ブラインド・トラストとは、生前信託の一種で、委託者と受益者が信託内の資産やその管理方法について一切管理しない、または知らないというタイプの信託です。 個人または機関である第三者受託者が信託財産を完全に管理し、信託内で売買されているものについて、付与者または受益者と連絡を取り合うことはありません。 ブラインド・トラストは、付与者が後で変更できる「取消可能」なものと、変更や解約ができない「取消不能」なものがあります。
最初、資産を信託に入れ、その資産のすべての知識とコントロールを放棄するという考えは、クレイジーに聞こえるかもしれません。 しかし、いくつかの状況下では、この取り決めは完全に理にかなっています。 この記事では、誰かがブラインド・トラストを設立したい理由とその方法について説明します。
ブラインド・トラストの仕組み
潜在的な利益相反を避けるために、連邦職員は自分自身とその配偶者および扶養家族が所有している個人資産を管理するために、ブラインド・トラストを設立する場合があります。 その職員が自分の投資に影響を与える立法に関与する場合、利害の衝突が発生する可能性があるため、これらの資産を盲信、特に取り消し不能のものにすることで、その職員が公平に、有権者の利益のために行動できるようになると考えられています。 盲信と受託者の選定は、その職員の監督する倫理法人が承認しなければなりません。 連邦法は、連邦職員が盲信を使用することを義務付けてはいないが、盲信の設定と維持方法については規制している。
Key Takeaways
- A blind trust is a living trust where trustee controls the assets without the grantor and beneficiary.
- Blind trusts can be revocable or irrevocable.All rights reserved.
- 盲信は利益相反を排除することができます。
盲信が役立つもう一つの状況は、企業の役員が違法なインサイダー取引を避けようとする場合です。 役員は、自分が所有する会社の株式をすべてブラインド・トラストに入れることで、いつ、どれだけの株式を売却するかについての完全なコントロールと知識を受託者に与えることができます。 この戦略により、インサイダーが保有しなくなるため、株式の売却時期に関する制約がなくなり、より良い投資結果を得ることができる。 受託者は、役員の資産分散とリスクプロファイルを改善するために資産を管理でき、インサイダーに影響するウィンドウ期間やブラックアウト期間を気にする必要がありません。
しかし、ブラインド・トラストについては政治運動中によく目にしますが、「政治家や裕福な個人や家庭で利用している人はあまりいない」とシェーファーは言います。 「このような場合、「信託された資産の管理や透明性を失うだけでなく、設定に何万ドルもの費用がかかることもあります。 また、維持費も高くつく。
ブラインド・トラストを設立する理由
基本的に、ブラインド・トラストは、現実または認識されている利益相反を排除するものとされている。
ブラインド・トラストは、「政治家のコミュニティで最も普及していますが、他の状況でも非常に価値があります」と、ワシントンDC地域の富裕層にサービスを提供する独立系財務顧問会社、エバーメイ・ウェルス・マネジメントの財務プランナー兼投資顧問、エリック・シェーファーは言います。 「他にも、利益相反を回避するために使うこともあります。 これは政治家にとっては非常にわかりやすい理由ですが、引退・引退した企業経営者や幹部が大量の自社株を保持している場合、政治や慈善活動、客観的な行動が求められる役員会などに興味を持つことがあります」と話す。 「また、影響力のある個人がインサイダー情報にアクセスでき、投資口座取引に関する不正の疑惑から身を守りたい場合にも、信託は便利です」
人々がブラインド信託を設定するきっかけとなるもうひとつの事情は、突然予想外の大金を手に入れ、そのことを秘密にしておきたいことである。 たとえば、アメリカの宝くじの当選者は、投資詐欺師や金に汚い親族が突然の富の一部を奪おうとするのを防ぐために、ブラインド・トラストを使用しました。
ブラインド・トラストの設定方法
ブラインド・トラストの設定には、基本的に、独立した第三者の受託者に信託財産に関する全権を与える文書を作成し、委託者が署名します（対照的に、通常の取消可能リビングトラストは、信託設定者が自分自身を受託者として指定でき、引き続き資産を管理することができます）。 ただし、DIYではなく、弁護士のサポートが必要です。
「ブラインド・トラストの作成については州法と連邦法があるので、この分野に詳しい弁護士を訪ねることが重要です」と、フィラデルフィア、ボカラトン、マイアミ、サンフランシスコにオフィスを持つ独立系資産管理会社、Wescott Financial Advisory Group のマネージングディレクター兼上級財務アドバイザーのリチャード・ゴッテラー（CFP）氏は言います。 「信託の起草段階において、あなたは信託の投資目的について意見を述べることができる。 例えば、成長、収入、資本保全のために投資するのか？ また、資産配分の範囲を指定したり、信託の受益者を指定したりすることもできる」という。
その後、あなたは受託者との連絡を絶ち、信託の資産がどのように扱われているか、それ以上知ることはありません。
正しい受託者を選択することは必須です。 正直で投資に詳しい人が必要なだけでなく、投資と自分を切り離そうとしているのであれば、友人や親戚など、親密な関係でない人が必要なのです。 宝くじの当選金の場合、弁護士に依頼して信託を設定し、その弁護士を受託者として任命し、受託者があなたに代わって匿名で当選券を換金するよう依頼することも可能です。 当選した宝くじの要件によっては、ブラインド信託を設定することで、メディアやその他の関係者に知られることなく賞金を利用できるかもしれません。
The Bottom Line
ブラインド信託は、付与者の資産と職業または政治活動の間に分離層を設け、現実または認識されている利益相反や不正行為の非難を排除するのに役立ちます。 また、大金を手にした個人は、経済的なプライバシーを維持するために使用することができます。 しかし、ブラインド・トラストの設立を考えている場合は、独立性と監視の排除という利点が、支配力や情報の喪失という欠点に勝るのか、特にブラインド・トラストが取り消し不能になる場合は、慎重に検討する必要があります。