Nu există o formulă unică și simplă pentru a face bani mulți pe piață. Fiecare manager de bani are propriul set de strategii și filosofii care l-au ajutat să creeze averi stupide. Iar unii dintre ei au ajuns să devină legende, depășind în mod constant performanțele piețelor pentru perioade lungi de timp. Aici aruncăm o privire asupra primilor 10 cei mai mari investitori din toate timpurile.
Cartete despre fondurile speculative din T1 2020, conferințe și altele
Mulți administratori de fonduri depășesc performanța pieței generale pentru perioade scurte. Dar sunt doar câțiva care au generat o bogăție masivă pentru ei înșiși și pentru investitorii lor, bătând piața pe parcursul a zeci de ani.
Warren Buffett un investitor în biotehnologie? Warren Buffett nu a fost niciodată asociat cu investitorul de capital de risc, sau cu investițiile în biotehnologie. Cu toate acestea, în cursul anului 1988, când profilul public al lui Buffett începea să ia avânt, o companie biotehnologică aflată la început de drum l-a invitat să se alăture consiliului de administrație și să-și împrumute numele pe lista acționarilor, investind în companie Citește mai mult
Este aproape imposibil să compari performanța și palmaresul unor investitori legendari, deoarece aceștia au operat în medii economice, politice și de reglementare diferite și au folosit strategii diferite în momente diferite. Oricum, am încercat să enumerăm aici cei mai mari zece investitori din toate timpurile. Consultați lista.
10- Michael Steinhardt
Revista Forbes l-a numit pe Michael Steinhardt „Cel mai mare trader din istoria Wall Street”. El a lansat fondul de hedging Steinhardt Partners în 1967. Între 1967 și 1995, fondul de hedging a oferit investitorilor un randament anualizat uluitor de 24,7%, după comisioane. Steinhardt a luat 20% din profituri. O investiție de 10.000 de dolari în Steinhardt Partners în 1967 ar fi ajuns la 4,8 milioane de dolari în 1995, când și-a închis fondul. Este impresionant, mai ales având în vedere că fondul său pierduse o treime din valoare în timpul crizei de pe piața obligațiunilor din 1994.
9- Philip Fisher
Philip Fisher este autorul cărții Common Stocks and Uncommon Profits. El și-a lansat propria firmă de gestionare a banilor, Fisher & Company, în 1931, chiar în mijlocul Marii Depresiuni. A condus firma de investiții până la pensionarea sa în 1999, la vârsta de 91 de ani. Fisher este considerat pionierul „investițiilor de creștere”. Este celebru pentru că a cumpărat acțiunile Motorola în 1955, când aceasta era un producător de radiouri și le-a păstrat până la moartea sa în 2004.
8- John Templeton
Sir John Templeton a fost pionierul fondurilor mutuale diversificate la nivel global. Revista Money l-a numit „Cel mai mare selecționer de acțiuni al secolului” în 1999. Fondul său Templeton Growth Fund a avut un randament anualizat de 15% pe o perioadă de 38 de ani. El a lansat Templeton Growth Fund în 1954 și l-a vândut grupului Franklin în 1992. John Templeton a început în timpul Marii Depresiuni prin cumpărarea a 100 de acțiuni ale fiecărei companii listate la bursa din New York care se vindea cu mai puțin de 1 dolar pe acțiune.
7- Walter Schloss
Walter Schloss a fost un investitor legendar de valoare și discipolul lui Benjamin Graham. El nu a mers niciodată la facultate. În schimb, a început să lucreze ca alergător pe Wall Street în 1934. A lucrat pentru Benjamin Graham înainte de a-și lansa propria firmă de investiții în 1955. Între 1956 și 1984, fondul său a obținut randamente anualizate de 21,3%. Schloss a încetat să mai administreze banii altora în 2003. În cei 48 de ani de existență, WJS Partnership a avut un randament mediu compus de 20%.
