ローソク足チャートは、複数の時間枠のデータを1本の価格帯にまとめたテクニカルツールです。 これは、従来のオープンハイ、ロークローズバーや終値のドットを接続する単純な線よりも有用である。 ローソク足は、一度完成した価格の方向性を予測するパターンを構築します。 スティーブ・ニソンは、1991年に出版した人気書籍「Japanese Candlestick Charting Techniques」で、ローソク足パターンを西洋の世界に紹介しました。多くのトレーダーが、弱気な暗雲、夕立、三羽烏などカラフルな名前を持つこれらのフォーメーションの数十を識別できるようになりました。 さらに、童子やハンマーを含む1本の棒のパターンは、多くのロングサイドとショートサイドの取引戦略に取り入れられている。
Key Takeaways
- テクニカルトレーディングツールである燭台パターンは、何世紀にもわたって価格の方向を予測するために使用されてきた。
- 価格の方向性や勢いを判断するために使われるローソク足のパターンには、三本線ストライク、二本黒ガップ、三本黒カラス、夕星、捨て子など、さまざまなものがあります。
- しかし、これらのローソク足パターンが発する多くのシグナルは、現代の電子環境では信頼性を持って機能しない可能性があることに留意する必要があります。
ローソク足パターンの信頼性
すべてのローソク足パターンが同様に機能するわけではありません。 その巨大な人気は、ヘッジファンドとそのアルゴリズムによって分析されているため、信頼性を低下させています。 これらの資金力のあるプレーヤーは、一般的なテキストで見つかったテクニカル分析戦略を実行する個人投資家や伝統的なファンドマネージャーと取引するために、光速実行に依存しています。
ここで、価格の方向性とモメンタムの前兆として非常によく機能する5つのローソク足パターンを紹介します。 それぞれ、周囲の価格バーのコンテキスト内で動作し、価格の上昇または下降を予測する。
- それらは、日中、日足、週足、月足など、レビューされているチャートの制限内でしか機能しません。
- それらの効力は、パターンが完了してから3～5バー後に急速に減少します。
Candlestick Performance
この分析は、2008年の著書「Encyclopedia of Candlestick Charts」でキャンドルスティック・パターンのパフォーマンス・ランキングを作成したトーマス・バルクオスキーの仕事に依存しています。
- 逆転 – ローソク足の反転パターンは、価格の方向転換を予測する。
- 継続 – 継続パターンは、現在の価格方向の拡張を予測する。
以下の例では、くぼんだ白いローソク足が始値よりも高い終値を示し、黒いローソク足は始値よりも低い終値を示します。
Three Line Strike
The bullish three line strike reversal pattern carve out three black candles within the downtrend. 各バーは安値を更新し、バー内安値の近くで終了します。 4本目はさらに安値で始まるが、ワイドレンジの外側のバーで反転し、一連の最初のローソク足の高値を上回って閉じる。 また、4本目の安値は始値で示される。 Bulkowskiによると、この反転は83％の精度で高値を予測しています。
Two Black Gapping
The bearish two black gapping continuation pattern appears after a remarkable top in the uptrend, with a gap down that yield two black bars posting lower low’s Lows. このパターンは、下落がさらに安値まで続き、おそらくより大規模な下降トレンドが発生することを予測します。 5628>
Three Black Crows
The bearish three black crows reversal pattern starts at or near the high of the uptrend, with three black bars posting lower lows that close near Intrabar lows. このパターンは、下落が続いてさらに安値を更新し、おそらくより大規模な下降トレンドが発生することを予測します。 最も弱気なパターンは、新高値（チャート上のA点）で始まり、モメンタムプレイに入る買い手を捕らえるからである。 Bulkowskiによると、このパターンは78％の精度で下値を予測しています。
Evening Star
The bearish evening star reversal pattern starts with a tall white bar that carries an uptrend to a new high. 次のバーで相場はギャップアップするが、新たな買い手は現れず、狭いレンジのローソク足となる。 3本目でギャップダウンし、このパターンが完成する。このパターンは、このまま安値圏まで下落し、おそらくより大規模な下降トレンドが発生することを予言している。
Abandoned Baby
The bullish abandoned baby reversal pattern appears at the low of a downtrend, after a series of black candles print lower Lowsed. 次のバーでギャップダウンするが、新たな売り手は現れず、同価格で始値と終値が表示された狭いレンジの童子ローソク足となる。 3本目には強気のギャップが生じ、このパターンは、回復が続いてさらに高値を更新し、おそらくより大規模な上昇トレンドが発生することを予言している。 Bulkowskiによると、このパターンは49.73%の確率で高値を更新しています。
The Bottom Line
燭台のパターンは市場参加者の注目を集めますが、これらのパターンによって発せられる多くの反転や継続のシグナルは、現代の電子環境では信頼できるものではありません。 幸いなことに、Thomas Bulkowski 氏の統計では、これらのパターンの狭い選択について異常な精度が示されており、トレーダーに実用的な売買シグナルを提供しています。