Non esiste una formula unica e diretta per fare grandi soldi sul mercato. Ogni money manager ha il proprio set di strategie e filosofie che lo hanno aiutato a creare una ricchezza stupenda. E alcuni di loro sono diventati delle leggende sovraperformando costantemente i mercati per lunghi periodi. Qui diamo un’occhiata ai 10 migliori investitori di tutti i tempi.
Q1 2020 lettere sui fondi hedge, conferenze e altro
Molti money manager superano il mercato più ampio per brevi periodi. Ma ci sono solo pochi che hanno generato enormi ricchezze per se stessi e per i loro investitori battendo il mercato per decenni.
Warren Buffett un investitore di biotecnologie? Warren Buffett non è mai stato associato ad un investitore di venture capital o biotech. Tuttavia, nel 1988, quando il profilo pubblico di Buffett stava iniziando a decollare, una società di biotecnologie in fase iniziale lo invitò ad unirsi al consiglio di amministrazione e a prestare il suo nome al roster degli azionisti investendo nella società Read More
È quasi impossibile confrontare le prestazioni e il track record di investitori leggendari perché hanno operato in diversi ambienti economici, politici e normativi, e hanno impiegato strategie diverse in tempi diversi. Comunque, abbiamo cercato di elencare i dieci più grandi investitori di tutti i tempi qui. Controlla la lista.
10- Michael Steinhardt
La rivista Forbes ha definito Michael Steinhardt “Il più grande trader nella storia di Wall Street”. Ha lanciato l’hedge fund Steinhardt Partners nel 1967. Tra il 1967 e il 1995, l’hedge fund ha fornito agli investitori uno sbalorditivo 24,7% di rendimento annuo, al netto delle commissioni. Steinhardt prese il 20% dei profitti. Un investimento di 10.000 dollari in Steinhardt Partners nel 1967 sarebbe cresciuto a 4,8 milioni di dollari nel 1995, quando ha chiuso il suo fondo. Questo è impressionante, specialmente considerando che il suo fondo aveva perso un terzo del suo valore durante la crisi del mercato obbligazionario del 1994.
9- Philip Fisher
Philip Fisher è l’autore del libro Common Stocks and Uncommon Profits. Ha lanciato la sua società di gestione del denaro Fisher & Company nel 1931, proprio nel mezzo della Grande Depressione. Ha guidato la società di investimenti fino al suo ritiro nel 1999 all’età di 91 anni. Fisher è considerato il pioniere del “growth investing”. Comprò notoriamente le azioni Motorola nel 1955 quando era un produttore di radio e le tenne fino alla sua morte nel 2004.
8- John Templeton
Sir John Templeton fu il pioniere dei fondi comuni diversificati a livello globale. La rivista Money lo ha nominato “Il più grande stock picker del secolo” nel 1999. Il suo Templeton Growth Fund ha reso il 15% di rendimento annualizzato su un periodo di 38 anni. Ha lanciato il Templeton Growth Fund nel 1954 e lo ha venduto al Franklin Group nel 1992. John Templeton ha iniziato durante la Grande Depressione acquistando 100 azioni di ogni società quotata al NYSE che veniva venduta a meno di 1$ per azione.
7- Walter Schloss
Walter Schloss era un leggendario investitore di valore e discepolo di Benjamin Graham. Non ha mai frequentato l’università. Invece, ha iniziato a lavorare come corridore a Wall Street nel 1934. Ha lavorato per Benjamin Graham prima di lanciare la propria società di investimenti nel 1955. Tra il 1956 e il 1984, il suo fondo ha ottenuto rendimenti annualizzati del 21,3%. Schloss ha smesso di gestire il denaro degli altri nel 2003. Durante i 48 anni della sua esistenza, la WJS Partnership ha avuto una media di rendimento composto del 20%.
6- Shelby Davis
Molti investitori hanno sentito parlare di Shelby Davis. Ha lavorato come giornalista, banchiere d’investimento e diplomatico. Davis non iniziò ad investire fino all’età di 38 anni, quando fondò la Shelby Cullom Davis & Company con 50.000 dollari. Ha investito principalmente in compagnie di assicurazione. La sua azienda ha generato un CAGR del 22% per un periodo di 45 anni. Nonostante abbia iniziato tardi, Shelby Davis aveva accumulato 900 milioni di dollari al momento della sua morte nel 1994.
5- Stanley Druckenmiller
Discepolo di George Soros, Stanley Druckenmiller è uno dei più grandi investitori di tutti i tempi. Il suo stile di trading è simile a quello di George Soros. Ha gestito il Quantum Fund di Soros Fund Management negli anni ’90. Druckenmiller ha fondato il suo hedge fund Duquesne Capital nel 1981, che ha reso una media del 30% annuo agli investitori per un periodo di 30 anni. Druckenmiller ha fatto alcune scommesse follemente audaci nella sua carriera di investitore, e ha cambiato rotta nel momento in cui ha capito di aver sbagliato.
4- Benjamin Graham
Il padre del value investing è autore di due classici: Security Analysis e The Intelligent Investor. Tra i suoi discepoli ci sono Sir John Templeton, Warren Buffett e Walter Schloss. La Graham-Newman Partnership di Benjamin Graham ha avuto un rendimento medio annuo del 21% tra il 1936 e il 1956. Ha investito 712.000 dollari in GEICO nel 1948, e la posizione è salita alle stelle fino a poco più di 400 milioni di dollari nel 1972. Graham è stato uno dei maggiori sostenitori del margine di sicurezza nei propri investimenti.
3- George Soros
Soros è uno dei più grandi investitori di tutti i tempi. Viene spesso chiamato “L’uomo che ha rotto la Banca d’Inghilterra”. Nel 1992, ha venduto allo scoperto 10 miliardi di dollari di sterline e ha guadagnato più di 1 miliardo di dollari durante la crisi monetaria del Regno Unito in un solo giorno! Ha chiuso il Soros Fund Management agli investitori esterni nel 2011. Durante la gestione del Quantum Fund, ha reso il 32% annuo agli investitori per un periodo di 26 anni.
2- Jim Simons
Jim Simons’s Renaissance Technologies è uno dei più grandi hedge fund del mondo. Il fondo di punta Medallion ha reso uno sbalorditivo 66% annuo prima delle commissioni e 39% dopo le commissioni tra il 1988 e il 2018. Tuttavia, il fondo Medallion è stato chiuso agli investitori esterni per anni. Renaissance Technologies ha lanciato il Renaissance Institutional Equities Fund (RIEF) e il Renaissance Institutional Diversified Alpha (RIDA) nel 2005 per gli investitori esterni.
1- Warren Buffett
L’oracolo di Omaha ha avuto rendimenti medi migliori di Jim Simons? No. Ma il fatto che Warren Buffett abbia superato il mercato in generale per quasi sei decenni lo rende il più grande investitore di tutti i tempi. La Berkshire Hathaway di Buffett ha avuto una media del 20,3% di rendimento composto tra il 1965 e il 2019 rispetto al 10% dell’S&P 500. Un investimento di 10.000 dollari in Berkshire Hathaway nel 1965 sarebbe valso 274,4 milioni di dollari nel 2019! In confronto, la stessa somma investita nell’S&P 500 sarebbe cresciuta a 1,97 milioni di dollari nello stesso periodo. Berkshire Hathaway ha sottoperformato l’S&P 500 nell’ultimo decennio, e molti stanno mettendo in dubbio la capacità di Buffett di gestire la società. Ma nessuno può negare che la sua performance a lungo termine è stata ultraterrena.