Il n’existe pas de formule unique et directe pour gagner beaucoup d’argent sur le marché. Chaque gestionnaire d’argent a son propre ensemble de stratégies et de philosophies qui l’ont aidé à créer une richesse stupéfiante. Et certains d’entre eux sont devenus des légendes en surperformant constamment les marchés pendant de longues périodes. Nous examinons ici les 10 plus grands investisseurs de tous les temps.
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Beaucoup de gestionnaires de fonds surperforment le marché plus large pendant de courtes périodes. Mais il n’y en a que quelques-uns qui ont généré une richesse massive pour eux-mêmes et leurs investisseurs en battant le marché pendant des décennies.
Warren Buffett un investisseur dans les biotechnologies ? Warren Buffett n’a jamais été associé à un investisseur en capital-risque, ou à un investisseur en biotechnologie. Cependant, au cours de l’année 1988, alors que le profil public de Buffett commençait à décoller, une société de biotechnologie en phase de démarrage l’a invité à rejoindre le conseil d’administration et à prêter son nom à la liste des actionnaires en investissant dans la société Lire la suite
Il est presque impossible de comparer les performances et le palmarès d’investisseurs légendaires car ils ont opéré dans des environnements économiques, politiques et réglementaires différents, et ils ont employé des stratégies différentes à des moments différents. Quoi qu’il en soit, nous avons tenté de répertorier ici les dix plus grands investisseurs de tous les temps. Consultez la liste.
10- Michael Steinhardt
Le magazine Forbes a qualifié Michael Steinhardt de « plus grand trader de l’histoire de Wall Street ». Il a lancé le fonds spéculatif Steinhardt Partners en 1967. Entre 1967 et 1995, ce fonds a généré un rendement annualisé stupéfiant de 24,7 % pour les investisseurs, après déduction des frais. Steinhardt a pris 20% des bénéfices. Un investissement de 10 000 dollars dans Steinhardt Partners en 1967 aurait atteint 4,8 millions de dollars en 1995, lorsqu’il a fermé son fonds. C’est impressionnant, surtout si l’on considère que son fonds avait perdu un tiers de sa valeur pendant la crise du marché obligataire de 1994.
9- Philip Fisher
Philip Fisher est l’auteur du livre Common Stocks and Uncommon Profits. Il a lancé sa propre société de gestion d’argent Fisher & Company en 1931, en plein milieu de la Grande Dépression. Il a dirigé la société d’investissement jusqu’à sa retraite en 1999, à l’âge de 91 ans. Fisher est considéré comme le pionnier de « l’investissement de croissance ». Il est célèbre pour avoir acheté l’action Motorola en 1955, alors qu’il s’agissait d’un fabricant de radios, et l’a conservée jusqu’à sa mort en 2004.
8- John Templeton
Sir John Templeton a été le pionnier des fonds communs de placement mondialement diversifiés. Le magazine Money l’a nommé « Le plus grand stock picker du siècle » en 1999. Son Templeton Growth Fund a affiché un rendement annualisé de 15 % sur une période de 38 ans. Il a lancé le Templeton Growth Fund en 1954 et l’a vendu au Franklin Group en 1992. John Templeton a commencé pendant la Grande Dépression en achetant 100 parts de chaque société cotée au NYSE qui se vendait à moins d’un dollar par action.
7- Walter Schloss
Walter Schloss était un investisseur de valeur légendaire et le disciple de Benjamin Graham. Il n’est jamais allé à l’université. Au lieu de cela, il a commencé à travailler comme coureur à Wall Street en 1934. Il a travaillé pour Benjamin Graham avant de lancer sa propre société d’investissement en 1955. Entre 1956 et 1984, son fonds a réalisé des rendements annualisés de 21,3 %. Schloss a cessé de gérer l’argent des autres en 2003. Au cours de ses 48 années d’existence, le WJS Partnership a obtenu un rendement composé moyen de 20 %.
