Free Press

En blind trust är en typ av levande trust där givaren och mottagaren inte har någon kontroll över eller kännedom om tillgångarna i trusten eller hur de förvaltas. En tredjepartsförvaltare, som kan vara en privatperson eller en institution, har full kontroll över förvaltningstillgångarna och kommunicerar inte med överlåtaren eller förmånstagaren om vad som köps och säljs inom förvaltningstillgångarna. En blind trust kan vara återkallelig, vilket innebär att givaren kan ändra den senare, eller oåterkallelig, vilket innebär att den inte kan ändras eller avslutas.

I början kan tanken på att lägga tillgångar i en trust och sedan avstå från all kunskap och kontroll över dessa tillgångar låta galen. Men i några få situationer är detta arrangemang helt logiskt. I den här artikeln diskuterar vi varför någon kan vilja upprätta en blind trust och hur man gör det.

Hur en blind trust fungerar

För att undvika potentiella intressekonflikter kan en federal tjänsteman upprätta en blind trust för att förvalta privata tillgångar som han eller hon och hans eller hennes make/maka och underhållsberättigade barn äger. Eftersom en upplevd eller verklig intressekonflikt kan uppstå om tjänstemannen är involverad i lagstiftning som påverkar hans eller hennes investeringar, är det tänkt att placeringen av dessa tillgångar i en blind trust, särskilt en oåterkallelig sådan, ska göra det möjligt för tjänstemannen att agera opartiskt och i väljarnas bästa intresse. Tjänstemannens etiska tillsynsorgan måste godkänna det blinda förtroendet och valet av förvaltare. Den federala lagstiftningen kräver inte att federala tjänstemän använder sig av blind trusts, men den reglerar hur de upprättar och upprätthåller dem.

En annan situation där en blind trust är användbar: när en företagsledare vill undvika olaglig insiderhandel. Chefen kan placera alla företagsaktier som han eller hon äger i den blinda trusten och på så sätt ge fullständig kontroll och kunskap om när och hur mycket av aktierna säljs till en förvaltare. Denna strategi tar bort begränsningarna för när aktierna kan säljas eftersom de inte längre innehas av en insider, vilket kan leda till bättre investeringsresultat. Förvaltaren kan förvalta tillgångarna för att förbättra ledningens tillgångsspridning och riskprofil och behöver inte oroa sig för de fönsterperioder eller mörkläggningsperioder som påverkar insiders.

Men även om man kan läsa mycket om blind trusts under politiska kampanjer är det ”inte många politiker eller rika individer och familjer som använder dem”, säger Schaefer. ”Inte nog med att du ger upp kontrollen och insynen i tillgångar som placeras i en trust, dessa fordon kan kosta tiotusentals dollar att inrätta”, säger han. De har också höga underhållskostnader.

Skäl att inrätta en blind trust

En blind trust ska i princip eliminera alla verkliga eller upplevda intressekonflikter.

Blind trusts ”är vanligast inom det politiska samfundet, men kan vara ganska värdefulla även i andra situationer”, säger Eric Schaefer, finansplanerare och investeringsrådgivare på Evermay Wealth Management, ett oberoende finansiellt rådgivningsföretag som betjänar familjer med högt nettoförmögenhet i Washington, D.C., området. ”Andra användningsområden kan vara att undvika intressekonflikter. Detta är ett mycket uppenbart skäl för politiker, men pensionerade eller avgångna företagare och chefer som behåller stora mängder företagsaktier kan vara intresserade av politik, välgörenhetsarbete eller styrelsemedlemskap som kräver att de agerar objektivt”, säger han. ”Förtroendet kan också komma väl till pass när inflytelserika personer har tillgång till insiderinformation och vill skydda sig själva från varje fråga om oegentligheter i samband med transaktioner på investeringskonton.”

En annan omständighet som inspirerar människor att inrätta blinda förmyndarförvaltningar: att plötsligt komma över en stor, oväntad summa pengar och vilja hålla saken hemlig. Till exempel har smarta lottovinnare i USA använt sig av blind trusts för att förhindra att investeringsbedragare och pengasugande släktingar försöker få en del av deras plötsliga förmögenhet.

Hur man upprättar en blind trust

Att upprätta en blind trust innebär i princip att man upprättar ett dokument som den som beviljar trusten skriver under för att ge full fullmakt över trusttillgångarna till en oberoende, utomstående förvaltare. (I motsats till detta kan den som upprättar trusten, med en vanlig, återkallelig levande trust, utse sig själv som förvaltare och fortsätta att kontrollera tillgångarna). Men det är inget gör-det-själv-projekt utan kräver hjälp av en advokat.

”Det finns delstatliga och federala lagar om skapandet av blinda truster, så det är viktigt att besöka en advokat som har expertis på detta område”, säger Richard Gotterer, CFP, verkställande direktör och senior finansiell rådgivare på Wescott Financial Advisory Group, ett oberoende förmögenhetsförvaltningsföretag med kontor i Philadelphia, Boca Raton, Miami och San Francisco. ”Under utformningsfasen av trusten har du möjlighet att ge input som t.ex. vilket investeringsmål trusten kommer att ha. Ska den till exempel investeras för tillväxt, inkomst eller kapitalbevarande? Du har möjlighet att ange ett intervall för fördelningen av tillgångarna och du har möjlighet att namnge trustens förmånstagare”, säger han.

Efter det upphör du att kommunicera med förvaltaren och har ingen ytterligare kunskap om hur fondens tillgångar hanteras.

Det är absolut nödvändigt att välja rätt förvaltare. Du behöver inte bara någon som är ärlig och kunnig på investeringsområdet, utan om du försöker separera dig själv från dina investeringar behöver du också någon som du inte har en nära relation till – inte en vän eller släkting, med andra ord. I vissa fall kan till och med en långvarig finansiell rådgivare eller advokat anses vara för nära.

I fallet med lotterivinster kan du anlita en advokat för att upprätta din trust, utse honom eller henne som förvaltare och be förvaltaren att lösa in din vinstlott anonymt för din räkning. Beroende på kraven i det lotteri du vinner kan inrättandet av en blind trust göra det möjligt för dig att få tillgång till dina vinster utan att media eller andra upptagna personer får reda på vem du är.

Slutsatsen

Blind trusts skapar ett skikt av åtskillnad mellan den givande partens tillgångar och yrkesmässig eller politisk verksamhet som bidrar till att eliminera verkliga eller upplevda intressekonflikter och anklagelser om felaktiga handlingar. Individer som får en oväntad vinst kan också använda dem för att bevara den ekonomiska integriteten. Men om du funderar på att inrätta en blind trust måste du noga överväga om fördelarna med oberoende och avlägsnande av tillsyn uppväger nackdelarna med förlust av kontroll och information, särskilt om den blinda trusten kommer att vara oåterkallelig.