Kynttilänjalka-kaaviot ovat tekninen työkalu, joka pakkaa useiden aikakehysten tiedot yksittäisiin hintapalkkeihin. Tämä tekee niistä hyödyllisempiä kuin perinteiset open-high-, low-close-palkit tai yksinkertaiset viivat, jotka yhdistävät sulkemishintojen pisteet. Kynttilänjalat rakentavat kuvioita, jotka ennustavat hinnan suunnan valmistuttuaan. Asianmukainen värikoodaus lisää syvyyttä tähän värikkääseen tekniseen työkaluun, joka juontaa juurensa 1700-luvun japanilaisiin riisikauppiaisiin.
Steve Nison toi kynttilänjalka-kuviot länsimaiseen maailmaan suositussa kirjassaan ”Japanese Candlestick Charting Techniques” (Japanilaiset kynttilänjalka-kaaviointitekniikat) vuodelta 1991.
Steve Nison osaa nykyään tunnistaa kymmeniä näistä muodostelmista, joilla on värikkäitä nimiä, kuten karhunvaalea tumma pilvipeite, iltatähti ja kolme mustaa varista. Lisäksi yksittäiset palkkikuviot, kuten doji ja hammer, on sisällytetty kymmeniin pitkän ja lyhyen aikavälin kaupankäyntistrategioihin.
Keynes Takeaways
- Candlestick-kuvioita, jotka ovat teknisiä kaupankäyntivälineitä, on käytetty vuosisatojen ajan hintojen suunnan ennustamiseen.
- Hinnan suunnan ja momentumin määrittämiseen käytetään erilaisia kynttilänjalan kuvioita, kuten kolmen viivan lakko, kaksi mustaa gapping, kolme mustaa varista, iltatähti ja hylätty vauva.
- On kuitenkin syytä huomata, että monet näiden kynttilänjalka-kuvioiden lähettämistä signaaleista eivät välttämättä toimi luotettavasti nykyaikaisessa sähköisessä ympäristössä.
Kynttilänjalka-kuvioiden luotettavuus
Eivät kaikki kynttilänjalka-kuviot toimi yhtä hyvin. Niiden valtava suosio on laskenut luotettavuutta, koska hedge-rahastot ja niiden algoritmit ovat analysoineet niitä. Nämä hyvin rahoitetut toimijat luottavat salamannopeaan toteutukseen käydäkseen kauppaa yksityissijoittajia ja perinteisiä rahastonhoitajia vastaan, jotka toteuttavat suosituista teksteistä löytyviä teknisen analyysin strategioita.
Toisin sanoen hedge-rahastojen hoitajat käyttävät ohjelmistoja loukkuun osallistujia, jotka etsivät korkean todennäköisyyden nousevia tai laskevia tuloksia. Luotettavia kuvioita esiintyy kuitenkin edelleen, mikä mahdollistaa lyhyen ja pitkän aikavälin voittomahdollisuudet.
Tässä on viisi kynttilänjalka-kuviota, jotka toimivat poikkeuksellisen hyvin hintojen suunnan ja momentumin esiasteina. Jokainen toimii ympäröivien hintapalkkien yhteydessä ennustettaessa korkeampia tai matalampia hintoja. Ne ovat myös aikaherkkiä kahdella tavalla:
- Ne toimivat vain tarkasteltavan kaavion rajoitusten puitteissa, olipa kyseessä päivänsisäinen, päivittäinen, viikoittainen tai kuukausittainen kaavio.
- Neidän tehonsa vähenee nopeasti kolmesta viiteen palkkia kuvion valmistumisen jälkeen.
Kynttiläkuvioiden suorituskyky
Tämä analyysi perustuu Thomas Bulkowskin työhön, joka rakensi suorituskykyluokituksia kynttiläkuvioille vuonna 2008 ilmestyneessä kirjassaan ”Encyclopedia of Candlestick Charts.” Hän tarjoaa tilastoja kahdenlaisista odotettavissa olevista kuvion tuloksista:
- käänne – Kynttilänjalan käännekuviot ennustavat hintasuunnan muutosta
- jatkumo – Jatkumokuviot ennustavat nykyisen hintasuunnan jatkumista.
Seuraavissa esimerkeissä ontto valkoinen kynttilänjalka tarkoittaa avausjälkeä korkeampaa päätösjälkeä, kun taas musta kynttilänjalka tarkoittaa avausjälkeä alempaa päätösjälkeä.
