Föreställ dig detta: Du har 5 000 dollar och vill investera i fastigheter. Även om du kanske skulle kunna utnyttja dessa pengar och låna mycket för att få en hyresfastighet är det ett riskabelt drag med en så begränsad summa, förutsatt att du ens kan få det att fungera.
Frågan är om det kan fungera så att det ger en pålitlig vinst för investerare?
Denna investering borde dock ge en viss trygghet för potentiella investerare, eftersom den bygger på ett bevisat finansiellt faktum: Fastigheter har en lång historik av lönsamhet. Åtminstone en expert hävdar att det är ett föredöme för de rika.
”Ungefär 90 procent av miljonärerna – ja, nio av tio – har skapat sin förmögenhet med hjälp av fastigheter”, säger Kurt M. Westfield, managing partner på WC Companies i Tampa, Florida. ”Inte aktier. Inte guld. Inte baseballkort eller andra säsongsbetonade eller nyckfulla investeringsinstrument.”
Vad väntar:
Vad är crowdfunding?
Crowdfunding gör det möjligt för små investerare att finansiera stora projekt.
Crowdfunding (eller crowdsourcing av aktier) är ett nytt koncept. Vad är det?
Jumpstart Our Business Startups Act trädde i kraft i maj 2016 och tillåter för första gången ”icke-ackrediterade” investerare att stödja privata företag. Innan dess behövde investerare vara ”ackrediterade” för att investera i privata företag, vilket innebär att de måste ha en nettoförmögenhet på minst en miljon dollar eller ha tjänat minst 200 000 dollar under minst två år.
I planeringsstadiet under större delen av fyra år – ända sedan president Obama undertecknade JOBS Act 2012 – väntade crowdfunding på grönt ljus från de statliga tillsynsmyndigheterna. Nu när det är klart erbjuder investeringskanalen ett lättillgängligt sätt för privatpersoner som är intresserade av att placera fastigheter i sin portfölj – och, enligt förespråkarna, skörda avkastning som kan överstiga 10 % per år.
”I en tid när aktiemarknaden har varit särskilt volatil och där avkastningen är svår att hitta på grund av de låga räntorna, är fastigheter en sektor där man kan finna relativ stabilitet och starka resultat”, säger Charles Clinton, vd för EquityMultiple, en plattform för investeringar i fastigheter på nätet med säte i New York City.
Men till och med Clinton erkänner, när det gäller JOBS Act och fastigheter, att ”branschen är uppriktigt sagt inte tillräckligt gammal för att ha mycket statistiska bevis i den ena eller andra riktningen”
Och däri ligger problemet – och det är ett stort problem.
Crowdfunding innebär kapital och möjligheter, men också en hel del risker
Den viktigaste anledningen till att JOBS Act fick hjälp var att de statliga tillsynsmyndigheterna var rädda för vad som skulle kunna hända om godtrogna, småskaliga investerare skulle fastna i ett obehagligt scenario. Och om det finns ett område där obehagliga karaktärer har varit kända för att ligga på lur så är det fastigheter. (Kom igen: Detta är det område som uppfann eufemismer som ”mysigt” för trångt och ”större än det ser ut” för riktigt trångt.)
I juni skrev Jordan Wirsz på cre.tech och pekade på de faror som finns när fastigheter och crowdfunding korsar varandra: ”Kapitalanskaffare inom fastighetsbranschen är oftast självpromoverande fastighetsutvecklare och -investerare….Tro det eller ej, men de största problemen för en kapitalanskaffare är inte med investeraren som investerar en miljon dollar, utan med investeraren som investerade 5 000 dollar.”
Hur kommer det sig? ”Bristen på sofistikering och förståelse, utöver bristen på erfarenhet av riskhantering och riskkunskap, är en farlig kombination”, skriver Wirsz.
Men även om den nya crowdfunding-miljön visar sig vara turbulent i sin helhet kan fastigheter faktiskt visa sig vara en hamn i den stormen.
”Historiskt sett har fastigheter generellt sett varit en mycket stabil investering”, säger Allen Shayanfekr, vd och medgrundare av Sharestates, en crowdfunding-plattform för fastigheter i Great Neck, New York. ”Liksom alla investeringar är fastigheter cykliska till sin natur, men i allmänhet mindre volatila jämfört med andra investeringsklasser.”
Det behöver inte heller vara någon större chansning. Om en het fastighet i en urban metropol börjar på sexsiffriga belopp kan investerare komma igång med Sharestates för 1 000 dollar (mindre än en välutrustad hundkoja i Hamptons). Sharestates webbplats ser ut som en variant av en portal för privatekonomi, eftersom investerare kan titta på färgkodade, horisontella linjer som rapporterar riskklassificeringen av varje presenterad fastighet, från A-plus till D-minus.
