Candlestick-grafieken zijn een technisch hulpmiddel dat gegevens voor meerdere tijdframes in enkele prijsbalken samenbrengt. Hierdoor zijn ze nuttiger dan de traditionele open-high, low-close grafieken of eenvoudige lijnen die de punten van slotkoersen met elkaar verbinden. Candlesticks bouwen patronen op die de richting van de koers voorspellen zodra ze voltooid zijn. De juiste kleurcodering voegt diepte toe aan dit kleurrijke technische hulpmiddel, dat dateert uit de 18e-eeuwse Japanse rijsthandelaren.
Steve Nison bracht candlestick patronen naar de westerse wereld in zijn populaire boek uit 1991, “Japanese Candlestick Charting Techniques.” Veel handelaren kunnen nu tientallen van deze formaties identificeren, die kleurrijke namen hebben zoals bearish dark cloud cover, evening star, en drie zwarte kraaien. Bovendien zijn single bar patronen zoals de doji en hammer opgenomen in tientallen long- en short-side trading strategieën.
Key Takeaways
- Candlestickpatronen, die technische handelsinstrumenten zijn, worden al eeuwenlang gebruikt om de koersrichting te voorspellen.
- Er zijn verschillende candlestickpatronen die worden gebruikt om de prijsrichting en het momentum te bepalen, waaronder three line strike, two black gapping, three black crows, evening star, en abandoned baby.
- Het is echter vermeldenswaard dat veel signalen die door deze candlestickpatronen worden uitgezonden mogelijk niet betrouwbaar werken in de moderne elektronische omgeving.
Candlestick Patroon Betrouwbaarheid
Niet alle candlestickpatronen werken even goed. Hun enorme populariteit heeft de betrouwbaarheid verlaagd, omdat ze zijn geanalyseerd door hedgefondsen en hun algoritmen. Deze goed gefinancierde spelers vertrouwen op bliksemsnelle uitvoering om te handelen tegen particuliere beleggers en traditionele fondsbeheerders die technische analysestrategieën uitvoeren die in populaire teksten worden gevonden.
Met andere woorden, hedgefondsbeheerders gebruiken software om deelnemers in de val te lokken die op zoek zijn naar high-odds bullish of bearish uitkomsten. Betrouwbare patronen blijven echter verschijnen, waardoor winstkansen op korte en lange termijn mogelijk zijn.
Hier zijn vijf candlestickpatronen die uitzonderlijk goed presteren als voorlopers van prijsrichting en momentum. Elk werkt binnen de context van omliggende prijsbalken bij het voorspellen van hogere of lagere prijzen. Ze zijn ook tijdgevoelig op twee manieren:
- Ze werken alleen binnen de beperkingen van de grafiek die wordt bekeken, of het nu intraday, dagelijks, wekelijks of maandelijks is.
- Hun potentie neemt snel af drie tot vijf bars nadat het patroon is voltooid.
Candlestick Performance
Deze analyse is gebaseerd op het werk van Thomas Bulkowski, die prestatie-ranglijsten voor candlestick patronen heeft opgesteld in zijn boek uit 2008, “Encyclopedia of Candlestick Charts.” Hij biedt statistieken voor twee soorten verwachte patroonuitkomsten:
- reversal – Candlestick reversal patronen voorspellen een verandering in prijsrichting
- continuation – Continuation patronen voorspellen een verlenging in de huidige prijsrichting.
In de volgende voorbeelden geeft de holle witte candlestick een slotprint aan die hoger is dan de openingsprint, terwijl de zwarte candlestick een slotprint aangeeft die lager is dan de openingsprint.
Three Line Strike
Het bullish three line strike omkeerpatroon kerft drie zwarte candles uit binnen een downtrend. Elke staaf toont een lagere bodem en sluit in de buurt van de intrabar low. De vierde staaf opent nog lager maar keert om in een wide-range outside staaf die sluit boven de high van de eerste kaars in de reeks. De openingsprint markeert ook de low van de vierde staaf. Volgens Bulkowski voorspelt deze omkering hogere koersen met een nauwkeurigheid van 83%.
Two Black Gapping
Het bearish two black gapping continuation patroon verschijnt na een opvallende top in een uptrend, met een gap down die twee zwarte balken oplevert die lagere lows noteren. Dit patroon voorspelt dat de daling zal aanhouden tot nog lagere dieptepunten, wat misschien een bredere neerwaartse trend in gang zet. Volgens Bulkowski voorspelt dit patroon lagere koersen met een nauwkeurigheid van 68%.
Drie zwarte kraaien
Het bearish omkeerpatroon van drie zwarte kraaien start op of nabij de high van een uptrend, met drie zwarte balken die lagere lows noteren die sluiten nabij intrabar lows. Dit patroon voorspelt dat de daling zal doorzetten naar nog lagere lows, misschien een bredere downtrend in gang zettend. De meest bearish versie start bij een nieuwe high (punt A op de grafiek) omdat het kopers in de val lokt die in een momentumspel stappen. Volgens Bulkowski voorspelt dit patroon lagere koersen met een nauwkeurigheid van 78%.
Evening Star
Het bearish omkeerpatroon van de evening star begint met een hoge witte staaf die een uptrend naar een nieuwe high voert. De markt gapt hoger op de volgende staaf, maar er verschijnen geen nieuwe kopers, wat resulteert in een smalle range candlestick. Een gap naar beneden op de derde staaf vervolledigt het patroon, dat voorspelt dat de daling zal aanhouden tot nog lagere lows, misschien de aanzet tot een bredere downtrend. Volgens Bulkowski voorspelt dit patroon lagere koersen met een nauwkeurigheid van 72%.
Abandoned Baby
Het bullish abandoned baby omkeerpatroon verschijnt op de low van een downtrend, na een reeks zwarte candles die lagere lows drukken. De markt gapt lager op de volgende staaf, maar nieuwe verkopers komen niet opdagen, wat resulteert in een smalle range doji candlestick met openings- en sluitingsprints op dezelfde prijs. Een bullish gap op de derde staaf vervolledigt het patroon, dat voorspelt dat het herstel zal aanhouden tot nog hogere hoogste waarden, wat misschien een bredere uptrend zal inluiden. Volgens Bulkowski voorspelt dit patroon hogere koersen met een nauwkeurigheidspercentage van 49,73%.
The Bottom Line
Candlestick patronen trekken de aandacht van marktspelers, maar veel omkeer- en continuatiesignalen die door deze patronen worden uitgezonden, werken niet betrouwbaar in de moderne elektronische omgeving. Gelukkig tonen statistieken van Thomas Bulkowski een ongebruikelijke nauwkeurigheid voor een smalle selectie van deze patronen, die handelaren bruikbare koop- en verkoopsignalen bieden.
Het gebruiken van de inzichten die zijn verkregen uit het kijken naar candlestickpatronen en het investeren in een actief op basis van hen zou een brokerage-account vereisen. Om wat onderzoekstijd te besparen, heeft Investopedia een lijst samengesteld van de beste online makelaars, zodat u de juiste makelaar voor uw investeringsbehoeften kunt vinden.