Nincs egyetlen, egyszerű képlet arra, hogy nagy pénzt keressünk a piacon. Minden pénzkezelőnek megvannak a maga stratégiái és filozófiái, amelyek segítettek nekik elképesztő vagyont teremteni. Néhányan közülük pedig legendákká váltak azáltal, hogy hosszú időn keresztül következetesen felülmúlták a piacokat. Itt megnézzük minden idők 10 legnagyobb befektetőjét.
2020 első negyedévének hedge fund levelei, konferenciák és egyéb
Nagyon sok pénzkezelő rövid ideig felülmúlja a szélesebb piacot. De csak néhányan vannak, akik évtizedeken át a piacot verve hatalmas vagyont szereztek maguknak és befektetőiknek.
Warren Buffett biotechnológiai befektető? Warren Buffettet soha nem hozták kapcsolatba kockázati tőkebefektetővel, vagy biotechnológiai befektetéssel. Azonban 1988-ban, amikor Buffett nyilvános ismertsége kezdett felfelé ívelni, egy korai fázisban lévő biotechnológiai vállalat meghívta őt, hogy csatlakozzon az igazgatótanácshoz, és kölcsönözze nevét a részvényesek listájához azzal, hogy befektet a vállalatba Olvass tovább
A legendás befektetők teljesítményét és eredményeit szinte lehetetlen összehasonlítani, mivel különböző gazdasági, politikai és szabályozási környezetben működtek, és különböző stratégiákat alkalmaztak különböző időpontokban. Mindenesetre mi itt megpróbáltuk felsorolni minden idők tíz legnagyobb befektetőjét. Nézze meg a listát.
10- Michael Steinhardt
A Forbes magazin Michael Steinhardtot “A Wall Street történetének legnagyobb kereskedőjének” nevezte. Ő indította el a Steinhardt Partners fedezeti alapot 1967-ben. A fedezeti alap 1967 és 1995 között a díjak után elképesztő, 24,7%-os éves hozamot hozott a befektetőknek. A nyereség 20%-át Steinhardt kapta. A Steinhardt Partnersbe 1967-ben befektetett 10 000 dollárból 1995-ben, az alap bezárásakor 4,8 millió dollár lett. Ez lenyűgöző, különösen annak fényében, hogy az 1994-es kötvénypiaci válság idején az alapja elvesztette értékének egyharmadát.
9- Philip Fisher
Philip Fisher a Common Stocks and Uncommon Profits című könyv szerzője. Saját pénzkezelő cégét, a Fisher & Company-t 1931-ben, a nagy gazdasági világválság kellős közepén indította el. A befektetési céget 1999-ben, 91 éves korában történt visszavonulásáig vezette. Fishert a “növekedési befektetés” úttörőjének tartják. Híresen megvásárolta a Motorola részvényeit 1955-ben, amikor az még rádiógyártó volt, és 2004-ben bekövetkezett haláláig tartotta.
8- John Templeton
Sir John Templeton úttörője volt a globálisan diverzifikált befektetési alapoknak. A Money magazin 1999-ben “Az évszázad legnagyobb részvényválasztójának” nevezte el. Templeton Növekedési Alapja 38 év alatt 15%-os éves hozamot hozott. A Templeton Growth Fundot 1954-ben indította el, majd 1992-ben eladta a Franklin Groupnak. John Templeton a nagy gazdasági világválság idején úgy kezdte, hogy minden olyan NYSE-n jegyzett vállalatból 100 részvényt vásárolt, amelyet részvényenként kevesebb mint 1 dollárért adtak el.
7- Walter Schloss
Walter Schloss legendás értékbefektető és Benjamin Graham tanítványa volt. Soha nem járt egyetemre. Ehelyett 1934-ben kezdett el futóként dolgozni a Wall Streeten. Benjamin Grahamnek dolgozott, mielőtt 1955-ben saját befektetési céget indított volna. Alapja 1956 és 1984 között 21,3%-os éves hozamot ért el. Schloss 2003-ban hagyta abba mások pénzének kezelését. A WJS Partnership fennállásának 48 éve alatt átlagosan 20%-os összetett hozamot ért el.