Fastigheter, kan man säga, är också grundade på sätt som andra icke-aktieinvesteringar inte är. Det finns tillräckligt med bevis på marknader som New York, San Francisco och Boston, där lägenheterna visar sig vara knappa år efter år.
”Att bygga upp en sammansatt förmögenhet genom hyrestillgångar har tagit fart”, påpekar Westfield. ”Med en genomsnittlig årlig värdeökning på 3 % och stigande hyresnivåer har inkomstfastigheter börjat fylla fler investerares portföljer.”
Då fanns det också den här lilla saken som kallas subprime-hypotekskrisen mellan 2007 och 2010. Det är högst tveksamt om en sådan kris – som trots allt nästan fick den amerikanska ekonomin att gå under – kommer att upprepas i den här generationen. Men det betyder inte att det inte finns andra sätt att förlora pengar i fastigheter.
Det är där det kan hjälpa att tänka på crowdfundade fastighetsinvesteringar som en analogi till aktier. Det bästa är att alltid investera i företag som du känner till, i sektorer som du känner till (eller som åtminstone din finansiella rådgivare känner till väl). Warren Buffett, bland andra, följer detta diktum till punkt och pricka, och det är svårt att skjuta hål i miljardärens spelbok.
Bästa crowdfundingalternativ för fastigheter
DiversyFund låter dig investera i privata marknadstillgångar som fastigheter med så lite som 500 dollar. DiversyFund är stolt över att erbjuda lättillgängliga, lönsamma investeringsfonder för alla kunder, inte bara de extremt rika. Med noll förvaltningsavgifter, inga begränsningar i nettoförmögenhet och ett uppdrag att demokratisera investeringslandskapet är DiversyFund ett utmärkt alternativ om du vill investera i fastigheter med en budget.
Med Fundrises onlineplattform kan du investera i fastigheter med bara 500 dollar. Det betyder att oackrediterade investerare kan köpa fastigheter utan att betala stora avgifter till mellanhänder på fastighetsmarknaden. Genom att förvalta din egen portfölj blir avgifterna endast 1 % och Fundrise erbjuder en 90 dagars nöjdhetsgaranti.
Streitwise låter dig investera i fastigheter för så lite som 1 000 dollar. Plattformen är öppen när det gäller de utdelningar den betalar och har ett historiskt genomsnitt på 9,8 %. Du kan bläddra bland tidigare investeringar på webbplatsen för att få en uppfattning om vilka typer av fastigheter Streitwise köper. Alla fastigheter och hyresgäster granskas noggrant för att se till att din investering är skyddad.
Om du föredrar att förvalta dina egna investeringar är Crowdstreet troligen en bättre matchning för dig. Du bläddrar bland fastighetsmöjligheter och väljer de som du vill lägga till i din portfölj. Om du föredrar det kan du dock överlämna portföljbyggandet till Crowdstreets interna rådgivningsteam. De väljer de investeringar som bäst uppfyller dina finansiella mål.
Realty Mogul är ett annat alternativ för crowdfunding av fastigheter som ger dig tillgång till noggrant granskade kommersiella fastigheter och detaljhandelsfastigheter samt flerfamiljsfastigheter. Du kan också investera i fastighetsinvesteringar (REITs), förutsatt att du uppfyller kraven för den initiala investeringen. För enskilda investeringar varierar minimikraven för investeringar från 15 000 dollar till 50 000 dollar.
Bör du investera i crowdfunding av fastigheter?
Real estate crowdfunding erbjuder ett enkelt sätt att investera små belopp och få en potentiellt spännande avkastning. Men det är viktigt att komma ihåg att investeringar i fastigheter i sig är riskfyllda och att crowdfunding fortfarande är ett relativt nytt koncept. Så du bör fortsätta med det i åtanke.
Real estate crowdfunding är kanske inte den typ av investering som du ska dumpa ditt livs besparingar – eller till och med en betydande andel av dina tillgångar i. Men du kan överväga det om några tusen dollar utgör en liten andel av din portfölj och du letar efter en möjlighet med hög risk och hög belöning. Och visst, crowdfundingplattformar för fastigheter, som Fundrise och EquityMultiple, erbjuder attraktiva alternativ för att investera i diversifierade fastighetsprojekt med potential att verkligen diversifiera din totala investeringsportfölj.
- Bör du investera i fastigheter?
- Hur man hittar lönsamma hyresfastigheter
.