Svíčkové grafy jsou technickým nástrojem, který do jednotlivých cenových sloupců shromažďuje data pro více časových rámců. Díky tomu jsou užitečnější než tradiční sloupce open-high, low-close nebo jednoduché čáry, které spojují body zavíracích cen. Svícny vytvářejí obrazce, které po dokončení předpovídají směr ceny. Správné barevné kódování dodává tomuto pestrému technickému nástroji, jehož počátky sahají až do 18. století k japonským obchodníkům s rýží, hloubku.
Steve Nison ve své populární knize „Japanese Candlestick Charting Techniques“ z roku 1991 přinesl svíčkové formace do západního světa. Mnoho obchodníků dnes dokáže identifikovat desítky těchto formací, které mají barvitá jména jako medvědí tmavý mrak, večerní hvězda a tři černé vrány. Kromě toho byly do desítek dlouhých i krátkých obchodních strategií začleněny jednotlivé sloupcové formace včetně doji a kladiva.
Klíčové poznatky
- Svíčkové obrazce, které jsou technickými obchodními nástroji, se používají již po staletí k předpovídání směru ceny.
- K určení směru a hybnosti ceny se používají různé svícnové obrazce, včetně tří čárových úderů, dvou černých gapů, tří černých vran, večerní hvězdy a opuštěného dítěte.
- Je však třeba poznamenat, že mnoho signálů vysílaných těmito svíčkovými obrazci nemusí v moderním elektronickém prostředí spolehlivě fungovat.
Spolehlivost svíčkových obrazců
Ne všechny svíčkové obrazce fungují stejně dobře. Jejich obrovská popularita snížila spolehlivost, protože byly analyzovány hedgeovými fondy a jejich algoritmy. Tito dobře financovaní hráči se spoléhají na bleskové provádění obchodů proti drobným investorům a tradičním manažerům fondů, kteří provádějí strategie technické analýzy nalezené v populárních textech.
Jinými slovy, manažeři hedgeových fondů používají software, aby chytili do pasti účastníky, kteří hledají býčí nebo medvědí výsledky s vysokým kurzem. Spolehlivé obrazce se však objevují i nadále, což umožňuje krátkodobé i dlouhodobé ziskové příležitosti.
Zde je uvedeno pět svíčkových obrazců, které se mimořádně dobře osvědčují jako předzvěsti směru a hybnosti ceny. Každý z nich funguje v kontextu okolních cenových pruhů při předpovídání vyšších nebo nižších cen. Jsou také časově citlivé ve dvou směrech:
- Fungují pouze v rámci omezení sledovaného grafu, ať už vnitrodenního, denního, týdenního nebo měsíčního.
- Jejich síla rychle klesá tři až pět tyčí po dokončení obrazce.
Výkonnost svícnů
Tato analýza se opírá o práci Thomase Bulkowského, který sestavil žebříčky výkonnosti svícnových patternů ve své knize „Encyclopedia of Candlestick Charts“ z roku 2008. Nabízí statistiky pro dva druhy očekávaných výsledků patternů:
- zvrat – Svíčkové obrazce zvratu předpovídají změnu směru ceny
- pokračování – Obrazce pokračování předpovídají prodloužení současného směru ceny.
V následujících příkladech označuje dutý bílý svícen zavírací otisk vyšší než otvírací, zatímco černý svícen označuje zavírací otisk nižší než otvírací.
Three Line Strike
Býčí reverzní pattern Three Line Strike vyřezává tři černé svíce v rámci klesajícího trendu. Každý sloupec vykazuje nižší minimum a uzavírá v blízkosti intrabarového minima. Čtvrtý pruh otevírá ještě níže, ale obrací se v širokém vnějším pruhu, který uzavírá nad maximem první svíčky v sérii. Otevírací otisk také označuje minimum čtvrtého sloupce. Podle Bulkowského tento obrat předpovídá vyšší ceny s 83% mírou přesnosti.
Two Black Gapping
Medvědí formace Two Black gapping continuation se objevuje po výrazném vrcholu v rostoucím trendu, s mezerou dolů, která dává dva černé pruhy, které zaznamenávají nižší minima. Tento vzor předpovídá, že pokles bude pokračovat k ještě nižším minimům, což možná spustí klesající trend širšího rozsahu. Podle Bulkowského tento pattern předpovídá nižší ceny s 68% mírou přesnosti.
Tři černé vrány
Medvědí obratový pattern Tři černé vrány začíná na vrcholu nebo v blízkosti vrcholu rostoucího trendu, přičemž tři černé sloupce vykazují nižší minima, která se uzavírají v blízkosti intrabarových minim. Tento vzor předpovídá, že pokles bude pokračovat k ještě nižším minimům, což možná spustí klesající trend širšího rozsahu. Nejvíce medvědí verze začíná na novém maximu (bod A na grafu), protože zachycuje kupce vstupující do hry na momentum. Podle Bulkowského tento pattern předpovídá nižší ceny se 78% mírou přesnosti.
Večerní hvězda
Medvědí obratový pattern Večerní hvězda začíná vysokým bílým sloupcem, který nese rostoucí trend na nové maximum. V dalším sloupci trh vyskočí výše, ale čerství kupci se neobjeví a vznikne svíčka s úzkým rozsahem. Mezera dolů na třetím sloupci dokončuje formaci, která předpovídá, že pokles bude pokračovat k ještě nižším minimům, což možná vyvolá klesající trend širšího rozsahu. Podle Bulkowského tento pattern předpovídá nižší ceny se 72% mírou přesnosti.
Opuštěné dítě
Býčí obratový pattern Opuštěné dítě se objevuje na minimu klesajícího trendu po sérii černých svíček tisknoucích nižší minima. Trh se na dalším sloupci dostane do gapu níže, ale čerství prodejci se neobjeví, čímž vznikne svíčka doji s úzkým rozsahem s otevíracím a zavíracím otiskem na stejné ceně. Býčí gap na třetím sloupci dokončuje formaci, která předpovídá, že zotavení bude pokračovat k ještě vyšším maximům a možná spustí vzestupný trend širšího rozsahu. Podle Bulkowského tento pattern předpovídá vyšší ceny s 49,73% mírou přesnosti.
Sečteno a podtrženo
Svíčkové obrazce přitahují pozornost hráčů na trhu, ale mnoho signálů zvratu a pokračování vysílaných těmito obrazci nefunguje v moderním elektronickém prostředí spolehlivě. Naštěstí statistiky Thomase Bulkowského ukazují neobvyklou přesnost u úzkého výběru těchto obrazců a nabízejí obchodníkům akční nákupní a prodejní signály.
Použití poznatků získaných při sledování svíčkových obrazců a investování do aktiva na jejich základě by vyžadovalo makléřský účet. Abychom vám ušetřili čas strávený hledáním, sestavila Investopedia seznam nejlepších online brokerů, abyste si mohli najít toho správného brokera pro své investiční potřeby.