Es gibt keine einzige, einfache Formel, um an der Börse großes Geld zu verdienen. Jeder Vermögensverwalter hat seine eigenen Strategien und Philosophien, mit denen er ein gewaltiges Vermögen geschaffen hat. Und einige von ihnen wurden zu Legenden, weil sie die Märkte über lange Zeiträume hinweg übertrafen. Hier werfen wir einen Blick auf die 10 größten Investoren aller Zeiten.
Q1 2020 Hedge-Fonds-Briefe, Konferenzen und mehr
Viele Geldmanager übertreffen den breiten Markt für kurze Zeit. Aber es gibt nur wenige, die für sich selbst und ihre Anleger ein riesiges Vermögen erwirtschaftet haben, indem sie den Markt über Jahrzehnte hinweg geschlagen haben.
Warren Buffett ein Biotech-Investor? Warren Buffett wurde nie mit Risikokapitalgebern oder Biotech-Investitionen in Verbindung gebracht. Doch 1988, als Buffetts Bekanntheitsgrad in der Öffentlichkeit zu steigen begann, lud ihn ein Biotech-Unternehmen in der Frühphase ein, in den Vorstand einzutreten und seinen Namen in die Liste der Aktionäre aufzunehmen, indem er in das Unternehmen investierte Weiterlesen
Es ist fast unmöglich, die Leistung und Erfolgsbilanz legendärer Investoren zu vergleichen, da sie in unterschiedlichen wirtschaftlichen, politischen und regulatorischen Umfeldern agierten und zu unterschiedlichen Zeiten unterschiedliche Strategien anwandten. Wir haben dennoch versucht, die zehn größten Investoren aller Zeiten hier aufzulisten. Sehen Sie sich die Liste an.
10- Michael Steinhardt
Das Magazin Forbes bezeichnete Michael Steinhardt als „den größten Trader in der Geschichte der Wall Street“. Er gründete den Hedgefonds Steinhardt Partners im Jahr 1967. Zwischen 1967 und 1995 erwirtschaftete der Hedgefonds für die Anleger eine erstaunliche jährliche Rendite von 24,7 % nach Gebühren. Steinhardt kassierte 20 % des Gewinns. Aus 10.000 Dollar, die 1967 in Steinhardt Partners investiert wurden, wären 1995, als er seinen Fonds schloss, 4,8 Millionen Dollar geworden. Das ist beeindruckend, vor allem wenn man bedenkt, dass sein Fonds während der Anleihenkrise 1994 ein Drittel seines Wertes verloren hatte.
9- Philip Fisher
Philip Fisher ist der Autor des Buches Common Stocks and Uncommon Profits. Er gründete seine eigene Geldverwaltungsfirma Fisher & Company im Jahr 1931, mitten in der Großen Depression. Er leitete die Investmentfirma bis zu seinem Ruhestand im Jahr 1999 im Alter von 91 Jahren. Fisher gilt als Pionier des „Growth Investing“. Er kaufte 1955 Motorola-Aktien, als das Unternehmen noch ein Radiohersteller war, und hielt sie bis zu seinem Tod im Jahr 2004.
8- John Templeton
Sir John Templeton war der Pionier der weltweit diversifizierten Investmentfonds. Das Money Magazine nannte ihn 1999 „The greatest stock picker of the century“. Sein Templeton Growth Fund erzielte über einen Zeitraum von 38 Jahren eine jährliche Rendite von 15 %. Er legte den Templeton Growth Fund im Jahr 1954 auf und verkaufte ihn 1992 an die Franklin Group. John Templeton begann während der Großen Depression mit dem Kauf von 100 Aktien eines jeden an der NYSE notierten Unternehmens, das für weniger als 1 $ pro Aktie verkauft wurde.
7- Walter Schloss
Walter Schloss war ein legendärer Value-Investor und Schüler von Benjamin Graham. Er besuchte nie eine Hochschule. Stattdessen begann er 1934 als Laufbursche an der Wall Street zu arbeiten. Er arbeitete für Benjamin Graham, bevor er 1955 seine eigene Investmentfirma gründete. Zwischen 1956 und 1984 erzielte sein Fonds eine jährliche Rendite von 21,3 %. Im Jahr 2003 hörte Schloss auf, das Geld anderer zu verwalten. In den 48 Jahren ihres Bestehens erzielte die WJS Partnership eine durchschnittliche Gesamtrendite von 20 %.
