Een blind trust is een soort levende trust waarbij de concessieverlener en de begunstigde geen controle hebben over of kennis hebben van de activa in de trust of de manier waarop deze worden beheerd. Een derde trustee, die een individu of een instelling kan zijn, heeft volledige controle over de trustactiva en communiceert niet met de concessieverlener of begunstigde over wat er binnen de trust wordt gekocht en verkocht. Een blind vertrouwen kan herroepbaar zijn, wat betekent dat de concessieverlener het later kan wijzigen, of onherroepelijk, wat betekent dat het niet kan worden gewijzigd of beëindigd.
In eerste instantie klinkt het idee om activa in een trust te stoppen en vervolgens afstand te doen van alle kennis en controle over die activa misschien gek. Maar in een aantal situaties is deze regeling heel zinvol. In dit artikel bespreken we waarom iemand een blind trust zou willen oprichten en hoe dit moet worden gedaan.
Hoe een blind trust werkt
Om potentiële belangenconflicten te vermijden, zou een federale ambtenaar een blind trust kunnen opzetten om privévermogen te beheren dat hij of zij en zijn of haar echtgenoot en afhankelijke kinderen bezitten. Aangezien een vermeend of reëel belangenconflict zou kunnen ontstaan als die ambtenaar betrokken is bij wetgeving die van invloed is op zijn of haar investeringen, wordt het plaatsen van die activa in een blinde trust, vooral een onherroepelijke, verondersteld om de ambtenaar in staat te stellen onpartijdig en in het beste belang van de kiezers te handelen. De toezichthoudende ethische eenheid van de ambtenaar moet de blind trust en de keuze van de trustee goedkeuren. De federale wetgeving verplicht federale ambtenaren niet om gebruik te maken van blind trusts, maar regelt wel hoe ze deze oprichten en onderhouden.
Key Takeaways
- Een blind trust is een levende trust waarbij een trustee de activa beheert zonder de concessieverlener en de begunstigde.
- Blind trusts kunnen herroepbaar of onherroepelijk zijn.
- Een blind trust kan eventuele belangenconflicten elimineren.
Een andere situatie waarin een blind trust nuttig is: wanneer een bedrijfsleider illegale handel met voorkennis wil voorkomen. De topman kan alle aandelen van het bedrijf die hij of zij bezit in de blind trust plaatsen, en zo de volledige controle en kennis over wanneer en hoeveel van de aandelen wordt verkocht aan een trustee geven. Deze strategie heft de beperkingen op wanneer de aandelen kunnen worden verkocht op, aangezien ze niet langer in handen zijn van een insider, wat kan resulteren in betere beleggingsresultaten. De trustee kan de activa beheren om de activadiversificatie en het risicoprofiel van de uitvoerende macht te verbeteren en hoeft zich geen zorgen te maken over de vensterperioden of black-outperioden die van invloed zijn op insiders.
Hoewel, terwijl je misschien veel leest over blind trusts tijdens politieke campagnes, “niet veel politici of rijke individuen en families gebruiken ze,” zegt Schaefer. “Niet alleen geef je de controle en transparantie op van activa die in vertrouwen zijn geplaatst, deze voertuigen kunnen tienduizenden dollars kosten om op te zetten,” zegt hij. Ze hebben ook hoge onderhoudskosten.
Redenen om een blind trust op te richten
Basically, een blind trust wordt verondersteld om alle echte of vermeende belangenconflicten te elimineren.
