Ljusstakdiagram är ett tekniskt verktyg som samlar data för flera tidsramar i en enda prisstapel. Detta gör dem mer användbara än traditionella öppna-höga-höga-, låga-slutstavar eller enkla linjer som kopplar samman prickarna av slutpriserna. Candlesticks bygger upp mönster som förutsäger prisriktningen när de är färdiga. Korrekt färgkodning ger djup åt detta färgglada tekniska verktyg, som går tillbaka till 1700-talets japanska rishandlare.
Steve Nison tog candlestickmönster till västvärlden i sin populära bok ”Japanese Candlestick Charting Techniques” från 1991.
Många handlare kan nu identifiera dussintals av dessa formationer, som har färgglada namn som björnaktigt mörkt molntäcke, kvällsstjärna och tre svarta kråkor. Dessutom har mönster med enstaka staplar, inklusive doji och hammare, införlivats i dussintals handelsstrategier på lång- och kortsidan.
Nyckelresultat
- Candlestickmönster, som är tekniska handelsverktyg, har använts i århundraden för att förutsäga prisriktningen.
- Det finns olika candlestickmönster som används för att bestämma prisriktning och momentum, inklusive tre linje strejk, två svarta gapping, tre svarta kråkor, kvällsstjärna och övergiven baby.
- Det är dock värt att notera att många signaler som sänds ut av dessa candlestickmönster kanske inte fungerar på ett tillförlitligt sätt i den moderna elektroniska miljön.
Candlestickmönstrens tillförlitlighet
Inte alla candlestickmönster fungerar lika bra. Deras enorma popularitet har sänkt tillförlitligheten eftersom de har analyserats av hedgefonder och deras algoritmer. Dessa välfinansierade aktörer förlitar sig på blixtsnabbt utförande för att handla mot privatinvesterare och traditionella fondförvaltare som utför tekniska analysstrategier som finns i populära texter.
Med andra ord använder hedgefondförvaltare mjukvara för att fånga deltagare som letar efter högodds bullish eller bearish resultat. Men pålitliga mönster fortsätter att dyka upp, vilket möjliggör vinstmöjligheter på kort och lång sikt.
Här är fem candlestickmönster som presterar exceptionellt bra som föregångare av prisriktning och momentum. Var och en fungerar inom ramen för de omgivande prisstavarna för att förutsäga högre eller lägre priser. De är också tidskänsliga på två sätt:
- De fungerar endast inom begränsningarna för det diagram som granskas, oavsett om det är intradag, dag, vecka eller månad.
- Din styrka avtar snabbt tre till fem staplar efter att mönstret har avslutats.
Candlestick Performance
Denna analys bygger på Thomas Bulkowskis arbete, som byggt upp prestationsrankningar för candlestickmönster i sin bok ”Encyclopedia of Candlestick Charts” från 2008. Han erbjuder statistik för två typer av förväntade mönsterresultat:
- reversal – Candlestick reversal-mönster förutsäger en förändring i prisriktning
- continuation – Continuation-mönster förutsäger en förlängning i den nuvarande prisriktningen.
I följande exempel betecknar den ihåliga vita ljusstaken ett stängningsuttryck högre än öppningsuttrycket, medan den svarta ljusstaken betecknar ett stängningsuttryck lägre än öppningsuttrycket.
Three Line Strike
Det bulliska omvändningsmönstret Three Line Strike skär ut tre svarta ljus inom en nedåtgående trend. Varje stapel uppvisar en lägre lägsta nivå och stänger nära den låga nivån inom staplarna. Den fjärde baren öppnar ännu lägre men vänder i en wide-range outside bar som stänger över den höga nivån på det första ljuset i serien. Öppningsavtrycket markerar också den fjärde stabens lägsta nivå. Enligt Bulkowski förutspår denna vändning högre priser med en noggrannhet på 83 %.
Two Black Gapping
Det björniga två svarta gapping-fortsättningsmönstret dyker upp efter en anmärkningsvärd topp i en uppåtgående trend, med en lucka nedåt som ger två svarta barer som postar lägre lågpunkter. Detta mönster förutsäger att nedgången kommer att fortsätta till ännu lägre lågpunkter, vilket kanske utlöser en mer omfattande nedåtgående trend. Enligt Bulkowski förutspår det här mönstret lägre priser med 68 procents noggrannhet.
Three Black Crows
Det björniga omvändningsmönstret med tre svarta kråkor startar på eller nära toppen av en uppåtgående trend, med tre svarta staplar som visar lägre dalar som stänger nära intrabars dalar. Detta mönster förutsäger att nedgången kommer att fortsätta till ännu lägre lågpunkter, vilket kanske utlöser en mer omfattande nedåtgående trend. Den mest nedåtgående versionen börjar vid en ny högsta nivå (punkt A på diagrammet) eftersom den fångar köpare som går in i momentumspel. Enligt Bulkowski förutspår det här mönstret lägre priser med 78 procents noggrannhet.
Evening Star
Det björniska omvändningsmönstret Evening Star startar med en hög vit stapel som bär upp en uppåtgående trend till en ny topp. Marknaden gapen högre på nästa bar, men nya köpare misslyckas med att dyka upp, vilket ger en smal range candlestick. Ett gap nedåt på den tredje baren fullbordar mönstret, som förutspår att nedgången kommer att fortsätta till ännu lägre bottennivåer, vilket kanske utlöser en mer omfattande nedåtgående trend. Enligt Bulkowski förutspår det här mönstret lägre priser med 72 procents noggrannhet.
Abandoned Baby
Det bulliska omvändningsmönstret med abandoned baby dyker upp vid lågpunkten i en nedåtgående trend, efter att en serie svarta ljus trycker lägre lågpunkter. Marknaden är lägre i nästa stapel, men nya säljare dyker inte upp, vilket ger en doji-ljusstake i ett smalt intervall med öppnings- och stängningsavtryck till samma pris. Ett bullish gap på den tredje baren fullbordar mönstret, som förutspår att återhämtningen kommer att fortsätta till ännu högre toppar, vilket kanske utlöser en mer omfattande uppåtgående trend. Enligt Bulkowski förutspår det här mönstret högre priser med en träffsäkerhet på 49,73 procent.
The Bottom Line
Candlestickmönster fångar marknadsaktörernas uppmärksamhet, men många vändnings- och fortsättningssignaler som sänds ut av dessa mönster fungerar inte tillförlitligt i den moderna elektroniska miljön. Lyckligtvis visar statistik av Thomas Bulkowski ovanlig noggrannhet för ett smalt urval av dessa mönster, vilket erbjuder handlare användbara köp- och säljsignaler.
Att använda de insikter man får genom att titta på candlestickmönster och investera i en tillgång baserat på dem skulle kräva ett mäklarkonto. För att spara lite forskningstid har Investopedia sammanställt en lista över de bästa online-mäklarna så att du kan hitta rätt mäklare för dina investeringsbehov.