6- Shelby Davis
Nagyon kevés befektető hallott Shelby Davisről. Újságíróként, befektetési bankárként és diplomataként dolgozott. Davis csak 38 éves korában kezdett el befektetni, amikor 50 000 dollárral megalapította a Shelby Cullom Davis & céget. Elsősorban biztosítótársaságokba fektetett be. Cége 45 év alatt 22%-os CAGR-t ért el. Annak ellenére, hogy későn kezdte, Shelby Davis 1994-ben bekövetkezett haláláig 900 millió dollárt halmozott fel.
5- Stanley Druckenmiller
Soros György tanítványa, Stanley Druckenmiller minden idők egyik legnagyobb befektetője. Kereskedési stílusa hasonló Soros Györgyéhez. Ő vezette a Soros Fund Management Quantum alapját az 1990-es években. Druckenmiller 1981-ben megalapította saját fedezeti alapját, a Duquesne Capital-t, amely 30 év alatt évente átlagosan 30%-os hozamot hozott a befektetőknek. Druckenmiller befektetői pályafutása során tett néhány őrülten merész fogadást, és abban a pillanatban, amikor rájött, hogy tévedett, irányt változtatott.
4- Benjamin Graham
Az értékalapú befektetés atyja két klasszikus szerzője: Értékpapírelemzés és Az intelligens befektető. Tanítványai közé tartozik Sir John Templeton, Warren Buffett és Walter Schloss. Benjamin Graham Graham-Newman Társulása 1936 és 1956 között átlagosan 21%-os éves hozamot ért el. 1948-ban 712 000 dollárt fektetett a GEICO-ba, és ez a pozíció 1972-re valamivel több mint 400 millió dollárra ugrott. Graham volt az egyik legnagyobb támogatója a biztonsági tartaléknak a befektetésekben.
3- Soros György
Soros minden idők egyik legnagyobb befektetője. Gyakran emlegetik úgy, mint “Az ember, aki tönkretette a Bank of Englandet”. 1992-ben 10 milliárd dollár értékben shortolt font sterlinget, és az angol valutaválság idején egyetlen nap alatt több mint 1 milliárd dollárt keresett! A Soros Fund Managementet 2011-ben bezárta a külső befektetők előtt. A Quantum Fund vezetése alatt 26 év alatt évente 32%-os hozamot biztosított a befektetőknek.
2- Jim Simons
Jim Simons Renaissance Technologies nevű cége a világ egyik legnagyobb fedezeti alapja. A zászlóshajó Medallion alap 1988 és 2018 között évente elképesztő 66%-os hozamot ért el díjak előtt és 39%-ot díjak után. A Medallion alap azonban évek óta zárva van a külső befektetők előtt. A Renaissance Technologies 2005-ben indította el a Renaissance Institutional Equities Fund (RIEF) és a Renaissance Institutional Diversified Alpha (RIDA) alapokat a külső befektetők számára.
1- Warren Buffett
Az omahai orákulum jobb hozamokat ért el átlagosan, mint Jim Simons? Nem. De az a tény, hogy Warren Buffett csaknem hat évtizeden keresztül felülmúlta a szélesebb piac teljesítményét, minden idők legnagyobb befektetőjévé teszi őt. Buffett Berkshire Hathawayje 1965 és 2019 között átlagosan 20,3%-os összetett hozamot ért el, szemben az S&P 500 10%-os hozamával. A Berkshire Hathawaybe 1965-ben befektetett 10 000 dollár 2019-ben 274,4 millió dollárt ért volna! Összehasonlításképpen, ugyanez az összeg az S&P 500-ba befektetve ugyanebben az időszakban 1,97 millió dollárra nőtt volna. A Berkshire Hathaway az elmúlt évtizedben alulteljesítette az S&P 500-at, és sokan megkérdőjelezik Buffett képességeit a vállalat vezetésére. Azt azonban senki sem tagadhatja, hogy hosszú távú teljesítménye földöntúli volt.