Blind trusts “komen het meest voor binnen de politieke gemeenschap, maar kunnen ook in andere situaties heel waardevol zijn”, zegt Eric Schaefer, een financieel planner en beleggingsadviseur bij Evermay Wealth Management, een onafhankelijk financieel adviesbureau dat vermogende gezinnen in het gebied rond Washington, D.C., bedient. “Andere toepassingen kunnen zijn om belangenconflicten te vermijden. Dit is een zeer voor de hand liggende reden voor politici, maar gepensioneerde of gepensioneerde bedrijfseigenaren en leidinggevenden die grote hoeveelheden bedrijfsaandelen behouden, kunnen geïnteresseerd zijn in politiek, liefdadigheidswerk of bestuurslidmaatschap dat vereist dat ze objectief handelen,” zegt hij. “De trust kan ook van pas komen wanneer invloedrijke individuen toegang hebben tot voorkennis en zichzelf willen afschermen van elke vraag van wangedrag voor transacties op beleggingsrekeningen.”
Een andere omstandigheid die mensen inspireert om blinde trusts op te zetten: plotseling in een grote, onverwachte som geld komen en de zaak privé willen houden. Slimme loterijwinnaars in de Verenigde Staten hebben bijvoorbeeld blinde trusts gebruikt om te voorkomen dat beleggingsbedriegers en geldverslindende familieleden proberen een stuk van hun plotselinge rijkdom af te snoepen.
Hoe een blind trust op te richten
Het oprichten van een blind trust houdt in feite in dat een document wordt opgesteld dat de concessieverlener ondertekent om volledige volmacht over de trustactiva te geven aan een onafhankelijke, derde trustee (In tegenstelling tot een gewone, herroepbare levende trust kan de oprichter van de trust zichzelf als trustee aanwijzen en de activa blijven controleren). Maar het is geen doe-het-zelf-project; het vereist de hulp van een advocaat.
“Er zijn staats- en federale wetten met betrekking tot het creëren van blinde trusts, dus het is belangrijk om een advocaat te bezoeken die expertise heeft op dit gebied,” zegt Richard Gotterer, CFP, managing director en senior financieel adviseur bij Wescott Financial Advisory Group, een onafhankelijk vermogensbeheerbedrijf met kantoren in Philadelphia, Boca Raton, Miami en San Francisco. “Tijdens het opstellen van de trust, heb je de mogelijkheid om input te geven, zoals wat de beleggingsdoelstelling van de trust zal zijn. Bijvoorbeeld, moet het worden geïnvesteerd voor groei, inkomen of kapitaalbehoud? U hebt de mogelijkheid om een bandbreedte aan te geven voor de toewijzing van activa en u hebt de mogelijkheid om de begunstigden van de trust te benoemen,” zegt hij.
Daarna stopt u de communicatie met de trustee en weet u niet meer hoe er met de activa van de trust wordt omgegaan.
Het kiezen van de juiste trustee is van het grootste belang. Niet alleen heb je iemand nodig die eerlijk is en investeringskennis heeft, maar als je jezelf probeert te scheiden van je investeringen, heb je ook iemand nodig met wie je geen nauwe relatie hebt – geen vriend of familielid, met andere woorden. In sommige gevallen kan zelfs een oude financieel adviseur of advocaat als te dichtbij worden beschouwd.
In het geval van loterijwinst, zou u een advocaat kunnen inhuren om uw trust op te zetten, hem of haar als trustee aan te wijzen en de trustee te vragen uw winnende ticket anoniem namens u in te wisselen. Afhankelijk van de vereisten van de loterij die u wint, zou het oprichten van een blind trust u in staat kunnen stellen om toegang te krijgen tot uw winsten zonder dat de media of andere bemoeials te weten komen wie u bent.
The Bottom Line
Blind trusts creëren een laag van scheiding tussen het vermogen van de concessieverlener en professionele of politieke activiteiten die helpen om echte of vermeende belangenconflicten en beschuldigingen van wangedrag te elimineren. Individuen die een meevaller ontvangen, kunnen ze ook gebruiken om hun financiële privacy te behouden. Maar als u overweegt een blind trust op te richten, moet u zorgvuldig overwegen of de voordelen van onafhankelijkheid en verwijdering van toezicht opwegen tegen de nadelen van verlies van controle en informatie, vooral als de blind trust onherroepelijk zal zijn.