6- Shelby Davis
Très peu d’investisseurs ont entendu parler de Shelby Davis. Il a travaillé comme journaliste, banquier d’affaires et diplomate. Davis n’a commencé à investir qu’à l’âge de 38 ans, lorsqu’il a fondé la Shelby Cullom Davis & Company avec 50 000 $. Il a investi principalement dans des compagnies d’assurance. Sa société a généré un TCAC de 22 % sur une période de 45 ans. Malgré des débuts tardifs, Shelby Davis avait amassé 900 millions de dollars au moment de sa mort en 1994.
5- Stanley Druckenmiller
Disciple de George Soros, Stanley Druckenmiller est l’un des plus grands investisseurs de tous les temps. Son style de trading est similaire à celui de George Soros. Il a dirigé le Quantum Fund de Soros Fund Management dans les années 1990. En 1981, Druckenmiller a fondé son propre fonds spéculatif, Duquesne Capital, qui a rapporté en moyenne 30 % par an aux investisseurs sur une période de 30 ans. Druckenmiller a fait des paris follement audacieux dans sa carrière d’investisseur, et a changé de cap au moment où il s’est rendu compte qu’il avait tort.
4- Benjamin Graham
Le père de l’investissement dans la valeur a écrit deux classiques : L’analyse de la sécurité et L’investisseur intelligent. Il compte parmi ses disciples Sir John Templeton, Warren Buffett et Walter Schloss. Le partenariat Graham-Newman de Benjamin Graham a eu un rendement annualisé moyen de 21 % entre 1936 et 1956. Il a investi 712 000 dollars dans GEICO en 1948, et la position est montée en flèche pour atteindre un peu plus de 400 millions de dollars en 1972. Graham était l’un des plus grands partisans de la marge de sécurité dans ses investissements.
3- George Soros
Soros est l’un des plus grands investisseurs de tous les temps. On le surnomme souvent « l’homme qui a cassé la Banque d’Angleterre ». En 1992, il a vendu à découvert pour 10 milliards de dollars de livres sterling et a gagné plus d’un milliard de dollars pendant la crise monétaire britannique en une seule journée ! Il a fermé le Soros Fund Management aux investisseurs extérieurs en 2011. Alors qu’il dirigeait le Quantum Fund, il a rapporté 32 % par an aux investisseurs sur une période de 26 ans.
2- Jim Simons
La société Renaissance Technologies de Jim Simons est l’un des plus grands fonds spéculatifs au monde. Le fonds phare Medallion a obtenu un rendement annuel stupéfiant de 66 % avant frais et de 39 % après frais entre 1988 et 2018. Cependant, le fonds Medallion a été fermé aux investisseurs extérieurs pendant des années. Renaissance Technologies a lancé le Renaissance Institutional Equities Fund (RIEF) et le Renaissance Institutional Diversified Alpha (RIDA) en 2005 pour les investisseurs extérieurs.
1- Warren Buffett
L’Oracle d’Omaha a-t-il obtenu en moyenne de meilleurs rendements que Jim Simons ? Non. Mais le fait que Warren Buffett ait surperformé le marché au sens large pendant près de six décennies fait de lui le plus grand investisseur de tous les temps. L’entreprise Berkshire Hathaway de Buffett a enregistré un rendement composé moyen de 20,3 % entre 1965 et 2019, contre 10 % pour le S&P 500. Un montant de 10 000 dollars investi dans Berkshire Hathaway en 1965 aurait valu 274,4 millions de dollars en 2019 ! En comparaison, le même montant investi dans le S&P 500 aurait atteint 1,97 million de dollars au cours de la même période. Berkshire Hathaway a sous-performé le S&P 500 au cours de la dernière décennie, et beaucoup s’interrogent sur la capacité de Buffett à diriger l’entreprise. Mais personne ne peut nier que sa performance à long terme a été extraordinaire.