiele o ślepych trustach podczas kampanii politycznych, „niewielu polityków lub zamożnych osób i rodzin z nich korzysta” – mówi Schaefer. „Nie tylko rezygnujesz z kontroli i przejrzystości aktywów umieszczonych w funduszach powierniczych, ale te pojazdy mogą kosztować dziesiątki tysięcy dolarów, aby utworzyć,” mówi. Mają one również wysokie koszty utrzymania.

Powody, dla których warto założyć Ślepy Fundusz Powierniczy

Podstawowo, Ślepy Fundusz Powierniczy ma wyeliminować wszelkie rzeczywiste lub postrzegane konflikty interesów.

Inna okoliczność, która inspiruje ludzi do zakładania ślepych funduszy powierniczych: nagłe wejście w posiadanie dużej, nieoczekiwanej sumy pieniędzy i chęć zachowania tej sprawy w tajemnicy. Na przykład, bystrzy zwycięzcy loterii w Stanach Zjednoczonych użyli ślepych trustów, aby zapobiec inwestycyjnym naciągaczom i chciwym pieniędzy krewnym, którzy próbują zgarnąć kawałek ich nagłego bogactwa.

Jak założyć ślepy trust

Założenie ślepego trustu polega na sporządzeniu dokumentu, który podpisuje obdarowany, aby dać pełne pełnomocnictwo nad aktywami trustu niezależnemu, zewnętrznemu powiernikowi (w przeciwieństwie do zwykłego, odwołalnego trustu, założyciel trustu może wyznaczyć siebie jako powiernika i nadal kontrolować aktywa). Ale to nie jest projekt typu „zrób to sam”; wymaga pomocy prawnika.

„Istnieją przepisy stanowe i federalne dotyczące tworzenia ślepych trustów, dlatego ważne jest, aby odwiedzić prawnika, który ma doświadczenie w tej dziedzinie” – mówi Richard Gotterer, CFP, dyrektor zarządzający i starszy doradca finansowy w Wescott Financial Advisory Group, niezależnej firmie zarządzającej majątkiem, posiadającej biura w Filadelfii, Boca Raton, Miami i San Francisco. „Podczas fazy tworzenia trustu, masz możliwość dostarczenia informacji na temat tego, jaki będzie cel inwestycyjny trustu. Na przykład, czy fundusz powinien być inwestowany dla wzrostu, dochodu lub zachowania kapitału? Masz możliwość podania zakresu alokacji aktywów i masz możliwość określenia beneficjentów funduszu powierniczego,” mówi.

Po tym, kończysz komunikację z powiernikiem i nie masz dalszej wiedzy o tym, jak aktywa trustu są obsługiwane.

Wybór właściwego powiernika jest niezbędny. Nie tylko potrzebujesz kogoś, kto jest uczciwy i zna się na inwestycjach, ale jeśli próbujesz oddzielić się od swoich inwestycji, potrzebujesz również kogoś, z kim nie masz bliskich relacji – innymi słowy, nie przyjaciela ani krewnego. W niektórych przypadkach, nawet wieloletni doradca finansowy lub prawnik może być uważany za zbyt bliski.

W przypadku wygranych na loterii, można zatrudnić prawnika, aby utworzyć zaufanie, mianować go lub ją jako powiernika i poprosić powiernika, aby zrealizować swój zwycięski bilet anonimowo w Twoim imieniu. W zależności od wymagań loterii wygrywasz, ustanowienie ślepego zaufania może pozwolić ci na dostęp do wygranych bez mediów lub innych busybodies dowiedzieć się, kim jesteś.

The Bottom Line

Ślepe trusty tworzą warstwę separacji pomiędzy aktywami grantodawcy a działalnością zawodową lub polityczną, która pomaga wyeliminować rzeczywiste lub postrzegane konflikty interesów i oskarżenia o niewłaściwe postępowanie. Osoby, które otrzymują nieoczekiwane zyski, mogą je również wykorzystać do zachowania prywatności finansowej. Jeśli jednak myślisz o ustanowieniu ślepego trustu, musisz dokładnie rozważyć, czy korzyści z niezależności i usunięcia nadzoru przeważają nad wadami utraty kontroli i informacji, zwłaszcza jeśli ślepy trust będzie nieodwołalny.