6- Shelby Davis
Sehr wenige Anleger haben von Shelby Davis gehört. Er arbeitete als Journalist, Investmentbanker und Diplomat. Davis begann erst im Alter von 38 Jahren zu investieren, als er mit 50.000 Dollar die Shelby Cullom Davis & Company gründete. Er investierte hauptsächlich in Versicherungsgesellschaften. Seine Firma erzielte über einen Zeitraum von 45 Jahren einen CAGR von 22 %. Trotz seines späten Starts hatte Shelby Davis bis zu seinem Tod im Jahr 1994 ein Vermögen von 900 Millionen Dollar angehäuft.
5- Stanley Druckenmiller
Ein Schüler von George Soros, Stanley Druckenmiller ist einer der größten Investoren aller Zeiten. Sein Handelsstil ist dem von George Soros ähnlich. In den 1990er Jahren leitete er den Quantum-Fonds von Soros Fund Management. 1981 gründete Druckenmiller seinen eigenen Hedgefonds Duquesne Capital, der über einen Zeitraum von 30 Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von 30 % für die Anleger erwirtschaftet hat. Druckenmiller hat in seiner Karriere als Investor einige wahnsinnig kühne Wetten abgeschlossen und den Kurs geändert, sobald er merkte, dass er falsch lag.
4- Benjamin Graham
Der Vater des Value Investing hat zwei Klassiker verfasst: Security Analysis und The Intelligent Investor. Zu seinen Schülern zählen Sir John Templeton, Warren Buffett und Walter Schloss. Benjamin Grahams Graham-Newman Partnership erzielte zwischen 1936 und 1956 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 21 %. Im Jahr 1948 investierte er 712.000 Dollar in GEICO, und die Position stieg bis 1972 auf etwas über 400 Millionen Dollar an. Graham war einer der größten Befürworter einer Sicherheitsspanne bei seinen Investitionen.
3- George Soros
Soros ist einer der größten Investoren aller Zeiten. Er wird oft als „Der Mann, der die Bank von England zerbrach“ bezeichnet. Im Jahr 1992 leerverkaufte er Pfund Sterling im Wert von 10 Milliarden Dollar und machte während der britischen Währungskrise an einem einzigen Tag mehr als 1 Milliarde Dollar! 2011 schloss er den Soros Fund Management für externe Investoren. Während er den Quantum Fund leitete, erzielte er über einen Zeitraum von 26 Jahren eine jährliche Rendite von 32 % für die Anleger.
2- Jim Simons
Jim Simons‘ Renaissance Technologies ist einer der größten Hedgefonds der Welt. Das Flaggschiff, der Medallion-Fonds, hat zwischen 1988 und 2018 eine atemberaubende jährliche Rendite von 66 % vor Gebühren und 39 % nach Gebühren erzielt. Allerdings ist der Medallion-Fonds seit Jahren für externe Anleger geschlossen. Renaissance Technologies legte 2005 den Renaissance Institutional Equities Fund (RIEF) und den Renaissance Institutional Diversified Alpha (RIDA) für externe Anleger auf.
1- Warren Buffett
Hat das Orakel von Omaha im Durchschnitt bessere Renditen erzielt als Jim Simons? Nein. Aber die Tatsache, dass Warren Buffett fast sechs Jahrzehnte lang besser abgeschnitten hat als der breite Markt, macht ihn zum größten Investor aller Zeiten. Buffetts Berkshire Hathaway erzielte zwischen 1965 und 2019 eine durchschnittliche Rendite von 20,3 % im Vergleich zu 10 % für den S&P 500. 10.000 Dollar, die 1965 in Berkshire Hathaway investiert wurden, wären 2019 274,4 Millionen Dollar wert gewesen! Im Vergleich dazu wäre der gleiche Betrag, der in den S&P 500 investiert wurde, im gleichen Zeitraum auf 1,97 Millionen Dollar angewachsen. Berkshire Hathaway hat sich in den letzten zehn Jahren schlechter entwickelt als der S&P 500, und viele zweifeln an Buffetts Fähigkeit, das Unternehmen zu führen. Aber niemand kann leugnen, dass seine langfristige Leistung außergewöhnlich ist.