I grafici Candlestick sono uno strumento tecnico che impacchetta i dati per più time frame in singole barre di prezzo. Questo li rende più utili delle tradizionali barre open-high, low-close o delle semplici linee che collegano i punti dei prezzi di chiusura. Le candele costruiscono modelli che predicono la direzione dei prezzi una volta completati. La corretta codifica dei colori aggiunge profondità a questo strumento tecnico colorato, che risale ai commercianti di riso giapponesi del 18° secolo.
Steve Nison ha portato i modelli di candele al mondo occidentale nel suo popolare libro del 1991, “Japanese Candlestick Charting Techniques”. Molti commercianti possono ora identificare dozzine di queste formazioni, che hanno nomi colorati come bearish dark cloud cover, evening star e tre corvi neri. Inoltre, i pattern a barra singola tra cui il doji e l’hammer sono stati incorporati in dozzine di strategie di trading long e short-side.
Punti chiave
- I modelli di Candela, che sono strumenti di trading tecnico, sono stati usati per secoli per prevedere la direzione dei prezzi.
- Ci sono vari modelli di candele usati per determinare la direzione del prezzo e il momentum, tra cui tre strike line, due black gapping, tre black crows, evening star e abandoned baby.
- Tuttavia, vale la pena notare che molti segnali emessi da questi modelli candlestick potrebbero non funzionare in modo affidabile nel moderno ambiente elettronico.
Affidabilità dei modelli candlestick
Non tutti i modelli candlestick funzionano altrettanto bene. La loro enorme popolarità ha abbassato l’affidabilità perché sono stati analizzati dagli hedge fund e dai loro algoritmi. Questi giocatori ben finanziati si basano su un’esecuzione alla velocità della luce per fare trading contro gli investitori al dettaglio e i gestori di fondi tradizionali che eseguono strategie di analisi tecnica che si trovano in testi popolari.
In altre parole, i gestori di hedge fund utilizzano software per intrappolare i partecipanti che cercano risultati rialzisti o ribassisti ad alta probabilità. Tuttavia, modelli affidabili continuano ad apparire, consentendo opportunità di profitto a breve e lungo termine.
Ecco cinque modelli di candele che si comportano eccezionalmente bene come precursori della direzione del prezzo e del momentum. Ognuno lavora nel contesto delle barre di prezzo circostanti per prevedere prezzi più alti o più bassi. Sono anche sensibili al tempo in due modi:
- Funzionano solo entro i limiti del grafico in esame, che sia intraday, giornaliero, settimanale o mensile.
- La loro potenza diminuisce rapidamente da tre a cinque barre dopo il completamento del pattern.
Performance Candlestick
Questa analisi si basa sul lavoro di Thomas Bulkowski, che ha costruito classifiche di performance per i pattern candlestick nel suo libro del 2008, “Encyclopedia of Candlestick Charts”:
- inversione – I pattern di inversione a candela prevedono un cambiamento nella direzione del prezzo
- continuazione – I pattern di continuazione prevedono un’estensione nella direzione corrente del prezzo.
Negli esempi seguenti, la candela bianca vuota denota una stampa di chiusura superiore a quella di apertura, mentre la candela nera denota una stampa di chiusura inferiore a quella di apertura.
Three Line Strike
Il pattern di inversione rialzista three line strike ritaglia tre candele nere in un trend al ribasso. Ogni barra segna un minimo inferiore e chiude vicino al minimo intra-barra. La quarta barra si apre ancora più in basso ma inverte in un’ampia barra esterna che chiude sopra l’alto della prima candela della serie. La stampa di apertura segna anche il minimo della quarta barra. Secondo Bulkowski, questa inversione predice prezzi più alti con un tasso di precisione dell’83%.
Due Black Gapping
Il pattern ribassista delle due black gapping continuation appare dopo un notevole top in un trend rialzista, con un gap down che produce due barre nere che segnano minimi inferiori. Questo modello predice che il declino continuerà fino a minimi ancora più bassi, forse innescando una tendenza al ribasso su più vasta scala. Secondo Bulkowski, questo pattern predice prezzi più bassi con un tasso di precisione del 68%.
Tre corvi neri
Il bearish three black crows reversal pattern inizia al o vicino al massimo di un trend rialzista, con tre barre nere che pubblicano minimi inferiori che si chiudono vicino ai minimi intrabar. Questo schema predice che il declino continuerà fino a minimi ancora più bassi, forse innescando una tendenza al ribasso su più vasta scala. La versione più ribassista inizia da un nuovo massimo (punto A sul grafico) perché intrappola i compratori che entrano nei giochi di slancio. Secondo Bulkowski, questo modello predice prezzi più bassi con un tasso di precisione del 78%.
Evening Star
Il modello di inversione ribassista evening star inizia con una barra bianca alta che porta una tendenza al rialzo ad un nuovo massimo. Il mercato si apre più in alto nella barra successiva, ma i nuovi compratori non riescono ad apparire, producendo una candela a gamma stretta. Un gap verso il basso sulla terza barra completa il modello, che predice che il declino continuerà fino a minimi ancora più bassi, forse innescando una tendenza al ribasso su più vasta scala. Secondo Bulkowski, questo modello predice prezzi più bassi con un tasso di precisione del 72%.
Bambino abbandonato
Il modello rialzista di inversione del bambino abbandonato appare al minimo di una tendenza al ribasso, dopo una serie di candele nere che stampano minimi inferiori. Il mercato si abbassa sulla barra successiva, ma i venditori freschi non riescono ad apparire, producendo una candela doji a gamma stretta con stampe di apertura e chiusura allo stesso prezzo. Un gap rialzista sulla terza barra completa il modello, che predice che il recupero continuerà verso massimi ancora più alti, forse innescando un trend rialzista su più vasta scala. Secondo Bulkowski, questo modello predice prezzi più alti con un tasso di precisione del 49,73%.
The Bottom Line
I pattern Candelieri catturano l’attenzione degli operatori di mercato, ma molti segnali di inversione e continuazione emessi da questi pattern non funzionano in modo affidabile nel moderno ambiente elettronico. Fortunatamente, le statistiche di Thomas Bulkowski mostrano un’insolita accuratezza per una ristretta selezione di questi modelli, offrendo ai trader segnali di acquisto e vendita utilizzabili.
Mettere in pratica le intuizioni ottenute guardando i modelli a candela e investire in un’attività basata su di essi richiederebbe un conto di intermediazione. Per risparmiare tempo di ricerca, Investopedia ha messo insieme una lista dei migliori broker online in modo da poter trovare il broker giusto per le vostre esigenze di investimento.