Neexistuje jediný, přímočarý vzorec, jak na trhu vydělat velké peníze. Každý finanční manažer má svůj vlastní soubor strategií a filozofií, které mu pomohly vytvořit ohromné bohatství. A někteří z nich se stali legendami díky tomu, že dlouhodobě a konzistentně překonávali výkonnost trhů. Zde se podíváme na 10 největších investorů všech dob.
Dopisy hedgeových fondů, konference a další informace za 1. čtvrtletí 2020
Mnoho správců peněz krátkodobě překonává širší trh. Ale je jen pár těch, kteří vygenerovali obrovské bohatství pro sebe a své investory tím, že překonávají trh po celá desetiletí.
Warren Buffett investorem do biotechnologií? Warren Buffett nikdy nebyl spojován s investorem rizikového kapitálu, ani s investováním do biotechnologií. Nicméně během roku 1988, kdy se Buffettův veřejný profil začínal rozjíždět, ho jedna biotechnologická společnost v rané fázi vývoje pozvala, aby se stal členem představenstva a propůjčil své jméno na seznam akcionářů tím, že investoval do společnosti Více
Je téměř nemožné porovnávat výkonnost a výsledky legendárních investorů, protože působili v odlišném ekonomickém, politickém a regulačním prostředí a v různých dobách používali odlišné strategie. Přesto jsme se zde pokusili uvést deset největších investorů všech dob. Podívejte se na seznam.
10- Michael Steinhardt
Magazín Forbes označil Michaela Steinhardta za „největšího obchodníka v historii Wall Street“. V roce 1967 založil hedgeový fond Steinhardt Partners. V letech 1967 až 1995 přinesl tento hedgeový fond investorům po odečtení poplatků ohromující roční výnos 24,7 %. Steinhardt si z těchto zisků bral 20 %. Deset tisíc dolarů investovaných do Steinhardt Partners v roce 1967 by v roce 1995, kdy svůj fond uzavřel, vyrostlo na 4,8 milionu dolarů. To je působivé, zvláště když uvážíme, že jeho fond ztratil třetinu své hodnoty během krize na trhu s dluhopisy v roce 1994.
9- Philip Fisher
Philip Fisher je autorem knihy Common Stocks and Uncommon Profits. Svou vlastní společnost pro správu peněz Fisher & Company založil v roce 1931, přímo uprostřed Velké hospodářské krize. Investiční firmu vedl až do svého odchodu do důchodu v roce 1999 ve věku 91 let. Fisher je považován za průkopníka „růstového investování“. Proslavil se nákupem akcií společnosti Motorola v roce 1955, kdy byla ještě výrobcem rádií, a držel je až do své smrti v roce 2004.
8- John Templeton
Sir John Templeton byl průkopníkem globálně diverzifikovaných podílových fondů. Časopis Money ho v roce 1999 označil za „největšího výběrčího akcií století“. Jeho Templeton Growth Fund přinesl po dobu 38 let roční výnos 15 %. Fond Templeton Growth Fund založil v roce 1954 a v roce 1992 jej prodal skupině Franklin Group. John Templeton začínal během Velké hospodářské krize nákupem 100 akcií každé společnosti kótované na newyorské burze, která se prodávala za méně než 1 USD za akcii.
7- Walter Schloss
Walter Schloss byl legendární hodnotový investor a žák Benjamina Grahama. Nikdy nechodil na vysokou školu. Místo toho začal v roce 1934 pracovat jako běžec na Wall Street. Než v roce 1955 založil vlastní investiční společnost, pracoval pro Benjamina Grahama. V letech 1956-1984 dosáhl jeho fond ročního výnosu 21,3 %. Schloss přestal spravovat cizí peníze v roce 2003. Během 48 let své existence dosahoval fond WJS Partnership v průměru 20% složeného výnosu.
6- Shelby Davis
O Shelbym Davisovi slyšelo jen velmi málo investorů. Pracoval jako novinář, investiční bankéř a diplomat. Davis začal investovat až ve svých 38 letech, kdy s 50 000 dolary založil společnost Shelby Cullom Davis &. Investoval především do pojišťovacích společností. Jeho firma dosáhla 22% zhodnocení po dobu 45 let. Přestože Shelby Davis začal pozdě, do své smrti v roce 1994 nashromáždil 900 milionů dolarů.
5- Stanley Druckenmiller
Stanley Druckenmiller, žák George Sorose, je jedním z největších investorů všech dob. Jeho styl obchodování je podobný stylu George Sorose. V devadesátých letech vedl fond Quantum společnosti Soros Fund Management. V roce 1981 Druckenmiller založil vlastní hedgeový fond Duquesne Capital, který po dobu 30 let přinášel investorům v průměru 30% roční výnos. Druckenmiller během své investiční kariéry učinil několik šíleně odvážných sázek a změnil kurz v okamžiku, kdy zjistil, že se mýlí.
4- Benjamin Graham
Otec hodnotového investování je autorem dvou klasických děl: Benjamina Benjamina: Analýza cenných papírů a Inteligentní investor. Mezi jeho žáky patří sir John Templeton, Warren Buffett a Walter Schloss. Společnost Benjamina Grahama Graham-Newman Partnership dosahovala v letech 1936-1956 průměrného ročního výnosu 21 %. V roce 1948 investoval do společnosti GEICO 712 000 USD a v roce 1972 tato pozice prudce vzrostla na něco málo přes 400 milionů USD. Graham byl jedním z největších zastánců bezpečnostní rezervy v investicích.
3- George Soros
Soros je jedním z největších investorů všech dob. Často je označován jako „muž, který rozbil Bank of England“. V roce 1992 shortoval libru šterlinků v hodnotě 10 miliard dolarů a během měnové krize ve Velké Británii vydělal za jediný den více než 1 miliardu dolarů! V roce 2011 uzavřel společnost Soros Fund Management pro externí investory. Během vedení fondu Quantum Fund přinášel investorům po dobu 26 let roční výnos 32 %.
2- Jim Simons
Renaissance Technologies Jima Simonse je jedním z největších hedgeových fondů na světě. Vlajkový fond Medallion přinesl v letech 1988 až 2018 ohromující roční výnos 66 % před poplatky a 39 % po poplatcích. Fond Medallion je však již několik let uzavřen pro externí investory. Společnost Renaissance Technologies spustila v roce 2005 pro externí investory fondy Renaissance Institutional Equities Fund (RIEF) a Renaissance Institutional Diversified Alpha (RIDA).
1- Warren Buffett
Má věštec z Omahy v průměru lepší výnosy než Jim Simons? Ne. ale skutečnost, že Warren Buffett překonává širší trh již téměř šest desetiletí, z něj dělá největšího investora všech dob. Buffettova společnost Berkshire Hathaway dosáhla v letech 1965 až 2019 průměrného složeného výnosu 20,3 % ve srovnání s 10 % u indexu S&P 500. Deset tisíc dolarů investovaných do společnosti Berkshire Hathaway v roce 1965 by mělo v roce 2019 hodnotu 274,4 milionu dolarů! Pro srovnání, stejná částka investovaná do indexu S&P 500 by za stejné období vzrostla na 1,97 milionu dolarů. Společnost Berkshire Hathaway v posledním desetiletí nedosáhla výkonnosti indexu S&P 500 a mnozí zpochybňují Buffettovu schopnost řídit společnost. Nikdo však nemůže popřít, že jeho dlouhodobá výkonnost je nadpozemská.
Jeho výkonnost je nadpozemská.