A gyertyatartó grafikonok olyan technikai eszköz, amely több időkeret adatait egyetlen ársávba csomagolja. Ez hasznosabbá teszi őket, mint a hagyományos open-high, low-close sávok vagy a záróárak pontjait összekötő egyszerű vonalak. A gyertyatartók olyan mintákat építenek fel, amelyek az ár irányát előre jelzik, amint elkészülnek. A megfelelő színkódolás mélyebbé teszi ezt a színes technikai eszközt, amely a 18. századi japán rizskereskedőkre vezethető vissza.
Steve Nison 1991-ben megjelent “Japanese Candlestick Charting Techniques” című népszerű könyvében hozta el a gyertyatartó mintákat a nyugati világnak. Sok kereskedő ma már tucatnyi ilyen alakzatot tud azonosítani, amelyeknek olyan színes nevei vannak, mint a medvés sötét felhőtakaró, az esti csillag és a három fekete varjú. Ezen kívül az egyetlen sávos mintázatokat, beleértve a dojit és a kalapácsot, több tucat hosszú és rövid oldali kereskedési stratégiába építették be.
Főbb tanulságok
- A technikai kereskedési eszközöknek számító gyertyatartó mintákat évszázadok óta használják az árak irányának előrejelzésére.
- Az ár irányának és lendületének meghatározására különböző gyertyatartó mintákat használnak, köztük a háromvonalas sztrájk, a két fekete gapping, a három fekete varjú, az esti csillag és az elhagyott baba.
- Megjegyzendő azonban, hogy számos, ezen gyertyatartó minták által kibocsátott jelzés nem feltétlenül működik megbízhatóan a modern elektronikus környezetben.
Gyertyatartó minták megbízhatósága
Nem minden gyertyatartó minta működik egyformán jól. Hatalmas népszerűségük csökkentette a megbízhatóságot, mivel a fedezeti alapok és algoritmusaik elemezték őket. Ezek a jól finanszírozott szereplők a villámgyors végrehajtásra támaszkodnak, hogy a lakossági befektetőkkel és a hagyományos alapkezelőkkel szemben kereskedjenek, akik a népszerű szövegekben található technikai elemzési stratégiákat hajtják végre.
Más szóval, a fedezeti alapkezelők szoftvereket használnak arra, hogy csapdába csalják a nagy esélyű bullish vagy bearish eredményeket kereső résztvevőket. Azonban továbbra is megbízható minták jelennek meg, amelyek rövid és hosszú távú profitlehetőségeket tesznek lehetővé.
Itt van öt gyertyatartó minta, amelyek kivételesen jól teljesítenek az árfolyam irányának és lendületének előjelzőjeként. Mindegyik a környező ársávok kontextusában működik a magasabb vagy alacsonyabb árak előrejelzésében. Két szempontból is időérzékenyek:
- Kizárólag a vizsgált grafikon korlátain belül működnek, akár napközbeni, napi, heti vagy havi szinten.
- A hatékonyságuk gyorsan csökken három-öt sávval a minta befejezése után.
Gyertyatartó teljesítmény
Ez az elemzés Thomas Bulkowski munkájára támaszkodik, aki 2008-ban megjelent “Encyclopedia of Candlestick Charts” című könyvében teljesítményrangsorokat készített a gyertyatartó mintákhoz. Kétféle várható minta kimenetelére kínál statisztikákat:
- fordulat – A gyertyatartó fordulatminták az árfolyam irányának megváltozását jósolják
- folytatás – A folytatásminták a jelenlegi árfolyam irányának meghosszabbítását jósolják.
A következő példákban az üreges fehér gyertyatartó a nyitónyomnál magasabb zárónyomot, míg a fekete gyertyatartó a nyitónyomnál alacsonyabb zárónyomot jelöl.
Three Line Strike
A bullish three line strike reversal pattern három fekete gyertyát vés ki egy csökkenő trendben. Minden egyes sáv egy alsó mélypontot jelez, és a sávon belüli mélypont közelében zár. A negyedik sáv még alacsonyabban nyit, de egy széles tartományú külső sávban fordul meg, amely a sorozat első gyertyájának magas szintje felett zár. A nyitó lenyomat egyben a negyedik sáv mélypontját is jelzi. Bulkowski szerint ez a megfordulás 83%-os pontossággal jósol magasabb árfolyamokat.
Two Black Gapping
A medvés two black gapping continuation pattern egy emelkedő trendben egy figyelemre méltó csúcs után jelenik meg, egy réssel lefelé, amely két fekete sávot eredményez, amelyek alacsonyabb mélypontokat jeleznek. Ez a minta azt jósolja, hogy a csökkenés még alacsonyabb mélypontokig fog folytatódni, ami talán egy szélesebb körű lejtmenetet indít el. Bulkowski szerint ez a minta 68%-os pontossággal jósol alacsonyabb árfolyamokat.
Három fekete varjú
A medvés három fekete varjú fordulóminta egy emelkedő trend csúcsán vagy annak közelében kezdődik, három fekete sáv alacsonyabb mélypontokkal, amelyek a sávon belüli mélypontok közelében zárnak. Ez a minta azt jósolja, hogy a csökkenés még alacsonyabb mélypontokig fog folytatódni, ami talán egy szélesebb körű lejtmenetet indít el. A legmedvésebb változat egy új csúcsnál kezdődik (az A pont a grafikonon), mert csapdába ejti a lendületes játékba belépő vevőket. Bulkowski szerint ez a minta 78%-os pontossággal jósol alacsonyabb árfolyamokat.
Esti csillag
A medvés esti csillag fordulóminta egy magas fehér sávval kezdődik, amely egy emelkedő tendenciát visz tovább egy új csúcsra. A piac a következő sávban magasabbra ugrik, de friss vevők nem jelennek meg, így egy szűk tartományú gyertyatartót kapunk. A harmadik sávban egy lefelé irányuló rés zárja le a mintát, amely azt jósolja, hogy a csökkenés még alacsonyabb mélypontokig fog folytatódni, ami talán egy szélesebb körű csökkenő tendenciát indít el. Bulkowski szerint ez a minta 72%-os pontossággal jósol alacsonyabb árfolyamokat.
Abandoned Baby
A bullish abandoned baby reversal pattern egy csökkenő trend mélypontján jelenik meg, miután egy sor fekete gyertya alacsonyabb mélypontokat nyomtat. A piac a következő sávban lejjebb hasít, de friss eladók nem jelennek meg, így egy szűk tartományú doji gyertyatartót kapunk, amelynek nyitó- és zárónyomtatása azonos árfolyamon történik. A harmadik sávban egy bikás rés zárja le a mintát, amely azt jósolja, hogy a fellendülés még magasabb csúcsokig folytatódik, és talán egy szélesebb körű emelkedő tendenciát indít el. Bulkowski szerint ez a minta 49,73%-os pontossággal jósol magasabb árakat.
A lényeg
A gyertyatartó minták megragadják a piaci szereplők figyelmét, de sok, e minták által kibocsátott megfordulási és folytatási jelzés nem működik megbízhatóan a modern elektronikus környezetben. Szerencsére Thomas Bulkowski statisztikái szokatlan pontosságot mutatnak e minták egy szűk körére vonatkozóan, így a kereskedők számára akcióképes vételi és eladási jelzéseket kínálnak.
A gyertyatartó minták megtekintéséből nyert meglátások felhasználásához és az ezeken alapuló eszközbe való befektetéshez brókerszámlára lenne szükség. Hogy némi kutatási időt takarítson meg, az Investopedia összeállított egy listát a legjobb online brókerekről, így megtalálhatja a befektetési igényeinek megfelelő brókert.