Graficele de sfeșnice sunt un instrument tehnic care împachetează date pentru mai multe intervale de timp în bare de preț unice. Acest lucru le face mai utile decât barele tradiționale open-high, low-close sau decât simplele linii care leagă punctele prețurilor de închidere. Candelabrele construiesc modele care prezic direcția prețului odată finalizate. Codificarea corespunzătoare a culorilor adaugă profunzime acestui instrument tehnic colorat, care datează de la comercianții japonezi de orez din secolul al XVIII-lea.
Steve Nison a adus modelele de sfeșnice în lumea occidentală în cartea sa populară din 1991, „Japanese Candlestick Charting Techniques.” Mulți comercianți pot identifica acum zeci dintre aceste formațiuni, care au nume colorate, cum ar fi „bearish dark cloud cover”, „evening star” și „three black crows”. În plus, modelele cu o singură bară, inclusiv doji și ciocanul, au fost încorporate în zeci de strategii de tranzacționare pe termen lung și scurt.
Key Takeaways
- Candlestick patterns, care sunt instrumente tehnice de tranzacționare, au fost folosite de secole pentru a prezice direcția prețurilor.
- Există diverse modele de sfeșnice folosite pentru a determina direcția și impulsul prețurilor, inclusiv trei linii de lovire, două gapping-uri negre, trei ciori negre, steaua de seară și copilul abandonat.
- Cu toate acestea, este demn de remarcat faptul că multe semnale emise de aceste modele de lumânări ar putea să nu funcționeze în mod fiabil în mediul electronic modern.
Fiabilitatea modelelor de lumânări
Nu toate modelele de lumânări funcționează la fel de bine. Popularitatea lor uriașă a scăzut fiabilitatea, deoarece au fost analizate de fondurile de acoperire și de algoritmii lor. Acești jucători bine finanțați se bazează pe o execuție rapidă ca fulgerul pentru a tranzacționa împotriva investitorilor de retail și a managerilor de fonduri tradiționale care execută strategii de analiză tehnică găsite în texte populare.
Cu alte cuvinte, managerii de fonduri speculative folosesc software pentru a prinde în capcană participanții care caută rezultate bullish sau bearish cu șanse mari. Cu toate acestea, modele fiabile continuă să apară, permițând oportunități de profit pe termen scurt și lung.
Iată cinci modele de sfeșnice care se comportă excepțional de bine ca precursori ai direcției și impulsului prețurilor. Fiecare funcționează în contextul barelor de preț înconjurătoare pentru a prezice prețuri mai mari sau mai mici. Ele sunt, de asemenea, sensibile la timp în două moduri:
- Funcționează doar în limitele graficului analizat, fie că este vorba de intraday, zilnic, săptămânal sau lunar.
- Puterea lor scade rapid la trei până la cinci bare după ce modelul s-a încheiat.
Performanța sfeșnicului
Această analiză se bazează pe munca lui Thomas Bulkowski, care a construit clasamente de performanță pentru modelele de lumânări în cartea sa din 2008, „Encyclopedia of Candlestick Charts.” El oferă statistici pentru două tipuri de rezultate așteptate ale modelelor:
- inversare – Modelele de inversare a lumânărilor prezic o schimbare a direcției prețului
- continuare – Modelele de continuare prezic o extindere în direcția actuală a prețului.
În exemplele următoare, lumânarea albă goală denotă o imprimare de închidere mai mare decât cea de deschidere, în timp ce lumânarea neagră denotă o imprimare de închidere mai mică decât cea de deschidere.
Three Line Strike
Patronul de inversare bullish Three Line Strike sculptează trei lumânări negre în cadrul unui trend descendent. Fiecare bară afișează un minim inferior și se închide în apropierea minimului intrabară. Cea de-a patra bară se deschide chiar mai jos, dar se inversează într-o bară exterioară cu rază largă de acțiune care se închide peste nivelul maxim al primei lumânări din serie. Tiparul de deschidere marchează, de asemenea, minimul celei de-a patra bare. Potrivit lui Bulkowski, această inversare prezice prețuri mai mari cu o rată de acuratețe de 83%.
Two Black Gapping
Schema de continuare bearish two black gapping apare după un vârf notabil într-un trend ascendent, cu un gap în jos care produce două bare negre care afișează minime mai mici. Acest model prezice că declinul va continua până la minime și mai scăzute, declanșând poate o tendință descendentă pe scară mai largă. Potrivit lui Bulkowski, acest model prezice prețuri mai mici cu o rată de acuratețe de 68%.
Trei ciori negre
Modelul de răsturnare bearish three black crows (trei ciori negre) începe la sau aproape de maximul unui trend ascendent, cu trei bare negre care afișează minime mai mici și care se închid aproape de minimele intrabară. Acest model prezice că declinul va continua până la minime și mai scăzute, declanșând poate o tendință descendentă pe scară mai largă. Cea mai pesimistă versiune începe de la un nou maxim (punctul A de pe grafic), deoarece prinde cumpărătorii care intră în jocuri de impuls. Potrivit lui Bulkowski, acest model prezice prețuri mai mici cu o rată de acuratețe de 78%.
Evening Star
Modelul de inversare bearish evening star începe cu o bară albă înaltă care duce o tendință ascendentă la un nou maxim. Piața înregistrează un decalaj mai mare pe următoarea bară, dar cumpărătorii proaspeți nu reușesc să apară, rezultând un sfeșnic cu interval îngust. Un decalaj în jos pe cea de-a treia bară completează modelul, care prezice că declinul va continua până la minime și mai scăzute, declanșând poate o tendință descendentă pe scară mai largă. Potrivit lui Bulkowski, acest model prezice prețuri mai mici cu o rată de acuratețe de 72%.
Abandoned Baby
Modelul de inversare bullish abandoned baby apare la minimul unui trend descendent, după o serie de lumânări negre care imprimă minime mai mici. Piața înregistrează un decalaj mai mic pe următoarea bară, dar vânzătorii proaspeți nu reușesc să apară, rezultând un sfeșnic doji cu interval îngust, cu imprimări de deschidere și închidere la același preț. Un decalaj de creștere pe cea de-a treia bară completează modelul, care prezice că redresarea va continua până la maxime și mai mari, declanșând poate o tendință ascendentă la scară mai largă. Potrivit lui Bulkowski, acest model prezice prețuri mai mari cu o rată de precizie de 49,73%.
The Bottom Line
Modelele de tipandlestick captează atenția jucătorilor de pe piață, dar multe dintre semnalele de inversare și de continuare emise de aceste modele nu funcționează în mod fiabil în mediul electronic modern. Din fericire, statisticile realizate de Thomas Bulkowski arată o acuratețe neobișnuită pentru o selecție restrânsă a acestor tipare, oferind comercianților semnale de cumpărare și vânzare acționabile.
Punerea în practică a cunoștințelor dobândite în urma analizei tiparelor de lumânări și investirea într-un activ pe baza acestora ar necesita un cont de brokeraj. Pentru a economisi timp de cercetare, Investopedia a alcătuit o listă a celor mai buni brokeri online, astfel încât să puteți găsi brokerul potrivit pentru nevoile dvs. de investiții.