Three Line Strike
Härkämäinen Three Line Strike -käännöskuvio kaivertaa kolme mustaa kynttilää laskevan kurssisuuntauksen sisälle. Jokainen palkki asettaa alemman matalimman tason ja sulkeutuu lähelle palkinsisäistä matalinta tasoa. Neljäs palkki aukeaa vielä alempana, mutta kääntyy laajaan ulkopalkkiin, joka sulkeutuu sarjan ensimmäisen kynttilän ylärajan yläpuolella. Avautumisjälki merkitsee myös neljännen palkin matalinta tasoa. Bulkowskin mukaan tämä käänne ennustaa korkeampia hintoja 83 prosentin tarkkuudella.
Two Black Gapping
Karhumainen two black gapping -jatkumokuvio ilmestyy noususuhdanteen huomattavan yläpään jälkeen, ja siinä on aukko alaspäin, joka synnyttää kaksi mustaa palkkia, jotka merkitsevät alempia alhaisia alhoja. Tämä kuvio ennustaa, että lasku jatkuu vieläkin alempiin pohjalukemiin, mikä saattaa laukaista laajemman laskusuhdanteen. Bulkowskin mukaan tämä kuvio ennustaa alempia hintoja 68 prosentin tarkkuudella.
Kolme mustaa varista
Karhumainen kolmen mustan variksen käännekuvio käynnistyy noususuhdanteen korkeimmalla tasolla tai sen läheisyydessä ja kolme mustaa palkkia laskee alempiin pohjalukemiin, jotka sulkeutuvat lähempänä pylväsrajan sisäisiä pohjalukemiin liittyviä lukemia. Tämä kuvio ennustaa, että lasku jatkuu vielä alempiin pohjalukemiin, mikä saattaa laukaista laajemman laskusuuntauksen. Kaikkein laskevin versio alkaa uudesta korkeimmasta pisteestä (piste A kaaviossa), koska se vangitsee ostajat, jotka tulevat vauhtikuvioihin. Bulkowskin mukaan tämä kuvio ennustaa alempia hintoja 78 prosentin tarkkuudella.
Iltatähti
Karhumainen Iltatähti-käännekuvio alkaa korkealla valkoisella pylväällä, joka vie nousutrendin uuteen korkeuteen. Seuraavalla pylväällä markkinat aukeavat korkeammalle, mutta uusia ostajia ei ilmaannu, jolloin tuloksena on kapean vaihteluvälin kynttilänjalka. Kolmannen palkin aukko alaspäin viimeistelee kuvion, joka ennustaa, että lasku jatkuu vieläkin alempiin pohjalukemiin, mikä saattaa laukaista laajemman laskusuuntauksen. Bulkowskin mukaan tämä kuvio ennustaa alempia hintoja 72 prosentin tarkkuudella.
Hylätty vauva
Härkämäinen hylätty vauva -käännöskuvio ilmaantuu laskusuhdanteen matalimmalla tasolla sen jälkeen, kun sarja mustia kynttilöitä tulostaa alemmat alamäet. Markkinat aukeavat alemmas seuraavalla pylväällä, mutta uusia myyjiä ei ilmaannu, jolloin syntyy kapean vaihteluvälin doji-kynttilänjalka, jonka avautumis- ja sulkeutumisjäljet ovat samassa hinnassa. Kolmannen palkin nouseva aukko viimeistelee kuvion, joka ennustaa, että elpyminen jatkuu vielä korkeampiin huippuihin, mikä saattaa käynnistää laajemman nousutrendin. Bulkowskin mukaan tämä kuvio ennustaa korkeampia hintoja 49,73 prosentin tarkkuudella.
The Bottom Line
Kandelstick-kuviot kiinnittävät markkinatoimijoiden huomion, mutta monet näiden kuvioiden lähettämät käänne- ja jatkosignaalit eivät toimi luotettavasti nykyaikaisessa elektronisessa ympäristössä. Onneksi Thomas Bulkowskin tilastot osoittavat epätavallisen tarkkuuden kapealle joukolle näistä kuvioista, mikä tarjoaa kauppiaille käyttökelpoisia osto- ja myyntisignaaleja.
Kynttilänjalka-kuvioiden tarkastelusta saatujen oivallusten käyttäminen ja niiden perusteella tapahtuva sijoittaminen omaisuuserään vaatisi välitystilin. Säästääksesi tutkimusaikaa Investopedia on koonnut listan parhaista online-välittäjistä, jotta voit löytää oikean välittäjän sijoitustarpeisiisi.