マーケットで大儲けするための唯一でわかりやすい公式は存在しない。 各マネー・マネージャーは、それぞれ独自の戦略や哲学を持っており、それが莫大な富を生み出すのに役立ったのです。 そして、中には、長期にわたって一貫して市場をアウトパフォームすることで、伝説となった人もいるのです。
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Q1 2020ヘッジファンドレター、カンファレンスなど
多くのマネーマネージャーが短期間で広い市場をアウトパフォームしています。 しかし、何十年にもわたって市場を打ち負かすことで、自分自身と投資家に巨額の富をもたらした人はほんの一握りです。
ウォーレン・バフェットはバイオテクノロジー投資家か? ウォーレン・バフェットは、ベンチャーキャピタル投資家、つまりバイオテクノロジー投資とは無縁である。 しかし、バフェットが世間から注目され始めた1988年に、ある初期段階のバイオテクノロジー企業から取締役会に招かれ、その企業に投資することで株主名簿に名前を貸すことになりました Read More>
伝説的投資家のパフォーマンスや実績を比較することはほとんど不可能です。なぜなら彼らは異なる経済、政治、規制環境の中で活動しており、それぞれの時期に異なる戦略をとっていたのですから。 ともあれ、私たちはここで、歴代の偉大な投資家10人のリストアップを試みました。
10- マイケル・スタインハート
Forbes誌はマイケル・スタインハートを “ウォール街史上最も偉大なトレーダー “と呼んでいます。 彼は1967年にヘッジファンド「スタインハート・パートナーズ」を立ち上げた。 1967年から1995年の間に、このヘッジファンドは、手数料を差し引いても、年率24.7％という驚異的なリターンを投資家にもたらしました。 スタインハートはその利益の20％を手にした。 1967年にスタインハート・パートナーズに投資した1万ドルは、彼がファンドを閉鎖した1995年には480万ドルにまで膨らんでいたことになる。
9- フィリップ・フィッシャー
Philip Fisherは、「Common Stocks and Uncommon Profits」という本の著者である。 彼は1931年、世界恐慌の真っ只中に自分の資金管理会社フィッシャー&カンパニーを立ち上げました。 1999年に91歳で引退するまで、この投資会社を率いた。 フィッシャーは “成長投資 “のパイオニアと言われる。
8- ジョン・テンプルトン
ジョン・テンプルトン卿は、世界的に分散投資された投資信託のパイオニアであり、1955年にモトローラ株を購入し、2004年に死ぬまで持ち続けたことは有名だ。 1999年、マネー誌は彼を「今世紀最大の銘柄選択者」と名付けました。 彼のテンプルトン・グロース・ファンドは、38年間にわたり年率15%のリターンを記録しました。 1954年にテンプルトン・グロース・ファンドを立ち上げ、1992年にフランクリン・グループに売却した。
7- ウォルター・シュロス
ウォルター・シュロスは伝説的なバリュー投資家で、ベンジャミン・グレアムの弟子であった。 彼は大学には行きませんでした。 その代わり、彼は1934年にウォール街でランナーとして働き始めました。 ベンジャミン・グレアムの下で働き、1955年に自分の投資会社を立ち上げました。 1956年から1984年の間に、彼のファンドは年率21.3%のリターンを達成した。 シュロスは2003年に他人の資金を運用することをやめた。 6275>
6- シェルビー・デイビス
シェルビー・デイビスという名前を聞いたことがある投資家はほとんどいないでしょう。 彼はジャーナリスト、投資銀行家、外交官として働いていました。 デイヴィスが投資を始めたのは38歳の時で、5万ドルでシェルビー・カロム・デイヴィス&社を設立した。 彼は、主に保険会社に投資した。 彼の会社は、45年間にわたり年率22％の収益を上げた。
5- スタンリー・ドラッケンミラー
ジョージ・ソロスの弟子であり、史上最高の投資家の一人である。 彼のトレーディングスタイルはジョージ・ソロスに似ている。 1990年代にはソロス・ファンド・マネジメントのクオンタム・ファンドを運営していた。 ドラッケンミラーは1981年に自身のヘッジファンド、デュケイン・キャピタルを設立し、30年にわたり投資家に年平均30％のリターンを与えている。 ドラッケンミラーは、その投資キャリアにおいて、非常に大胆な賭けを行い、間違っていると気づいた瞬間に軌道修正してきた。
4- ベンジャミン・グレアム
バリュー投資の父は、2つの古典を執筆している。 セキュリティ・アナリシス」と「賢明なる投資家」の2つの古典を著しました。 彼の弟子には、ジョン・テンプルトン卿、ウォーレン・バフェット、ウォルター・シュロスがいます。 ベンジャミン・グレアムのグレアム・ニューマンパートナーシップは、1936年から1956年の間に年率平均21％のリターンを記録しています。 1948年にGEICOに71万2000ドルを投資し、1972年にはそのポジションが4億ドル強に急騰した。
3- ジョージ・ソロス
ソロスは、史上最高の投資家の一人です。 彼はしばしば「イングランド銀行を破った男」と呼ばれます。 1992年、イギリスの通貨危機の際、100億ドル相当のポンドを空売りし、1日で10億ドル以上を稼いだのです! 2011年にソロス・ファンド・マネジメントを外部投資家に閉鎖。
2- ジム・サイモンズ
ジム・サイモンズのルネッサンス・テクノロジーズは、世界最大のヘッジファンドの一つである。 旗艦ファンドのメダリオンは1988年から2018年の間に、手数料前で年間66％、手数料後で39％という驚異的なリターンを記録している。 しかし、メダリオンファンドは長年、外部投資家に対して閉鎖的だった。 ルネッサンス・テクノロジーズは2005年に外部投資家向けにルネッサンス・インスティチューショナル・エクイティ・ファンド（RIEF）とルネッサンス・インスティチューショナル多様化アルファ（RIDA）を立ち上げました。
1 ウォーレン・バフェット
オマハの神託はジムサイモンより平均してリターンが良かったか？ しかし、ウォーレン・バフェット氏が60年近くにわたって市場全体をアウトパフォームしてきたという事実は、彼を史上最高の投資家にしています。 バフェット氏のバークシャー・ハサウェイは、1965年から2019年の間に、S&P 500の10％に対し、20.3％の複合リターンを平均してきました。 1965年にバークシャー・ハサウェイに1万ドル投資すれば、2019年には2億7440万ドルの価値になっていたのです これに対し、S&P 500に同じ金額を投資した場合、同期間中に197万ドルにまで成長したことになります。 バークシャー・ハサウェイは過去10年間、S&P 500をアンダーパフォームしており、バフェットの経営能力を疑問視する声も多い。 しかし、彼の長期的なパフォーマンスが別世界のものであることを否定する人はいないでしょう
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