No existe una fórmula única y directa para ganar mucho dinero en el mercado. Cada gestor de dinero tiene su propio conjunto de estrategias y filosofías que le ayudaron a crear una riqueza estupenda. Y algunos de ellos se convirtieron en leyendas al superar sistemáticamente a los mercados durante largos periodos. Aquí echamos un vistazo a los 10 mejores inversores de todos los tiempos.
Cartas de fondos de cobertura del primer trimestre de 2020, conferencias y más
Muchos gestores de dinero superan el rendimiento del mercado en general durante períodos cortos. Pero sólo hay unos pocos que han generado una riqueza masiva para ellos y sus inversores batiendo al mercado durante décadas.
¿Warren Buffett un inversor en biotecnología? Warren Buffett nunca ha sido asociado con un inversor de capital riesgo, ni con la inversión en biotecnología. Sin embargo, durante 1988, cuando el perfil público de Buffett empezaba a despuntar, una empresa de biotecnología en fase inicial le invitó a formar parte del consejo de administración y a prestar su nombre a la lista de accionistas invirtiendo en la empresa Leer más
Es casi imposible comparar el rendimiento y la trayectoria de inversores legendarios porque operaron en entornos económicos, políticos y normativos diferentes, y emplearon estrategias distintas en momentos diferentes. De todos modos, hemos intentado hacer una lista de los diez mejores inversores de todos los tiempos aquí. Echa un vistazo a la lista.
10- Michael Steinhardt
La revista Forbes ha llamado a Michael Steinhardt «El mayor operador de la historia de Wall Street». Lanzó el fondo de cobertura Steinhardt Partners en 1967. Entre 1967 y 1995, el fondo de cobertura obtuvo un asombroso 24,7% de rendimiento anual para los inversores, después de las comisiones. Steinhardt se llevó el 20% de los beneficios. Unos 10.000 dólares invertidos en Steinhardt Partners en 1967 se habrían convertido en 4,8 millones de dólares en 1995, cuando cerró su fondo. Es impresionante, sobre todo teniendo en cuenta que su fondo había perdido un tercio de su valor durante la crisis del mercado de bonos de 1994.
9- Philip Fisher
Philip Fisher es el autor del libro Common Stocks and Uncommon Profits. Lanzó su propia firma de gestión de dinero Fisher & Company en 1931, justo en medio de la Gran Depresión. Dirigió la empresa de inversiones hasta su jubilación en 1999, a la edad de 91 años. Fisher es considerado el pionero de la «inversión de crecimiento». Es famosa su compra de acciones de Motorola en 1955, cuando era un fabricante de radios, y la mantuvo hasta su muerte en 2004.
8- John Templeton
Sir John Templeton fue el pionero de los fondos de inversión globalmente diversificados. La revista Money le nombró «El mejor selector de valores del siglo» en 1999. Su fondo Templeton Growth Fund obtuvo una rentabilidad anualizada del 15% durante un periodo de 38 años. Lanzó el Templeton Growth Fund en 1954 y lo vendió al Grupo Franklin en 1992. John Templeton comenzó durante la Gran Depresión comprando 100 acciones de cada empresa que cotizaba en la Bolsa de Nueva York y que se vendía a menos de 1 dólar por acción.
7- Walter Schloss
Walter Schloss fue un legendario inversor en valor y discípulo de Benjamin Graham. Nunca fue a la universidad. En cambio, empezó a trabajar como corredor en Wall Street en 1934. Trabajó para Benjamin Graham antes de lanzar su propia empresa de inversión en 1955. Entre 1956 y 1984, su fondo logró una rentabilidad anualizada del 21,3%. Schloss dejó de gestionar el dinero de otros en 2003. Durante sus 48 años de existencia, el WJS Partnership obtuvo una media de rentabilidad compuesta del 20%.
6- Shelby Davis
Muy pocos inversores han oído hablar de Shelby Davis. Trabajó como periodista, banquero de inversiones y diplomático. Davis no empezó a invertir hasta los 38 años, cuando fundó la compañía Shelby Cullom Davis &con 50.000 dólares. Invirtió principalmente en compañías de seguros. Su empresa generó un 22% de CAGR durante un periodo de 45 años. A pesar de empezar tarde, Shelby Davis había amasado 900 millones de dólares en el momento de su muerte en 1994.
5- Stanley Druckenmiller
Discípulo de George Soros, Stanley Druckenmiller es uno de los mayores inversores de todos los tiempos. Su estilo de negociación es similar al de George Soros. Dirigió el Quantum Fund de Soros Fund Management en la década de 1990. Druckenmiller fundó su propio fondo de cobertura Duquesne Capital en 1981, que ha devuelto una media del 30% anual a los inversores durante un periodo de 30 años. Druckenmiller ha hecho algunas apuestas increíblemente audaces en su carrera inversora, y ha cambiado de rumbo en el momento en que se ha dado cuenta de que estaba equivocado.
4- Benjamin Graham
El padre de la inversión en valor es autor de dos clásicos: Security Analysis y The Intelligent Investor. Entre sus discípulos se encuentran Sir John Templeton, Warren Buffett y Walter Schloss. La sociedad Graham-Newman de Benjamin Graham obtuvo una media del 21% de rentabilidad anual entre 1936 y 1956. Invirtió 712.000 dólares en GEICO en 1948, y la posición se disparó hasta algo más de 400 millones de dólares en 1972. Graham fue uno de los mayores defensores del margen de seguridad en las inversiones.
3- George Soros
Soros es uno de los mayores inversores de todos los tiempos. A menudo se le conoce como «El hombre que quebró el Banco de Inglaterra». En 1992, vendió en corto 10.000 millones de libras esterlinas y ganó más de 1.000 millones de dólares durante la crisis monetaria del Reino Unido en un solo día. Cerró el Soros Fund Management a los inversores externos en 2011. Mientras dirigía el Quantum Fund, devolvió el 32% anual a los inversores durante un periodo de 26 años.
2- Jim Simons
Jim Simons’ Renaissance Technologies es uno de los mayores fondos de cobertura del mundo. El fondo Medallion, su buque insignia, ha devuelto un asombroso 66% anual antes de comisiones y un 39% después de comisiones entre 1988 y 2018. Sin embargo, el fondo Medallion ha estado cerrado a los inversores externos durante años. Renaissance Technologies lanzó el Renaissance Institutional Equities Fund (RIEF) y el Renaissance Institutional Diversified Alpha (RIDA) en 2005 para inversores externos.
1- Warren Buffett
¿Ha conseguido el Oráculo de Omaha una media de rentabilidad mejor que la de Jim Simons? No. Pero el hecho de que Warren Buffett haya superado el rendimiento del mercado en general durante casi seis décadas le convierte en el mejor inversor de todos los tiempos. Berkshire Hathaway de Buffett ha promediado una rentabilidad compuesta del 20,3% entre 1965 y 2019, en comparación con el 10% del S&P 500. ¡Unos 10.000 dólares invertidos en Berkshire Hathaway en 1965 habrían valido 274,4 millones de dólares en 2019! En comparación, la misma cantidad invertida en el S&P 500 habría crecido hasta 1,97 millones de dólares en el mismo periodo. Berkshire Hathaway ha tenido un rendimiento inferior al S&P 500 durante la última década, y muchos cuestionan la capacidad de Buffett para dirigir la empresa. Pero nadie puede negar que su rendimiento a largo plazo ha sido de otro mundo.