Gráficos de candelabros são uma ferramenta técnica que reúne dados para vários períodos de tempo em barras de preço único. Isto torna-os mais úteis do que as tradicionais barras abertas-altas e de baixo fecho ou linhas simples que ligam os pontos dos preços de fecho. Os candelabros constroem padrões que prevêem a direção dos preços uma vez completados. Um código de cores adequado adiciona profundidade a esta ferramenta técnica colorida, que data do século 18 dos comerciantes japoneses de arroz.
Steve Nison trouxe padrões de velas para o mundo ocidental em seu popular livro de 1991, “Japanese Candlestick Charting Techniques”. Muitos comerciantes podem agora identificar dezenas dessas formações, que têm nomes coloridos como capa de nuvem escura de urso, estrela da noite, e três corvos pretos. Além disso, padrões de barra única, incluindo o doji e o martelo, foram incorporados em dezenas de estratégias comerciais de longo e curto prazo.
Key Takeaways
- Padrões de velas, que são ferramentas técnicas de negociação, têm sido usadas por séculos para prever a direção do preço.
- Existem vários padrões de candelabros usados para determinar a direção e o momento do preço, incluindo três linhas de greve, dois buracos negros, três corvos negros, estrela da noite e bebê abandonado.
- No entanto, vale a pena notar que muitos sinais emitidos por estes padrões de candelabros podem não funcionar de forma confiável no ambiente eletrônico moderno.
Confiabilidade do padrão de candelabro
Nem todos os padrões de candelabros funcionam igualmente bem. Sua enorme popularidade diminuiu a confiabilidade porque eles foram analisados por fundos de hedge e seus algoritmos. Estes jogadores bem financiados dependem da execução em velocidade relâmpago para negociar contra investidores de varejo e gestores de fundos tradicionais que executam estratégias de análise técnica encontradas em textos populares.
Em outras palavras, os gestores de fundos de hedge funds usam software para apanhar os participantes à procura de resultados em alta ou baixa. Entretanto, padrões confiáveis continuam a aparecer, permitindo oportunidades de lucro de curto e longo prazo.
Aqui estão cinco padrões de candlestick que funcionam excepcionalmente bem como precursores da direção e do momentum dos preços. Cada um deles funciona dentro do contexto das barras de preços circundantes na previsão de preços mais altos ou mais baixos. Eles também são sensíveis ao tempo de duas maneiras:
- Só trabalham dentro das limitações do gráfico a ser revisto, seja intradiário, diário, semanal ou mensal.
- A sua potência diminui rapidamente de três a cinco barras após a conclusão do padrão.
Desempenho do candelabro
Esta análise baseia-se no trabalho de Thomas Bulkowski, que construiu rankings de desempenho para padrões de candelabro em seu livro de 2008, “Encyclopedia of Candlestick Charts”. Ele oferece estatísticas para dois tipos de resultados de padrões esperados:
- reversão – Padrões de reversão de castiçal prevêem uma mudança na direção do preço
- continuação – Padrões de continuação prevêem uma extensão na direção do preço atual.
Nos exemplos seguintes, o castiçal branco oco denota uma impressão de fecho superior à impressão de abertura, enquanto que o castiçal preto denota uma impressão de fecho inferior à impressão de abertura.
Três Tiras de Linha
O padrão de inversão de três linhas em alta esculpe três velas pretas dentro de uma tendência de queda. Cada barra atira uma baixa mais baixa e fecha perto da baixa intra-bar. A quarta barra abre ainda mais baixo, mas inverte numa barra exterior de largo alcance que se fecha acima da altura da primeira vela da série. A impressão de abertura também marca a parte mais baixa da quarta barra. De acordo com Bulkowski, esta inversão prevê preços mais altos com uma taxa de precisão de 83%.
Dois Black Gapping
O padrão de continuação de dois black gapping em baixa aparece depois de um topo notável em uma tendência de alta, com um gap em baixa que rende duas barras pretas com mínimos mais baixos. Este padrão prevê que o declínio continuará a baixar ainda mais, talvez provocando uma tendência de queda em maior escala. De acordo com Bulkowski, este padrão prevê preços mais baixos com uma taxa de precisão de 68%.
Três Corvos Negros
O padrão de reversão de três Corvos Negros em baixa começa na alta ou perto da alta de uma tendência de alta, com três barras pretas afixando baixas mais baixas que fecham perto das baixas intrabarra. Este padrão prevê que o declínio continuará a baixar ainda mais, talvez provocando uma tendência mais ampla de queda. A versão mais baixa começa em uma nova alta (ponto A no gráfico) porque prende os compradores que entram em jogadas dinâmicas. De acordo com Bulkowski, este padrão prevê preços mais baixos com uma taxa de precisão de 78%.
Estrela da Noite
O padrão de reversão de estrela da noite de baixa começa com uma barra branca alta que carrega uma tendência de alta para uma nova alta. As aberturas do mercado são maiores na próxima barra, mas os compradores frescos não aparecem, produzindo um castiçal de alcance estreito. Uma falha na terceira barra completa o padrão, o que prevê que o declínio continuará a baixar ainda mais, talvez provocando uma tendência de queda em maior escala. De acordo com Bulkowski, este padrão prevê preços mais baixos com uma taxa de precisão de 72%.
Bebê Abandonado
O alto padrão de reversão de bebês abandonados aparece na baixa de uma tendência de baixa, depois de uma série de velas pretas imprimirem baixas mais baixas. Os intervalos de mercado mais baixos na próxima barra, mas os vendedores frescos não aparecem, produzindo uma gama estreita de velas doji com impressões de abertura e fecho ao mesmo preço. Um intervalo de alta na terceira barra completa o padrão, o que prevê que a recuperação continuará a atingir máximos ainda mais altos, talvez desencadeando uma tendência de alta em maior escala. De acordo com Bulkowski, este padrão prevê preços mais altos com uma taxa de precisão de 49,73%.
O resultado final
Padrões de velas captam a atenção dos intervenientes no mercado, mas muitos sinais de reversão e continuação emitidos por estes padrões não funcionam de forma fiável no ambiente electrónico moderno. Felizmente, as estatísticas de Thomas Bulkowski mostram uma precisão incomum para uma seleção estreita destes padrões, oferecendo aos comerciantes sinais de compra e venda acionáveis.
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