Não há uma fórmula única e simples para fazer muito dinheiro no mercado. Cada gestor de dinheiro tem o seu próprio conjunto de estratégias e filosofias que o ajudaram a criar uma riqueza estupenda. E alguns deles tornaram-se lendas ao superarem consistentemente os mercados por longos períodos. Aqui damos uma olhada nos 10 maiores investidores de todos os tempos.
Cartas de fundos de cobertura, conferências e mais
Muitos gestores de dinheiro têm um desempenho superior ao do mercado em geral por curtos períodos. Mas há apenas alguns que geraram uma enorme riqueza para si próprios e para os seus investidores ao vencerem o mercado durante décadas.
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Warren Buffett um investidor de biotecnologia? Warren Buffett nunca foi associado a um investidor de capital de risco, ou a um investidor de biotecnologia. Entretanto, durante 1988, quando o perfil público de Buffett estava começando a decolar, uma empresa de biotecnologia em estágio inicial o convidou para se juntar ao conselho de administração e emprestar seu nome ao quadro de acionistas, investindo na empresa Leia Mais
É quase impossível comparar o desempenho e o histórico de investidores lendários porque eles operavam em diferentes ambientes econômicos, políticos e regulatórios, e empregavam estratégias diferentes em diferentes momentos. De qualquer forma, nós tentamos listar aqui os dez maiores investidores de todos os tempos. Veja a lista.
10- Michael Steinhardt
A revistaForbes chamou Michael Steinhardt de “O Maior Negociante da História de Wall Street”. Ele lançou o hedge fund Steinhardt Partners em 1967. Entre 1967 e 1995, o fundo de hedge proporcionou um espantoso retorno anual de 24,7% para os investidores, após a cobrança de taxas. Steinhardt ficou com 20% dos lucros. Os $10.000 investidos nos Sócios Steinhardt em 1967 teriam crescido para $4,8 milhões em 1995, quando ele fechou seu fundo. Isso é impressionante, especialmente considerando que seu fundo tinha perdido um terço de seu valor durante a crise do mercado de títulos de 1994.
9- Philip Fisher
Philip Fisher é o autor do livro Common Stocks and Uncommon Profits. Ele lançou sua própria empresa de gestão de dinheiro Fisher & Company em 1931, bem no meio da Grande Depressão. Ele liderou a empresa de investimentos até sua aposentadoria em 1999, aos 91 anos de idade. Fisher é considerado o pioneiro do “investimento de crescimento”. Ele comprou a famosa ação da Motorola em 1955, quando era fabricante de rádio e a manteve até sua morte em 2004.
8- John Templeton
Sir John Templeton foi pioneiro na diversificação global dos fundos mútuos. A revista Money nomeou-o “O maior catador de ações do século” em 1999. Seu Fundo de Crescimento Templeton retornou 15% de retorno anual ao longo de um período de 38 anos. Ele lançou o Fundo de Crescimento Templeton em 1954 e o vendeu para o Grupo Franklin em 1992. John Templeton começou durante a Grande Depressão comprando 100 ações de cada empresa listada na NYSE que vendia por menos de $1 por ação.
7- Walter Schloss
Walter Schloss era um lendário investidor de valor e discípulo de Benjamin Graham. Ele nunca frequentou a faculdade. Em vez disso, ele começou a trabalhar como corredor em Wall Street em 1934. Ele trabalhou para Benjamin Graham antes de lançar sua própria firma de investimentos em 1955. Entre 1956 e 1984, seu fundo alcançou um retorno anual de 21,3%. Schloss deixou de gerir o dinheiro dos outros em 2003. Durante os 48 anos da sua existência, a WJS Partnership obteve uma média de 20% de retorno composto.
6- Shelby Davis
Muitos poucos investidores ouviram falar de Shelby Davis. Ele trabalhou como jornalista, banqueiro de investimentos e diplomata. Davis só começou a investir aos 38 anos de idade, quando fundou a Shelby Cullom Davis & Companhia com 50.000 dólares. Ele investiu principalmente em companhias de seguros. Sua firma gerou 22% CAGR durante um período de 45 anos. Apesar de ter começado tarde, Shelby Davis tinha acumulado 900 milhões de dólares na altura da sua morte em 1994.
5- Stanley Druckenmiller
Um discípulo de George Soros, Stanley Druckenmiller é um dos maiores investidores de todos os tempos. O seu estilo comercial é semelhante ao de George Soros. Ele dirigiu o Fundo Quantum da Soros Fund Management nos anos 90. Druckenmiller fundou seu próprio fundo de hedge, o Duquesne Capital, em 1981, que tem devolvido uma média de 30% ao ano aos investidores ao longo de um período de 30 anos. Druckenmiller fez algumas apostas insanamente ousadas em sua carreira de investimento, e mudou de rumo no momento em que percebeu que estava errado.
4- Benjamin Graham
O pai do value investing foi autor de dois clássicos: Security Analysis e The Intelligent Investor. Seus discípulos incluem Sir John Templeton, Warren Buffett, e Walter Schloss. Benjamin Graham’s Graham-Newman Partnership teve um retorno anual médio de 21% entre 1936 e 1956. Ele investiu $712.000 na GEICO em 1948, e a posição disparou para um pouco mais de $400 milhões em 1972. Graham foi um dos maiores proponentes da margem de segurança em seus investimentos.
3- George Soros
Soros é um dos maiores investidores de todos os tempos. Ele é frequentemente referido como “O homem que quebrou o Banco de Inglaterra”. Em 1992, ele encurtou 10 bilhões de dólares em libras esterlinas e ganhou mais de 1 bilhão de dólares durante a crise da moeda britânica em um único dia! Ele fechou o Soros Fund Management para investidores externos em 2011. Enquanto dirigia o Quantum Fund, ele devolveu 32% anualmente aos investidores durante um período de 26 anos.
2- Jim Simons
Jim Simons’ Renaissance Technologies é um dos maiores fundos de hedge do mundo. O principal fundo Medallion tem retornado um espantoso 66% anualmente antes das taxas e 39% depois das taxas entre 1988 e 2018. No entanto, o Fundo Medallion tem sido fechado a investidores externos há anos. Renaissance Technologies lançou o Renaissance Institutional Equities Fund (RIEF) e Renaissance Institutional Diversified Alpha (RIDA) em 2005 para investidores externos.
1- Warren Buffett
O Oráculo de Omaha obteve uma média de retorno melhor do que Jim Simons? Não. Mas o fato de Warren Buffett ter superado o mercado mais amplo por quase seis décadas faz dele o maior investidor de todos os tempos. Buffett’s Berkshire Hathaway teve uma média de 20,3% de retorno composto entre 1965 e 2019, comparado com 10% para o S&P 500. Um investimento de $10.000 na Berkshire Hathaway em 1965 teria valido $274,4 milhões em 2019! Em comparação, a mesma quantia investida no S&P 500 teria crescido para $1,97 milhões no mesmo período. A Berkshire Hathaway teve um desempenho inferior ao S&P 500 na última década, e muitos estão questionando a capacidade de Buffett de administrar a empresa. Mas ninguém pode negar que o seu desempenho a longo prazo tem sido de outro mundo.