6- Shelby Davis
Mai puțini investitori au auzit de Shelby Davis. El a lucrat ca jurnalist, bancher de investiții și diplomat. Davis nu a început să investească până la vârsta de 38 de ani, când a fondat Shelby Cullom Davis & Company cu 50.000 de dolari. El a investit în principal în companii de asigurări. Firma sa a generat un CAGR de 22% pe o perioadă de 45 de ani. În ciuda faptului că a început târziu, Shelby Davis a acumulat 900 de milioane de dolari până la momentul morții sale, în 1994.
5- Stanley Druckenmiller
Discipol al lui George Soros, Stanley Druckenmiller este unul dintre cei mai mari investitori din toate timpurile. Stilul său de tranzacționare este asemănător cu cel al lui George Soros. El a condus Fondul Quantum al Soros Fund Management în anii 1990. Druckenmiller și-a fondat propriul fond de hedging Duquesne Capital în 1981, care a adus investitorilor un randament mediu de 30% pe an pe o perioadă de 30 de ani. Druckenmiller a făcut niște pariuri nebunește de îndrăznețe în cariera sa de investitor și a schimbat cursul în momentul în care și-a dat seama că a greșit.
4- Benjamin Graham
Părintele investițiilor în valoare a fost autorul a doi clasici: Security Analysis și The Intelligent Investor (Investitorul inteligent). Printre discipolii săi se numără Sir John Templeton, Warren Buffett și Walter Schloss. Parteneriatul Graham-Newman al lui Benjamin Graham a avut un randament mediu anualizat de 21% între 1936 și 1956. El a investit 712.000 de dolari în GEICO în 1948, iar poziția a crescut vertiginos la puțin peste 400 de milioane de dolari în 1972. Graham a fost unul dintre cei mai mari susținători ai marjei de siguranță în investițiile proprii.
3- George Soros
Soros este unul dintre cei mai mari investitori din toate timpurile. El este adesea numit „Omul care a spart Banca Angliei”. În 1992, el a vândut lire sterline în valoare de 10 miliarde de dolari și a câștigat mai mult de 1 miliard de dolari în timpul crizei valutare din Marea Britanie, într-o singură zi! A închis Soros Fund Management pentru investitorii externi în 2011. În timp ce conducea Quantum Fund, a obținut un randament anual de 32% pentru investitori pe o perioadă de 26 de ani.
2- Jim Simons
Jim Simons’ Renaissance Technologies este unul dintre cele mai mari fonduri speculative din lume. Fondul emblematic Medallion a obținut un randament anual uimitor de 66% înainte de comisioane și 39% după comisioane între 1988 și 2018. Cu toate acestea, fondul Medallion a fost închis pentru investitorii externi timp de ani de zile. Renaissance Technologies a lansat Renaissance Institutional Equities Fund (RIEF) și Renaissance Institutional Diversified Alpha (RIDA) în 2005 pentru investitorii externi.
1- Warren Buffett
Oracolul din Omaha a avut randamente medii mai bune decât Jim Simons? Nu. Dar faptul că Warren Buffett a depășit performanța pieței în general timp de aproape șase decenii îl face să fie cel mai mare investitor din toate timpurile. Berkshire Hathaway a lui Buffett a avut un randament mediu compus de 20,3% între 1965 și 2019, comparativ cu 10% pentru S&P 500. O investiție de 10.000 de dolari în Berkshire Hathaway în 1965 ar fi valorat 274,4 milioane de dolari în 2019! Prin comparație, aceeași sumă investită în S&P 500 ar fi crescut la 1,97 milioane de dolari în aceeași perioadă. În ultimul deceniu, Berkshire Hathaway a înregistrat performanțe inferioare față de S&P 500, iar mulți pun la îndoială capacitatea lui Buffett de a conduce compania. Dar nimeni nu poate nega faptul că performanța sa pe termen lung a fost de altădată.
.