Los gráficos de velas son una herramienta técnica que agrupa los datos de varios marcos temporales en una sola barra de precios. Esto los hace más útiles que las tradicionales barras de apertura-alta y cierre-baja o las simples líneas que conectan los puntos de los precios de cierre. Las velas construyen patrones que predicen la dirección de los precios una vez completados. Un código de colores adecuado añade profundidad a esta colorida herramienta técnica, que se remonta a los comerciantes de arroz japoneses del siglo XVIII.
Steve Nison trajo los patrones de velas al mundo occidental en su popular libro de 1991, «Japanese Candlestick Charting Techniques» Muchos operadores pueden ahora identificar docenas de estas formaciones, que tienen nombres coloridos como cobertura de nubes oscuras bajistas, estrella de la tarde y tres cuervos negros. Además, los patrones de una sola barra, incluidos el doji y el martillo, se han incorporado a docenas de estrategias de negociación a largo y corto plazo.
Las claves
- Los patrones de velas, que son herramientas técnicas de trading, se han utilizado durante siglos para predecir la dirección de los precios.
- Hay varios patrones de velas que se utilizan para determinar la dirección del precio y el impulso, incluyendo tres líneas de huelga, dos negros gapping, tres cuervos negros, estrella de la tarde, y el bebé abandonado.
- Sin embargo, vale la pena señalar que muchas señales emitidas por estos patrones de velas podrían no funcionar de forma fiable en el entorno electrónico moderno.
Fiabilidad de los patrones de velas
No todos los patrones de velas funcionan igual de bien. Su enorme popularidad ha disminuido la fiabilidad porque han sido analizados por los fondos de cobertura y sus algoritmos. Estos jugadores bien financiados se basan en la ejecución a la velocidad del rayo para operar contra los inversores minoristas y los gestores de fondos tradicionales que ejecutan las estrategias de análisis técnico que se encuentran en los textos populares.
En otras palabras, los gestores de fondos de cobertura utilizan software para atrapar a los participantes que buscan resultados alcistas o bajistas de alta probabilidad. Sin embargo, siguen apareciendo patrones fiables que permiten obtener oportunidades de beneficio a corto y largo plazo.
Aquí hay cinco patrones de velas que funcionan excepcionalmente bien como precursores de la dirección del precio y del impulso. Cada uno funciona dentro del contexto de las barras de precios circundantes para predecir precios más altos o más bajos. También son sensibles al tiempo de dos maneras:
- Sólo funcionan dentro de las limitaciones del gráfico que se está revisando, ya sea intradía, diario, semanal o mensual.
- Su potencia disminuye rápidamente de tres a cinco barras después de que el patrón se haya completado.
Rendimiento de las velas
Este análisis se basa en el trabajo de Thomas Bulkowski, que construyó clasificaciones de rendimiento para los patrones de velas en su libro de 2008, «Encyclopedia of Candlestick Charts»:
- inversión – Los patrones de inversión de velas predicen un cambio en la dirección del precio
- continuación – Los patrones de continuación predicen una extensión en la dirección actual del precio.
En los siguientes ejemplos, la vela blanca hueca denota una impresión de cierre más alta que la impresión de apertura, mientras que la vela negra denota una impresión de cierre más baja que la impresión de apertura.
Three Line Strike
El patrón de inversión de tres líneas alcista talla tres velas negras dentro de una tendencia bajista. Cada barra registra un mínimo inferior y cierra cerca del mínimo intrabarra. La cuarta barra se abre aún más baja, pero se invierte en una barra exterior de amplio rango que cierra por encima del máximo de la primera vela de la serie. La huella de apertura también marca el mínimo de la cuarta barra. Según Bulkowski, esta inversión predice precios más altos con una tasa de precisión del 83%.
Dos Gapping Negros
El patrón de continuación de dos gapping negros bajistas aparece después de un tope notable en una tendencia alcista, con un gap hacia abajo que produce dos barras negras que registran mínimos más bajos. Esta pauta predice que el descenso continuará hasta mínimos aún más bajos, lo que podría desencadenar una tendencia bajista a mayor escala. Según Bulkowski, este patrón predice precios más bajos con una tasa de precisión del 68%.
Tres cuervos negros
El patrón de inversión de tres cuervos negros bajistas comienza en o cerca del máximo de una tendencia alcista, con tres barras negras que registran mínimos más bajos que se cierran cerca de los mínimos intrabarras. Este patrón predice que el declive continuará hasta mínimos aún más bajos, tal vez desencadenando una tendencia bajista a mayor escala. La versión más bajista comienza en un nuevo máximo (punto A en el gráfico) porque atrapa a los compradores que entran en juegos de impulso. Según Bulkowski, este patrón predice precios más bajos con una tasa de precisión del 78%.
Estrella vespertina
El patrón de reversión de estrella vespertina bajista comienza con una barra blanca alta que lleva una tendencia alcista a un nuevo máximo. El mercado tiene un gap alcista en la siguiente barra, pero no aparecen nuevos compradores, dando lugar a una vela de rango estrecho. Una brecha hacia abajo en la tercera barra completa el patrón, que predice que la caída continuará hasta mínimos aún más bajos, tal vez desencadenando una tendencia bajista a mayor escala. Según Bulkowski, este patrón predice precios más bajos con una tasa de precisión del 72%.
Bebé abandonado
El patrón de reversión del bebé abandonado alcista aparece en el mínimo de una tendencia bajista, después de que una serie de velas negras imprima mínimos más bajos. El mercado tiene un hueco a la baja en la siguiente barra, pero no aparecen nuevos vendedores, dando lugar a una vela doji de rango estrecho con impresiones de apertura y cierre al mismo precio. Un gap alcista en la tercera barra completa el patrón, que predice que la recuperación continuará hasta máximos aún más altos, tal vez desencadenando una tendencia alcista a mayor escala. Según Bulkowski, este patrón predice precios más altos con una tasa de precisión del 49,73%.
El resultado final
Los patrones de velas captan la atención de los jugadores del mercado, pero muchas señales de reversión y continuación emitidas por estos patrones no funcionan de forma fiable en el entorno electrónico moderno. Afortunadamente, las estadísticas de Thomas Bulkowski muestran una precisión inusual para una estrecha selección de estos patrones, ofreciendo a los operadores señales de compra y venta procesables.
Poner en práctica los conocimientos obtenidos al observar los patrones de velas e invertir en un activo basado en ellos requeriría una cuenta de corretaje. Para ahorrar tiempo de investigación, Investopedia ha elaborado una lista de los mejores corredores en línea para que pueda encontrar el corredor adecuado para sus necesidades de inversión.