Candlestick-diagrammer er et teknisk værktøj, der samler data for flere tidsrammer i enkelte prisstave. Dette gør dem mere nyttige end traditionelle åbne-høje, lave-lukkede barer eller simple linjer, der forbinder prikkerne af lukningspriser. Candlesticks opbygger mønstre, der forudsiger prisretningen, når de er afsluttet. Korrekt farvekodning tilføjer dybde til dette farverige tekniske værktøj, som går tilbage til japanske rishandlere fra det 18. århundrede.
Steve Nison bragte candlestick-mønstre til den vestlige verden i sin populære bog fra 1991, “Japanese Candlestick Charting Techniques.” Mange handlende kan nu identificere snesevis af disse formationer, som har farverige navne som bearish dark cloud cover, evening star og three black crows. Desuden er enkelte bar-mønstre, herunder doji og hammer, blevet indarbejdet i snesevis af handelsstrategier på lang- og kortsiden.
Key Takeaways
- Candlestick-mønstre, som er tekniske handelsværktøjer, er blevet brugt i århundreder til at forudsige prisretningen.
- Der er forskellige candlestick-mønstre, der bruges til at bestemme prisretning og momentum, herunder tre linjestrike, to sorte gapping, tre sorte krager, aftenstjerne og efterladt baby.
- Det er dog værd at bemærke, at mange af de signaler, der udsendes af disse candlestick-mønstre, måske ikke fungerer pålideligt i det moderne elektroniske miljø.
Candlestick-mønsters pålidelighed
Det er ikke alle candlestick-mønstre, der fungerer lige godt. Deres enorme popularitet har sænket pålideligheden, fordi de er blevet analyseret af hedgefonde og deres algoritmer. Disse velfinansierede aktører er afhængige af lynhurtig udførelse for at handle mod detailinvestorer og traditionelle fondsforvaltere, der udfører tekniske analysestrategier, som findes i populære tekster.
Med andre ord bruger hedgefondforvaltere software til at fange deltagere, der leder efter bullish eller bearish resultater med høj sandsynlighed. Der vises dog fortsat pålidelige mønstre, hvilket giver mulighed for kort- og langsigtede profitmuligheder.
Her er fem candlestick-mønstre, der fungerer usædvanligt godt som forløbere for prisretning og momentum. Hver fungerer inden for rammerne af de omgivende prisstænger i forbindelse med forudsigelse af højere eller lavere priser. De er også tidsfølsomme på to måder:
- De fungerer kun inden for begrænsningerne af det diagram, der gennemgås, uanset om det er intradag, dagligt, ugentligt eller månedligt.
- Deres styrke aftager hurtigt tre til fem barer efter, at mønsteret er afsluttet.
Candlestick Performance
Denne analyse bygger på Thomas Bulkowskis arbejde, som har opbygget præstationsranglister for candlestick-mønstre i sin bog “Encyclopedia of Candlestick Charts” fra 2008. Han tilbyder statistik for to typer af forventede mønsterresultater:
- reversal – Candlestick reversal-mønstre forudsiger en ændring i prisretningen
- continuation – Continuation-mønstre forudsiger en forlængelse i den nuværende prisretning.
I de følgende eksempler angiver den hule hvide lysestage et lukketryk, der er højere end åbningstrykket, mens den sorte lysestage angiver et lukketryk, der er lavere end åbningstrykket.
Three Line Strike
Der bullish three line strike reversal pattern udskærer tre sorte stearinlys inden for en nedadgående trend. Hver bar udviser et lavere lavt niveau og lukker nær intrabar lavt niveau. Den fjerde bar åbner endnu lavere, men vender om i en bred vifte udenfor bar, der lukker over det højeste af det første stearinlys i serien. Åbningsudtrykket markerer også lavt niveauet for den fjerde bar. Ifølge Bulkowski forudsiger denne omvending højere priser med en nøjagtighed på 83 %.
Two Black Gapping
Det bearish to black gapping fortsættelsesmønster optræder efter en bemærkelsesværdig top i en opadgående trend, med et gap nedad, der giver to sorte bjælker, der poster lavere lavpunkter. Dette mønster forudsiger, at faldet vil fortsætte til endnu lavere lavpunkter og måske udløse en bredere nedtrend. Ifølge Bulkowski forudsiger dette mønster lavere priser med en nøjagtighed på 68 %.
Tre sorte krager
Det bearish tre sorte krager-omvendingsmønster starter på eller tæt på toppen af en opadgående trend med tre sorte bjælker, der viser lavere lavpunkter, som lukker tæt på intrabar lavpunkter. Dette mønster forudsiger, at faldet vil fortsætte til endnu lavere lavpunkter, hvilket måske udløser en bredere nedtrend. Den mest bearish version starter ved en ny høj (punkt A på diagrammet), fordi det fanger købere, der går ind i momentumspil. Ifølge Bulkowski forudsiger dette mønster lavere priser med en nøjagtighed på 78 %.
Evening Star
Det bearish evening star reversal-mønster starter med en høj hvid bjælke, der bærer en opadgående trend til en ny høj. Markedet gaps højere på den næste bar, men friske købere undlader at dukke op, hvilket giver en smal range candlestick. Et gap nedad på den tredje bar fuldender mønsteret, som forudsiger, at faldet vil fortsætte til endnu lavere lavpunkter og måske udløse en bredere nedadgående tendens. Ifølge Bulkowski forudsiger dette mønster lavere priser med en nøjagtighed på 72%.
Abandoned Baby
Det bullish abandoned baby reversal-mønsteret vises ved lavpunktet i en nedadgående trend, efter at en række sorte stearinlys udskriver lavere lavpunkter. Markedet gaps lavere på den næste bar, men nye sælgere undlader at dukke op, hvilket giver en smal range doji candlestick med åbning og lukning prints til samme pris. Et bullish gap på den tredje bar afslutter mønsteret, som forudsiger, at opsvinget vil fortsætte til endnu højere højder og måske udløse en mere omfattende opadgående tendens. Ifølge Bulkowski forudsiger dette mønster højere priser med en nøjagtighedsgrad på 49,73 %.
The Bottom Line
Candlestick-mønstre fanger markedsaktørernes opmærksomhed, men mange reverserings- og fortsættelsessignaler, der udsendes af disse mønstre, fungerer ikke pålideligt i det moderne elektroniske miljø. Heldigvis viser statistikker fra Thomas Bulkowski usædvanlig nøjagtighed for et snævert udvalg af disse mønstre, hvilket giver handlende handlingsmæssige købs- og salgssignaler.
Den indsigt, der opnås ved at se på candlestick-mønstre til brug og investere i et aktiv baseret på dem, ville kræve en mæglerkonto. For at spare noget researchtid har Investopedia sammensat en liste over de bedste online-mæglere, så du kan finde den rigtige mægler til dine investeringsbehov.