Un blind trust este un tip de trust de viață în care constituitorul și beneficiarul nu au niciun control sau cunoștință despre activele din trust sau despre modul în care acestea sunt gestionate. Un fiduciar terț, care poate fi o persoană fizică sau o instituție, deține controlul deplin asupra activelor fiduciare și nu comunică cu constituitorul sau beneficiarul cu privire la ceea ce se cumpără și se vinde în cadrul fiduciei. Un blind trust poate fi revocabil, ceea ce înseamnă că cel care l-a acordat îl poate modifica ulterior, sau irevocabil, ceea ce înseamnă că nu poate fi modificat sau reziliat.
La început, ideea de a pune activele într-un trust și apoi de a renunța la toate cunoștințele și controlul asupra acestor active ar putea părea o nebunie. Dar, în câteva situații, acest aranjament are un sens perfect. În acest articol, vom discuta despre motivele pentru care cineva ar putea dori să înființeze un blind trust și despre cum să facă acest lucru.
Cum funcționează un blind trust
Pentru a evita potențialele conflicte de interese, un funcționar federal ar putea înființa un blind trust pentru a gestiona activele private pe care el sau ea, soțul/soția sa și copiii aflați în întreținere le dețin. Deoarece ar putea apărea un conflict de interese perceput sau real dacă respectivul funcționar este implicat în legislația care îi afectează investițiile, plasarea acestor active într-un blind trust, în special unul irevocabil, ar trebui să permită funcționarului să acționeze în mod imparțial și în interesul superior al alegătorilor. Entitatea de etică de supraveghere a funcționarului trebuie să aprobe trustul secret și alegerea administratorului. Legea federală nu obligă funcționarii federali să folosească fonduri fiduciare oarbe, dar reglementează modul în care acestea sunt stabilite și menținute.
Key Takeaways
- Un blind trust este un trust de viață în care un fiduciar controlează bunurile în absența concedentului și a beneficiarului.
- Blind trusts pot fi revocabile sau irevocabile.
- Un blind trust poate elimina orice conflict de interese.
O altă situație în care un blind trust este util: atunci când un director de corporație dorește să evite tranzacțiile ilegale cu informații privilegiate. Executivul poate plasa toate acțiunile companiei pe care le deține în fondul fiduciar orb, oferind astfel controlul și cunoașterea completă asupra momentului și a cantității de acțiuni vândute unui administrator. Această strategie elimină restricțiile privind momentul în care acțiunile pot fi vândute, deoarece acestea nu mai sunt deținute de un insider, ceea ce poate duce la rezultate mai bune ale investițiilor. Administratorul fiduciar poate gestiona activele pentru a îmbunătăți diversificarea activelor și profilul de risc al executivului și nu trebuie să își facă griji cu privire la perioadele de timp sau perioadele de interdicție care afectează persoanele din interior.
Cu toate acestea, deși s-ar putea să citiți multe despre blind trusts în timpul campaniilor politice, „nu mulți politicieni sau persoane și familii bogate le folosesc”, spune Schaefer. „Nu numai că renunțați la controlul și transparența activelor plasate în trust, dar aceste vehicule pot costa zeci de mii de dolari pentru a fi înființate”, spune el. Ele au, de asemenea, cheltuieli de întreținere ridicate.
Motive pentru a înființa un blind trust
În principiu, un blind trust ar trebui să elimine orice conflict de interese real sau perceput.
Fiducia oarbă „este cea mai răspândită în cadrul comunității politice, dar poate fi destul de valoroasă și în alte situații”, spune Eric Schaefer, planificator financiar și consilier de investiții la Evermay Wealth Management, o firmă independentă de consultanță financiară care deservește familiile cu valoare netă mare din zona Washington, D.C. „Alte utilizări ar putea fi pentru a evita orice conflict de interese. Acesta este un motiv foarte evident pentru politicieni, dar proprietarii de afaceri și directorii care se pensionează sau se retrag și care păstrează cantități mari de acțiuni ale companiei pot fi interesați de politică, de activități caritabile sau de calitatea de membru al unui consiliu de administrație care le cere să acționeze în mod obiectiv”, spune el. „Trustul poate fi, de asemenea, util atunci când persoane influente au acces la informații privilegiate și doresc să se protejeze de orice întrebare legată de acțiuni greșite în cazul tranzacțiilor din conturile de investiții.”
O altă circumstanță care îi inspiră pe oameni să înființeze trusturi oarbe: intrarea bruscă într-o sumă mare și neașteptată de bani și dorința de a păstra secretul. De exemplu, câștigătorii înțelepți ai loteriei din Statele Unite au folosit trusturi oarbe pentru a împiedica escrocii de investiții și rudele avide de bani să încerce să pună mâna pe o parte din averea lor bruscă.
Cum se înființează un blind trust
Înființarea unui blind trust presupune, în esență, întocmirea unui document pe care constituitorul îl semnează pentru a da puteri depline asupra activelor trustului unui fiduciar independent, terț. (În schimb, în cazul unui living trust obișnuit, revocabil, constituitorul trustului se poate desemna pe sine ca fiduciar și poate continua să controleze activele). Dar nu este un proiect DIY; este nevoie de asistența unui avocat.
„Există legi statale și federale cu privire la crearea de trusturi oarbe, așa că este important să vizitați un avocat care are expertiză în acest domeniu”, spune Richard Gotterer, CFP, director general și consilier financiar senior la Wescott Financial Advisory Group, o firmă independentă de gestionare a averii cu birouri în Philadelphia, Boca Raton, Miami și San Francisco. „În timpul fazei de redactare a trustului, aveți posibilitatea de a oferi informații, cum ar fi care va fi obiectivul de investiții al trustului. De exemplu, ar trebui să fie investit pentru creștere, venit sau conservarea capitalului? Aveți posibilitatea de a oferi un interval pentru alocarea activelor și aveți posibilitatea de a numi beneficiarii trustului”, spune el.
După aceea, încetați comunicarea cu administratorul fiduciar și nu mai aveți nicio cunoștință despre modul în care sunt gestionate activele trustului.
Alegerea administratorului fiduciar potrivit este imperativă. Nu numai că aveți nevoie de cineva care să fie onest și priceput în materie de investiții, dar dacă încercați să vă separați de investițiile dvs., aveți nevoie și de cineva cu care nu aveți o relație apropiată – cu alte cuvinte, nu un prieten sau o rudă. În unele cazuri, chiar și un consilier financiar sau un avocat cu vechime ar putea fi considerat prea apropiat.
În cazul câștigurilor de la loterie, ați putea angaja un avocat pentru a vă înființa un trust, l-ați putea numi administrator și i-ați putea cere acestuia să vă răscumpere biletul câștigător în mod anonim în numele dumneavoastră. În funcție de cerințele loteriei pe care o câștigați, înființarea unui blind trust v-ar putea permite să aveți acces la câștigurile dvs. fără ca mass-media sau alte persoane ocupate să afle cine sunteți.
The Bottom Line
Blind trusts creează un strat de separare între bunurile și activitățile profesionale sau politice ale concedentului care ajută la eliminarea conflictelor de interese reale sau percepute și a acuzațiilor de abuz. Persoanele care primesc un câștig neașteptat pot, de asemenea, să le folosească pentru a-și menține confidențialitatea financiară. Dar dacă vă gândiți să înființați un blind trust, trebuie să vă gândiți cu atenție dacă beneficiile independenței și eliminarea supravegherii depășesc dezavantajele legate de pierderea controlului și a informațiilor, mai ales dacă blind trustul va fi irevocabil.